Банкари Елона Маска имају дилему: да ли му помажу да убије Твитер договор?

Зајмодавци са Волстрита који финансирају куповину Твитера од 44 милијарде долара од стране Елона Маска могли би се ускоро наћи у незгодној позицији: да ли треба да помогну најбогатијој особи на свету да поништи посао и тако изгуби на једној од највећих исплата у индустрији?

Маск је ове недеље сугерисао да би финансирање дугова од 13 милијарди долара кључно за Твитер договор могло бити у опасности ако компанија друштвених медија не задовољи његову забринутост због лажних налога на платформи. Ово, Муск је рекао, могао да му да разлог да оде од уговора, који је постао мање привлачан откако су технолошке процене нагло пале.

За банке које раде на том послу, велика плата је на коцки. Морган Станлеи, Голдман Сацхс, ЈПМорган Цхасе, Банк оф Америца, Барцлаис и Аллен & Цо ће зарадити 191.5 милиона долара у накнадама, што је највећи фонд накнада ове године и трећи по величини од 2020, према подацима Рефинитива.

Међутим, највећи део те суме зависи од закључења аквизиције. Ако се уговор поништи, Голдман би зарадио 15 милиона долара, само 18.75 одсто од 80 милиона долара које би зарадио Мошус завршава откуп, према регулаторним поднесцима. ЈПМорган ће зарадити 53 милиона долара, али ће добити само 5 милиона ако Муск оде.

Голдман је одбио да коментарише, док је ЈПМорган, Twitter а Муск није одговорио на захтеве за коментар.

Ово не укључује накнаде које синдикат банака - Морган Станлеи, Банк оф Америца, Барцлаис, МУФГ, БНП Парибас, Мизухо и Социете Генерале - може зарадити ако на крају преузму 13 милијарди долара у финансирању дуга. Банке су одбиле да коментаришу да ли су и даље посвећене трансакцији.

Видите снимак интерактивне графике. Ово је највероватније због тога што сте ван мреже или што је ЈаваСцрипт онемогућен у вашем прегледачу.

Масков Твитер уговор био је светла тачка у години која је била разочаравајућа за банке са Волстрита. Банкари су очекивали успоравање накнада након а рекордан улов 2021 али су и даље били оптимисти за годину изнад просека, рекавши инвеститорима у јануару да су цевоводи за послове веома здрави.

Али пошто су челници компанија забринути због потенцијалне рецесије и неизвесности изазване ратом Русије са Украјином, глобалне накнаде за инвестиционо банкарство су ове године пале на око 46 милијарди долара. Ово је мање са 70.5 милијарди долара у истом периоду прошле године и најнижа је накнада за ову тачку у години од 2016, према подацима Рефинитива.

Маск је већ смањио принос банака на Твитер уговор одлучивање да не користи маргинални кредит да помогне у финансирању. У почетку је обезбедио обавезе од банака за 12.5 милијарди долара зајмова за део својих Теслиних акција, смањивши услове током ускршњег викенда.

Недеље након што је објавио услове, Муск га је преполовио на 6.25 милијарди долара пре него што је на крају потпуно укинуо маргинални зајам.

Муск је пристао на плаћање камата на трогодишњи маргинални зајам од 300 базних поена у односу на тромесечну стопу обезбеђеног преконоћног финансирања или нулу, шта год је веће. Банкари су услове сматрали повољним с обзиром на то да је зајам ограничен на 20 одсто вредности Теслиних акција и да се акцијама интензивно тргује.

Уз минималну каматну стопу од 3 процента, Муск би платио зајмодавцима најмање 375 милиона долара сваке године да је првобитних 12.5 милијарди долара у потпуности искоришћено. Дуговао би најмање половину тога за кредит са смањеном маржом.

На крају, 12 зајмодаваца на зајму је у џеп ставило номиналну накнаду за обавезу давања зајма на месец дана, према једној особи упућеној у ствар.

„Потрошили смо Ускрс на то“, рекао је један банкар на Твитеру. "То је живот банкара."

Додатно извештавање Сујеет Индап и Ортенца Алиај у Њујорку