ФДИЦ затвара банку Силицијумске долине након што банка није успела да прикупи нови капитал

Регулатори су затворили проблематичну банку Силицијумске долине након што су одливи депозита и неуспело прикупљање капитала пали 16. највећа банка у земљи у кризи, узнемирујући већу индустрију позајмљивања.

Постала је највећа банка која је пропала од Сијетла Васхингтон Мутуал током врхунца финансијске кризе 2008. и, иза Васхингтон Мутуал, друга највећа банка у историји САД. То је уједно и прва банка која је пропала од 2020. Секретарка финансија Џенет Јелен признала је превирања у индустрији у петак, рекавши да постоји „неколико“ банака које одељење пажљиво прати.

„Постоје недавни догађаји који се тичу неколико банака које веома пажљиво пратим и када банке доживе финансијски губитак то је и требало би да буде питање за забринутост“, рекла је Јелен посланицима у петак.

Крај банке Силицијумске долине дошао је у петак када су државни регулатори Калифорније запленили институцију Санта Кларе и именовали Федералну корпорацију за осигурање депозита као стечајног управника, што значи да ће ФДИЦ моћи да распрода имовину и врати новац осигураним штедишама.

Банка је имала 209 милијарди долара имовине и 175.4 милијарде долара депозита. ФДИЦ, који служи као резерва за депозите у америчким банкама до лимита од 250,000 долара, рекао је да ће сви осигурани депоненти имати приступ својим средствима „најкасније“ до понедељка ујутро.

Отприлике 87% депозита банке Силицијумске долине је било неосигурано од децембра 2022. године, према годишњем извештају. Неосигурани депоненти ће добити авансну дивиденду у току следеће недеље и потврду о стечају за преостали део својих неосигураних средстава, саопштио је ФДИЦ. Могла би да исплаћује будуће дивиденде док продаје имовину банке Силицијумске долине.

Акције матичне компаније банке, СВБ Финанциал (СИВБ), заустављени су за трговање након што су изгубили 60% у четвртак и још 60% у трговању пре тржишта у петак. СВБ сада тражи купца и нада се да ће завршити посао до понедељка, наводи Блоомберг..

Прича се наставља

Забринутост банке

Забринутост за банкарску индустрију проширила се у петак пошто су акције неколико других регионалних банака такође заустављене јер су њихове акције пале.

Застоји су укључивали Сигнатуре Банк (СБНИ), њујоршка институција која опслужује неке клијенте криптовалута, након што су њене акције пале за више од 16%. Прва републичка банка (ФРЦ), који опслужује неке компаније у свету подухвата и такође циља на клијенте са високим нето вредностима из технолошке индустрије, забележио је пад акција за чак 40% рано у петак. Њене акције су такође заустављене, заједно са акцијама других регионалних банака Вестерн Аллианце Банцорп (ВАЛ) и ПацВест Банцорп (ПАЦВ). Трговање у те четири банке је настављено током дана, а акције све четири су се смањиле на двоцифрене вредности. ПацВест је имао највећи пад, скоро 38%.

Још једна калифорнијска банка која опслужује клијенте криптовалута, Силвергате Цапитал (SI), најавио је „добровољна ликвидација" Среда. Фирма за анализу података С3 Партнерс открила је да је Силвергате била компанија са највећим кратким роком на берзи у петак по проценту флоат-а, са више од 84% њених акција доступних за позајмљивање продатих у кратком року.

Поређења ради, опкладе против банке Силиконске долине, крипто-пријатељске Сигнатуре банке и других регионалних банака као што је Фирст Хоризон Натионал (ФХБ) и Банка ОЗК (ОЗК) је стајао у скромнијем распону између 5.0% и 5.9% њиховог флота који је продат у кратком року.

Превирања су била знак да су инвеститори све више забринути како ће банке, посебно мање, проћи сада када Федералне резерве агресивно подижу каматне стопе. Инвеститори су у петак казнили банке које су имале било какву уочену изложеност проблематичним базама клијената или великим количинама обвезница које би могле произвести губитке ако су банке принуђене да их продају.

