Чини се да нешто није у реду са графиконом који пореди залихе енергената са ценама сирове нафте, јер је оно што је некада била корелација од скоро 100% преокренуло на негативну вредност пошто су цене нафте достигле врхунац раније ове године.
Бриан Реинолдс, главни тржишни стратег у Реинолдс Стратеги ЛЛЦ, рекао је да је негативна корелација упозорење за инвеститоре у нафтне дионице, који изгледа купују на основу увјерења да инфлација наставља расти без обзира на перформансе основне робе.
„Стога, верујемо да су залихе нафте посебно осетљиве на даљи пад цена нафте“, написао је Рејнолдс у белешци клијентима.
Коефицијент корелације између континуираних фјучерса на сирову нафту
ЦЛ00,
+ КСНУМКС%
и СПДР Енерги Селецт Сецтор фонд којим се тргује на берзи
КСЛЕ,
-2.74%,
од када су фјучерси на сирову сирову вредност затворили на најнижи ниво од 23 године од 11.57 долара 21. априла 2020, до када је енергетски ЕТФ (КСЛЕ) затворен на тадашњем осмогодишњем максимуму од 92.28 долара 8. јуна 2022, износио је 0.96, према МаркетВатцх анализа података ФацтСета.
Корелација од 1.00 би значила да се њих двоје крећу тачно у тандему.
Али од врхунца КСЛЕ у јуну, корелација је била негативна 0.27, што често значи да су се сирове будућности и КСЛЕ кретали у различитим правцима. У понедељак је КСЛЕ пао за 2.1% у поподневном трговању, док су фјучерси на сирову робу ојачали за 1.5%.
КСЛЕ, који је 94.08. новембра достигао нови осмогодишњи максимум од 15 долара, ојачао је 16% откако су фјучерси на нафту достигли врхунац 8. марта, док су фјучерси на нафту ослабили 37.4%, а С&П 500 индекс
СПКС,
-1.54%
изгубила је 4.9%.
Када цене нафте су нагло пале у 2014 усред презасићености залихама, корелација између фјучерса сирове нафте и КСЛЕ-а у осам месеци након што је нафта достигла врхунац у јуну 2014. била је 0.94.
Међу неким КСЛЕ компонентама, корелација фјучерса сирове нафте и акција Цхеврон Цорп
ЦВКС,
-2.91%,
од најниже вредности сирове нафте у априлу 2020. до максимума у јуну 2022. у Шеврону, био је 0.91, док је корелација од тада негативна 0.29. За акције Еккон Мобил Цорп
КСОМ,
-3.00%,
корелација са сировом нафтом је преокренула на 0.94 на негативних 0.37.
Неки доњи нивои графикона за посматрање укључују област од 85 долара, где се тренутно приближавају претходни отпор на највишим нивоима у августу и 50-дневни покретни просек (ДМА), пажљиво праћени краткорочни пратилац трендова.
Испод тога, 200-ДМА, за који многи виде да има линију раздвајања између дугорочних узлазних и опадајућих трендова, тренутно се протеже на око 79 долара. (Имајте на уму да не само да су фјучерси на сирову нафту испод и 50-ДМА и 200-ДМА, 50-ДМА је прешао испод 200-ДМА - медвеђи "крст смрти" - почетком септембра.)
Такође, линија узлазног тренда која почиње у октобру 2020. и грубо повезује најниже вредности у августу, октобру 2021. и јулу и септембру 2022., тренутно се протеже на око 72.25 долара, док је потенцијална подршка дефинисана најнижим нивоом у јулу и септембру 2022. у распону од 65 долара до - Распон од 68 долара.
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/енерги-стоцкс-лоок-еспециалли-вулнерабле-то-цруде-оил-селлофф-11669665426?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо
Залихе енергије изгледају 'посебно рањиве' на распродају сирове нафте
Чини се да нешто није у реду са графиконом који пореди залихе енергената са ценама сирове нафте, јер је оно што је некада била корелација од скоро 100% преокренуло на негативну вредност пошто су цене нафте достигле врхунац раније ове године.
Бриан Реинолдс, главни тржишни стратег у Реинолдс Стратеги ЛЛЦ, рекао је да је негативна корелација упозорење за инвеститоре у нафтне дионице, који изгледа купују на основу увјерења да инфлација наставља расти без обзира на перформансе основне робе.
„Стога, верујемо да су залихе нафте посебно осетљиве на даљи пад цена нафте“, написао је Рејнолдс у белешци клијентима.
Коефицијент корелације између континуираних фјучерса на сирову нафту
+ КСНУМКС%
-2.74% ,
ЦЛ00,
и СПДР Енерги Селецт Сецтор фонд којим се тргује на берзи
КСЛЕ,
од када су фјучерси на сирову сирову вредност затворили на најнижи ниво од 23 године од 11.57 долара 21. априла 2020, до када је енергетски ЕТФ (КСЛЕ) затворен на тадашњем осмогодишњем максимуму од 92.28 долара 8. јуна 2022, износио је 0.96, према МаркетВатцх анализа података ФацтСета.
Корелација од 1.00 би значила да се њих двоје крећу тачно у тандему.
Али од врхунца КСЛЕ у јуну, корелација је била негативна 0.27, што често значи да су се сирове будућности и КСЛЕ кретали у различитим правцима. У понедељак је КСЛЕ пао за 2.1% у поподневном трговању, док су фјучерси на сирову робу ојачали за 1.5%.
ФацтСет, МаркетВатцх
КСЛЕ, који је 94.08. новембра достигао нови осмогодишњи максимум од 15 долара, ојачао је 16% откако су фјучерси на нафту достигли врхунац 8. марта, док су фјучерси на нафту ослабили 37.4%, а С&П 500 индекс
-1.54%
СПКС,
изгубила је 4.9%.
Када цене нафте су нагло пале у 2014 усред презасићености залихама, корелација између фјучерса сирове нафте и КСЛЕ-а у осам месеци након што је нафта достигла врхунац у јуну 2014. била је 0.94.
Међу неким КСЛЕ компонентама, корелација фјучерса сирове нафте и акција Цхеврон Цорп
-2.91% ,
-3.00% ,
ЦВКС,
од најниже вредности сирове нафте у априлу 2020. до максимума у јуну 2022. у Шеврону, био је 0.91, док је корелација од тада негативна 0.29. За акције Еккон Мобил Цорп
КСОМ,
корелација са сировом нафтом је преокренула на 0.94 на негативних 0.37.
Неки доњи нивои графикона за посматрање укључују област од 85 долара, где се тренутно приближавају претходни отпор на највишим нивоима у августу и 50-дневни покретни просек (ДМА), пажљиво праћени краткорочни пратилац трендова.
ФацтСет, МаркетВатцх
Испод тога, 200-ДМА, за који многи виде да има линију раздвајања између дугорочних узлазних и опадајућих трендова, тренутно се протеже на око 79 долара. (Имајте на уму да не само да су фјучерси на сирову нафту испод и 50-ДМА и 200-ДМА, 50-ДМА је прешао испод 200-ДМА - медвеђи "крст смрти" - почетком септембра.)
Такође, линија узлазног тренда која почиње у октобру 2020. и грубо повезује најниже вредности у августу, октобру 2021. и јулу и септембру 2022., тренутно се протеже на око 72.25 долара, док је потенцијална подршка дефинисана најнижим нивоом у јулу и септембру 2022. у распону од 65 долара до - Распон од 68 долара.
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/енерги-стоцкс-лоок-еспециалли-вулнерабле-то-цруде-оил-селлофф-11669665426?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо