Верност отварању директног индексирања масама

Менаџер имовине Фиделити планира да уведе алат за директно индексирање у САД који ће захтевати улагање од само 1 долар по акцији, што је значајан корак да се концепт отвори малим инвеститорима.

Концепт директног индексирања, који омогућава инвеститорима да креирају портфолије по мери прилагођених њиховим личним преференцијама, широко се посматра као дугорочна претња традиционалним удруженим средствима као што су заједнички фондови и фондови којима се тргује на берзи.

Некада ограничен на богате инвеститоре, потез Фиделитија је најновији знак ширења директног индексирања на масовно тржиште, посебно у САД.

Платформа Фиделити Соло ФидФолиос ће имати месечну накнаду од само 4.99 долара. То ће омогућити инвеститорима да креирају прилагођене индексе, било тако што ће направити један од нуле или изабрати један од 13 Фиделити тематских модела акција. Инвеститори затим могу прилагодити моделе додавањем или уклањањем акција или прилагођавањем њихове тежине.

Доступни тематски модели су рачунарство у облаку, сајбер безбедност, 5Г „будућа повезаност“, електрична возила, чиста енергија, финтецх, дигитално здравље, биотехнологија и откривање лекова, основни производи, комуналне услуге, инвестициони фондови за некретнине, „квалитетни“ приходи и роботика и вештачко интелигенција.

Овај чланак је претходно објавио Игнитес, наслов у власништву ФТ групе.

Модели садрже обичне акције, америчке депозитне признанице и преференцијалне хартије од вредности, наводи се на веб страници Соло ФидФолиос. Стране акције, опције и друге хартије од вредности које нису деонице, као што су ЕТФ-ови и заједнички фондови, у почетку неће бити доступни.

Нова платформа, коју Фиделити планира да уведе "у наредним недељама", омогућиће корисницима да ребалансирају, купују и откупе читав портфолио акција једним кликом, наводи се у саопштењу Фиделитија.

Менаџер са седиштем у Бостону рекао је да је растуће поље директног индексирања следећа „промена игре“ за малопродајне инвеститоре.

„Увођење заједничких фондова је променило игру за просечног инвеститора, омогућавајући им да добију приступ финансијским тржиштима када су само богати имали приступ“, рекао је Фиделити. „Онда су се појавили ЕТФ-ови и помогли у диверсификацији и потенцијалној пореској ефикасности са трговином унутар дана. Шта је следеће? Директно индексирање.”

Простор за директно индексирање је доживео експлозиван раст последњих година, пошто су многе продавнице биле жељне да набаве компаније са технологијом за пружање услуга.

У јануару је УБС најавио да ће купити робо-саветника Веалтхфронт за 1.4 милијарде долара. Веалтхфронт-ово прикупљање пореских губитака и технологија директног индексирања били су кључни мотиватори за куповину, Кирт Гарднер, тада главни финансијски директор УБС-а, рекли су аналитичари у фебруару.

У децембру, БНИ Меллон'с Персхинг је најавио да ће купити добављача директног индексирања Оптимал Ассет Манагемент и преклопити алат у нову Персхинг Кс јединицу, која има за циљ да управља „вишеструким и неповезаним технолошким алатима и скуповима података“.

У другим недавним уговорима Франклин Темплетон је купио О'Схаугхнесси Ассет Манагемент, продавницу вредну 6.4 милијарде долара која води платформу за директно индексирање; Вангуард је покупио директни индексер Јуст Инвест; а ЈПМорган Цхасе је купио провајдера прилагођеног индексирања ОпенИнвест.

Током наредних пет година, директно индексирање ће се ширити бржим темпом од заједничких фондова и ЕТФ-ова, према августовском извештају компаније Церулли Ассоциатес.

Очекује се да ће имовина расти по годишњој стопи од 12.4 одсто, брже од пројектоване стопе раста од 11.3 одсто за ЕТФ-ове и 3.3 одсто за заједничке фондове у истом периоду, каже Церулли.

У октобру Сетх Бернстеин, извршни директор АллианцеБернстеин, назвао је директно индексирање „стварном шансом“ која ће наставити да расте.

Нова услуга компаније Фиделити доступна је као „побољшање“ постојећих брокерских рачуна. Не постоје накнаде за рачун или трговинске провизије.

У априлу је увео Фиделити Манагед ФидФолиос, платформу за директно индексирање која захтева минимум улагања од 5,000 долара, носи накнаду за управљање од 40 базних поена и користи професионално управљане портфеље.

Управљани ФидФолиос је имао за циљ да „отвори врата следећој генерацији купаца који још немају ни ниво имовине ни склоност да раде са саветником“, рекао је за Баррон'с Рам Субраманиам, шеф Фиделити-јевог управљања богатством и дигиталних савета.

Услуге компаније Фиделити су јефтиније од већине конкуренције и захтевају нижи праг имовине. Чарлс Шваб је, на пример, недавно покренуо Сцхваб персонализовано индексирање, за које је потребан минимум од 100,000 долара за налог и такође има накнаду од 40 базних поена. Швабова услуга захтева мање од половине минимума Вангуард персонализованог индексирања и Голдман Сацхс-ових стратегија са повлашћеним порезом, а обе захтевају минималну инвестицију од 250,000 долара.

Фиделити је рекао да њена постојећа понуда директног индексирања има више од 33 милијарде долара имовине. Они се држе у оквиру одвојено вођених рачуна, који носе „високе минимуме за улагање“, наводи се.

Соло корисници ФидФолиоса могу да почну да улажу са 1 УСД по акцији и да изаберу до 50 хартија од вредности у сваком портфељу, укључујући делимичне акције.

Потез Фиделитија ће вероватно бити „игра прикупљања средстава“ јер покушава да постане главни играч у јефтином простору директног индексирања, рекао је Скот Смит, директор саветодавних односа у компанији Церулли. Понуда прилагођених портфеља који су у складу са циљевима инвеститора је „начин на који индустрија иде“, додао је он.

Око 58 одсто малопродајних инвеститора заинтересовано је за консолидацију своје имовине у коју се може инвестирати у једну институцију, према недавном Церулли извештај.

„ФидФолиос би свакако могао бити диференцијатор који би гурнуо Фиделити на врх листе добављача консолидације неких инвеститора“, рекао је Смитх.