ЕкконМобил ће вероватно пријавити пораст зараде у четвртом кварталу

Извор: Видљива алфа

Резултати би требало да одражавају сличну продају и добитке од највећих Еккон-ових ривала, наглашавајући степен до којег су рат у Украјини и економски опоравак од пандемије довели до пораста цена фосилних горива у 2022. Највећи Екконов конкурент у САД, Цхеврон (ЦЛК), известио је у петак да је његов профит у 2022. години повећан за 134%.

Цене нафте и природног гаса смањене су у четвртом кварталу у поређењу са месецима непосредно после фебруара у Русији инвазија на Украјину, што је пореметило глобалне токове и створило спот несташице тих кључних роба.

Међутим, месечне цене сирове нафте типа Брент, глобалног стандарда, и даље су у просеку износиле 88.75 долара по барелу у четвртом кварталу, што је 12% више од 79.58 долара по барелу у четвртом кварталу 2021. И иако су цене природног гаса у САД падале током четвртог квартала у условима топлијих него што се очекивало на северној хемисфери, они су 2022. закључили са просечним годишњим повећањем од 53% у поређењу са 2021.

Акције ЕкконМобил-а у 2022. одражавале су те порасте цена. Акције компаније порасле су за 27% у четвртом кварталу, завршивши годину са порастом од 89%. За поређење, енергетски индекс С&П 500 порастао је 22% у четвртом кварталу и 59% у 2022. – једини од 11 сектора берзе С&П 500 који је избегао губитке за ову годину (погледајте графикон испод).

Историјски учинак акција након зараде

Промашај или промашај зараде можда није једина основа за кретање акција на више или ниже одмах након објављивања зараде. Многе акције на крају губе тло упркос смањењу зараде због других фактора који разочаравају инвеститоре, као што су лоши изгледи за будући раст очекивања или непрофитни фактори као што су дневни активни корисници (технолошке компаније) и фактори оптерећења (авио-компаније). Слично томе, непредвиђени катализатори, попут позитивних смерница унапред или препродајених тржишних услова који доводе до зараде, могу помоћи да се цена акција повећа упркос промашењу зараде.

Током протеклих 12 квартала, прилагођени ЕПС компаније Еккон Мобил је девет пута надмашио очекивања консензуса. Акције су само наредну трговинску сесију завршиле више у шест од тих квартала. Просечна промена након зараде била је -0.75%.

Иако досадашњи учинак није гаранција будућих резултата, следећи графикон приказује дистрибуцију учинка цена акција Еккон Мобил-а на дан трговања након његових последњих 12 кварталних саопштења о заради. Ове информације пружају активни трговци са контекстом о томе како би цена акција могла да реагује на дан након следећег објављивања зараде.

Умерене цене = продаја, успоравање зараде

Мада ЕкконМобил највећи део својих прихода остварује од тзв низводне операције, као што су моторно уље и други нафтни производи, највећи део своје зараде остварује од узводне операције: истраживање и производња нафте и гаса. Растуће цене сирове нафте у односу на претходну годину, које обично чине 70% до 80% њеног узводног пословања, и природног гаса подстакли су добит компаније у 2022. години.

Међутим, разочаравајући извештај конкурентског Цхеврона у петак могао би наговестити успоравање продаје и профита у целом енергетском сектору јер се раст цена сирове нафте и гаса из године у годину распршује.

Зарада компаније Цхеврон у четвртом тромесечју није испунила пројекције консензуса усред пораста трошкова и пада профита у његовим узводним операцијама. Упркос најави раније ове недеље да ће откупи 75 милијарди долара својих акција— што износи око 20% његове тржишне вредности — његове акције су пале за чак 5.3% у петак након изненадног промашаја зараде.

Као и код Цхеврона, продаја и профит Еккон-а у четвртом кварталу вјероватно ће пасти у односу на раније 2022. године, када су глобалне цијене сирове нафте остале између 100 и 120 долара по барелу шест узастопних мјесеци након што је почео рат у Украјини. Приход Еккон-а ће вероватно пасти други квартал заредом, а пројектовани нето приход Висибле Алпха би представљао пад од 28% у односу на трећи квартал, када се профит скоро утростручио у односу на претходну годину.

Поред тога, америчка администрација за информације о енергетици предвиђа да ће цене Брент-а у просеку износити 83 долара по барелу 2023. године, што је пад од 18 одсто у односу на прошлу годину, услед растућих глобалних залиха сирове нафте. Агенција очекује да ће цене природног гаса у просеку износити 4.90 долара за милион британских термалних јединица (БТУ) 2023. године, што је 24% мање у односу на пре годину дана.

У светлу очекиваног пада цена и забринутости за рецесију за америчку економију, инвеститори ће се вероватно фокусирати не само на резултате Еккон-а у четвртом кварталу у уторак, већ и на његове планове производње за 2023.