Инвеститори су повукли милијарде долара из власничких фондова рекордним темпом у данима након што су Федералне резерве, Банка Енглеске и Европска централна банка средином децембра подигле каматне стопе и поновиле своју посвећеност смањењу инфлације, што је подстакло страх од економског пада.
Берзански фондови су забележили највеће недељне одливе икада од 41.9 милијарди долара у недељи до 21. децембра, од чега је 27.8 милијарди повучено из фондова којима се тргује и 14.1 милијарду долара из заједничких фондова, наводе аналитичари БофА Глобал Ресеарцх-а, позивајући се на податке ЕПФР Глобал у недељна белешка.
Аналитичари БофА на челу са Мицхаелом Хартнетом, главним стратегом за инвестиције, приписали су продају „прикупљање пореских губитака,” стратегија која укључује намерну продају инвестиције са губитком како би се тај губитак искористио за компензацију пореза који се дугује на инвестициону добит.
У међувремену, пасивни акцијски фондови су забележили укупне одливе од 27.8 милијарди долара у недељи до среде, док су амерички фондови за вредност забележили недељни одлив од 17.2 милијарде долара (погледајте графикон испод). Оба су била највећа продаја у историји.
ИЗВОР: БОФА ГЛОБАЛНА ИНВЕСТИЦИЈСКА СТРАТЕГИЈА, БЛООМБЕРГ
БофА-ов индикатор Булл & Беар пао је на 3.0 са 3.1 прошле недеље, подстакнут првим одливом фондова обвезница за три недеље. Обвезнички фондови су забележили нето одлив од 10 милијарди долара.
Међутим, за годину, БофА је рекао да су дионички фондови остварили укупан прилив од 166.5 милијарди долара. Насупрот томе, фондови обвезница су забележили одливе од 257.1 милијарду долара.
Амерички берзански индекси су пали од среде прошле недеље када су Федералне резерве подигле своју референтну каматну стопу споријим темпом на распон од 4.25% до 4.50%, али пројектована терминална стопа већа од очекиване у 2023.
Недуго након одлуке, централне банке у Европи су пратиле Федералне резерве у успоравању темпа повећања каматних стопа. И Европска централна банка и Банка Енглеске повећале су своје кључне каматне стопе за 50 базних поена, а креатори политике у ЕЦБ су нагласили да учесници на тржишту требало би да се припреми за низ повећања стопе које долазе.
Раније ове недеље такође је Банка Јапана (БоЈ) запањила тржишта неочекивану промену њене контроверзне политике контроле криве приноса. БоЈ, изванредан међу главним централним банкама због одржавања стопе на доњој граници нуле, удвостручио је горњу границу приноса на десетогодишње обвезнице земље
ТМБМКЈП-10И,
са 0.25% на 0.5%, разбијајући акције у региону и изазивајући велике промене на америчком тржишту акција.
Стратези у БофА-у су рекли да су биковски настројени у погледу роба уместо кредита, и дају предност акцијама „остатка света“ у односу на америчке, док дају предност акцијама мале капитализације у односу на велике.
Што се тиче сектора, они су преферирали вредност у односу на акције раста, а индустрије и банке над технологијом и приватним капиталом.
Погледајте: Индикатор на берзи са једним од најбољих резултата има ретке добре вести за инвеститоре
Америчке акције завршиле су недељу углавном у паду у петак. Дов Јонес Индустриал Авераге
ДЈИА,
забележио недељни раст од 0.9%, док је Насдак Цомпосите
ЦОМП,
изгубио скоро 2% и С&П 500
СПКС,
био је у паду од 0.2% за недељу дана, према подацима Дов Јонес Маркет Дата.
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/екуити-фундс-суффер-ларгест-евер-веекли-оутфловс-бофа-глобал-11671819682?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо