Осећате морску болест? Ови једноставни, јефтини портфељи за пензионисање се добро држе

Не морате да будете видовити и да предвиђате куда иде тржиште.

Не морате да плаћате за хеџ фондове високе накнаде (који ионако обично не раде).

И не морате да пропустите дугорочне добитке само седећи у готовини.

Једноставан портфолио менаџера новца Дага Ремзија „Алл Ассет Но Аутхорити” изгубио је упола мање од стандардног „уравнотеженог” портфеља од 1. јануара, а трећину више од С&П 500. Још једноставнији еквивалент Меба Фабера се одржао још боље.

А када се комбинују са веома једноставним тржишним системом за мерење времена који свако може да ради од куће, ови портфељи су скоро рентабилни.

Ово, у години када је скоро све пало, укључујући С&П 500
СПКС,
+ КСНУМКС%,
Насдак Цомпосите
ЦОМП,
+ КСНУМКС%,
јабука
ААПЛ,
+ КСНУМКС%,
амазонка
АМЗН,
+ КСНУМКС%,
мета
ФБ,
+ КСНУМКС%,
Тесла
ТСЛА,
+ КСНУМКС%,
bitcoin
БТЦУСД,
+ КСНУМКС%
(Знам, шокантно, зар не?), акције малих компанија, инвестициони фондови за некретнине, обвезнице са високим приносом, обвезнице инвестиционог ранга и обвезнице америчког трезора.

Ово није само корист ретроспектива.

Ремзи, главни инвестициони стратег у фирми за управљање новцем са средњег запада Леутхолд Гроуп, годинама прати оно што он назива портфељом „Алл Ассет Но Аутхорити“, што је врста портфеља који бисте имали када бисте свом менаџеру пензионог фонда рекли да држи неке свих главних класа имовине и не доносе одлуке. Дакле, састоји се од једнаких износа у 7 средстава: акције великих америчких компанија, деонице малих компанија у САД, инвестициони фондови за некретнине у САД, десетогодишње записе америчког трезора, међународне акције (на развијеним тржиштима као што су Европа и Јапан), роба и злато .

Свако од нас би могао да копира овај портфолио са 7 ЕТФ-ова: на пример СПДР С&П 500 ЕТФ труст
СПИ,
+ КСНУМКС%,
иСхарес Русселл 2000 ЕТФ
ИВМ,
+ КСНУМКС%,
Вангуард некретнине
ВНК,
+ КСНУМКС%,
иСхарес 7-10-годишња трезорска обвезница
ИЕФ,
-0.27%,
Вангуард ФТСЕ Девелопед Маркетс ЕТФ
ВЕА,
+ КСНУМКС%,
Инвесцо ДБ Цоммодити Индек ЕТФ
ДБЦ,
+ КСНУМКС%,
и СПДР Голд Труст
ГЛД,
-1.03%.
Ово нису конкретне препоруке фонда, већ само илустрације. Али они показују да је овај портфолио доступан свима.

Фаберов портфолио је сличан, али искључује злато и акције малих компанија у САД, остављајући по 20% у америчким и међународним акцијама великих компанија, америчким фондовима за некретнине, обвезницама америчког трезора и роби.

Магични састојак ове године је, наравно, присуство робе. С&П ГСЦИ
СПГСЦИ,
+ КСНУМКС%
је од 33. јануара нагло порасла за 1%, док је све остало пропало.

Кључна ствар овде није да су роба одлична дугорочна улагања. (Нису. Дугорочно гледано, роба је била или осредња инвестиција или ужасна инвестиција, иако се чини да су злато и нафта били најбољи, кажу ми аналитичари.)

Кључна ствар је да робе обично раде добро када све остало, попут акција и обвезница, лоше функционише. Као на пример током 1970-их. Или 2000-их. Или сада.

То значи мање волатилности и мање стреса. То такође значи да је свако ко има робу у свом портфељу у бољој позицији да искористи предност када акције и обвезнице потону.

Само из радозналости вратио сам се и погледао како би Ремзијев портфељ Алл Ассет Но Аутхорити био, рецимо, у протеклих 20 година. Резултат? Сломило га је. Да сте уложили једнаке износе у тих 7 средстава на крају 2002. и само ребалансирали на крају сваке године, како бисте задржали портфолио једнако распоређен на сваку од њих, остварили бисте звјездане укупне приносе од 420%. То је пуних 100 процентних поена испред учинка, рецимо, Вангуард Баланцед Индек фонда
ВБИНКС,
+ КСНУМКС%.

Једноставна провера портфеља једном месечно би још више смањила ризике.

Навршава се 15 година откако је Меб Фабер, суоснивач и главни инвестициони службеник компаније за управљање новцем Цамбриа Инвестмент Манагемент, демонстрирао моћ једноставног система тржишног времена коју би свако могао пратити.

Укратко: Све што треба да урадите је да проверите свој портфолио једном месечно, на пример последњег радног дана у месецу. Када то урадите, погледајте сваку инвестицију и упоредите њену тренутну цену са просечном ценом у претходних 10 месеци, или око 200 трговачких дана. (Овај број, познат као покретни просек од 200 дана, може се врло лако наћи овде на МаркетВатцх-у, иначе, користећи нашу функцију цртања).

Ако је инвестиција испод просека од 200 дана, продајте је и пребаците новац у фонд тржишта новца или у државне записе. То је то.

Наставите да проверавате свој портфолио сваког месеца. А када се инвестиција врати изнад покретног просека, откупите је. То је тако једноставно.

Поседујте ова средства само када су закључена изнад свог просека од 200 дана последњег дана претходног месеца.

Фабер је схватио да би вам овај једноставан систем омогућио да заобиђете свако заиста лоше тржиште медведа и смањите своју волатилност, а да не умањите дугорочне приносе. То је зато што падови немају тенденцију да настану из ведра неба, већ им претходи дугачак клизање и губитак замаха.

И то не функционише само за С&П 500, открио је. Ради за скоро сваку класу имовине: злато, робу, фондове за некретнине и обвезнице трезора.

Извукао вас је из С&П 500 ове године крајем фебруара, много пре слома у априлу и мају. То вас је извукло из обвезница Трезора крајем прошле године.

Даг Ремзи је израчунао шта би овај систем тржишног временског мерења учинио са ових 5 или 7 портфеља средстава за скоро 50 година. Закључак: Од 1972. ово би генерисало 92% просечног годишњег приноса С&П 500, са мање од половине варијабилности приноса.

Дакле, не, то не би било тако добро на дуги рок као куповина и држање акција. Просечан годишњи принос износи око 9.8%, у поређењу са 10.5% за С&П 500. Дугорочно, то чини велику разлику. Али ово је портфељ контролисан ризиком. А поврат би био веома импресиван.

Запањујуће, његове рачунице показују да би за све то време ваш портфељ изгубио новац за само три године: 2008, 2015. и 2018. А губици би такође били тривијални. На пример, коришћење његовог портфеља Алл Ассет Но Аутхорити, у комбинацији са Фаберовим месечним трговачким сигналом, оставило би вам само 0.9% у минусу у 2008.

Стандардни портфељ од 60% америчких акција и 40% америчких обвезница те године: -22%.

С&П 500: -37%.

Ствари попут портфеља „сваког времена“ и контроле ризика увек изгледају апстрактно када берза лети и када зарађујете новац сваког месеца. Онда се пробудите заглављени на ролеркостеру из пакла, као сада, и они почињу да делују много привлачније.