Многе гигантске банке заобишле су покољ у петак, што је могући знак да их инвеститори виде као јаче и способније да издрже све проблеме који су резултат виших камата. Акције за ЈП Морган Цхасе (ЈПМ), највећа банка по активи у САД, порасла је за 2.5%. Банк оф Америца (БАЦ) и Цитигроуп (C) били су отприлике равни. Акције Голдман Сацхс групе (GS) били су у паду за више од 4%.

Успон и пад СВБ

Банку Силицијумске долине основали су 1983. Бил Бигерстаф и Роберт Медеарис током игре покера. Банка је почела са стратегијом прикупљања депозита од предузећа финансираних ризичним капиталом и преживела дот-цом балон упркос паду цене акција од 50%. До 2011, банка Санта Клара је помогла у финансирању више од 30,000 стартапова.

Недавни проблеми у СВБ-у почели су са Фед-овом кампањом за смањење инфлације, која је затекла многе његове стартап и технолошке клијенте. Одлив депозита приморао ју је да прода имовину, обвезнице, са губитком.

Банке су велики инвеститори у обвезнице јер им је потребно много сигурних места за паркирање новца. Многе од највећих финансијских институција у земљи уложиле су се у ове инвестиције током периода историјски ниских каматних стопа који су обухватали прве године пандемије, пошто су банке узимале тоне нових депозита, а кредитирање је било донекле уздржано.

Али сада Фед убрзано повећава стопе, а председник Фед-а Џером Пауел је раније ове недеље упозорио да ће централна банка можда ће морати да убрза повећања како би додатно охладила економију. Проблем који банкама ствара је једноставан: више стопе снижавају вредност њихових постојећих обвезница.

У свим америчким банкама, нереализовани губици по хартијама од вредности расположивих за продају и хартија од вредности које се држе до доспећа износиле су укупно 620 милијарди долара на крају 2022. године, према Федералној корпорацији за осигурање депозита. Председник ФДИЦ-а Мартин Груенберг је истакао овај ризик током говора 6. марта на међународну банкарску конференцију.

Банке не морају да реализују ове губитке ако не продају имовину. Али СВБ Финанциал није имао тај избор. Одливи депозита су их натерали. У четвртак су акције пале за 60% због забринутости због тога што је банка објавила губитак од 1.8 милијарди долара од продаје обвезница и планира да прикупи 2.25 милијарди долара продајом обичних и преференцијалних акција.

Дејвид Фабер из ЦНБЦ-а известио је рано у петак да планирано повећање капитала СВБ-а није очистило тржиште и да компанија сада жели да се прода. Тада су регулатори запленили СВБ банку. СВБ такође има одељење за приватно банкарство и богатство, огранак ризичног капитала и кредитног улагања и операције инвестиционог банкарства.

„Ово је најагресивнији циклус повећања стопе Фед-а од 80-их. Када стопе расту тако брзо, нешто ће се неизбежно покварити“, рекла је за Иахоо Финанце Сеема Схах, ​​главни глобални стратег у Принципал Ассет Манагемент.

„Увек ће постојати неке банке у САД које су слабије, али генерално гледано, америчка банкарска индустрија је прилично добро капитализована. Дакле, не гледамо на велики колапс финансијског система на било који начин“, додао је Шах.

Неколико аналитичара је у петак рекло да не очекују да ће изазови СВБ Финанциал-а осакатити друге регионалне банке. Морган Станлеи је у напомени рекао да су „притисци финансирања са којима се суочава СИВБ веома идиосинкратични и да их не треба посматрати као читање другим регионалним банкама“.

„Не верујемо да постоји криза ликвидности са којом се банкарска индустрија суочава, а већина банака у нашој покривености има широк приступ ликвидности“, саопштила је банка.

Аналитичари Банк оф Америца су у напомени од петка рекли да „верујемо да је оштра распродаја банкарских акција“ у четвртак вероватно била претерана јер су инвеститори екстраполирали идиосинкратична питања појединачних банака на шири банкарски сектор.

Ипак, растуће стопе представљају изазов за све банке, напомињу аналитичари Банк оф Америца. Оне ће утицати на нето каматне марже, кључну меру профитабилности банака, и штетити кредитном квалитету њихових клијената.

Кликните овде за најновије вести о берзи и детаљну анализу, укључујући догађаје који покрећу акције

Прочитајте најновије финансијске и пословне вести компаније Иахоо Финанце