Пет акција које би се могле одржати у рецесији

Одједном инвеститори траже компаније које могу да преживе могућу рецесију. Корпорације са високом профитабилношћу и ниским дугом изгледају прилично добра опклада.

Већина корпоративних извршних директора, у последње време Вол Стрит новине анкета је показала да је рецесија или већ почела или да ће почети у наредних 12-18 месеци. Ставио сам шансе на око 40% ове године и 60% следеће године.

Ево пет акција за које верујем да имају финансијску и оперативну снагу да прођу кроз рецесију у добром стању. Сваки је остварио принос на капитал од 17% или бољи у протеклој години и има дуг једнак 10% капитала или мање.

Модерна (МРНА), са седиштем у Кембриџу у Масачусетсу, ушао је у свест јавности када је развио вакцину против Цовид-19, први пут одобрену почетком 2021.

Приход Модерне био је само 60 милиона долара у 2019. У протекла четири квартала био је више од 300 пута већи, 22.6 милијарди долара. Многи трговци сматрају да ће, како пандемија Цовида на крају нестаје, тако и приходи Модерне. Због тога се акцијама тргује са незнатним вишеструким зарадама од четири пута.

Кладио бих се на други начин. Руководиоци компаније сматрају да се њена технологија РНК преносиоца може применити на додатне болести. Предност је огромна ако су у праву.

Прошле су године откако сам власник ТерадинеТер
, који прави опрему за испитивање полупроводника. Али бацим још један поглед.

Са седиштем у Нортх Реадингу, Массацхусеттс, Терадине је у просеку бележио годишњи раст прихода од 12% у последњој деценији. Показала је профит у 12 од протеклих 15 година. Њен принос на уложени капитал био је више од 52% прошле године, а 34% у прошлом кварталу.

Природно је да инвеститори брину о циклусима празника и глади у индустрији полупроводника. Индустрија је видела много таквих. Али тренутно постоји недостатак полупроводника широм света, тако да очекујем да ће профит Терадине остати јак.

Препоручио сам Логитецх Интернатионал СА (ЛОГИ) пре годину дана и то је било страшно. Али швајцарски произвођач рачунарске периферије (тастатуре, мишеви, веб камере и слично) има изванредан рекорд профитабилности.

ЛОГИ-јев принос на уложени капитал био је изнад 17% у 11 од последњих 15 година. Све што је изнад 10% сматрам добрим. Да сте поседовали деонице Логитецх-а у протеклој деценији, скоро бисте упетостручили свој новац.

Када сам га препоручио пре годину дана, акције су биле скупе. Али данас то иде за мање од 15 пута више од недавне зараде. Рецесија би могла да успори продају на неко време. Али без дуга у билансу стања, мислим да би се Логитецх добро држао.

Американци стално повећавају потрошњу пилетине. 1985. по популарности је престигао свињетину, а 1992. говедину.

Сандерсон Фармс САФМ
, са седиштем у Лорел, Мисисипи, је трећи највећи произвођач пилетине у земљи, са близу 10% тржишног удела. Прошле године пристао је да га купи заједничко предузеће Царгилл и Цонтинентал Граин, за 203 долара по акцији.

То спајање је на чекању док га Министарство правде САД истражује. У међувремену, акције су порасле на 208 долара. Под претпоставком да Сандерсон остане независан, мислим да је то добра инвестиција. Дуг је само 1% капитала. Акције се тргују за само пет пута већу зараду.

Који производ може бити прозаичнији од намотаја фрижидера? Муеллер ИндустриесМЛИ
производи их, заједно са широким спектром цеви, вентила, измењивача топлоте и других отковака.

Муеллер, са седиштем у Мемфису, Тенеси, основан је 1917. године и био је профитабилан најмање 30 година заредом (колико се налази моја база података). То укључује и Велику рецесију 2008-2009.

Рекорд

Ово је КСНУМКС^th колумна Писао сам о акцијама са високом профитабилношћу и малим дугом. Моји избори од пре годину дана су били најгори од свих 17 претходних година, пад од 39%. Најслабији су били turtle Беацх, пад од 59%, и Логитецх Интернатионал СА, пад од 58%. Такође у минусу су били Стурм Ругер, пад од 22%, и ГентекГНТКС
, који је пао 17%.

Поређења ради, Стандард & Поор'с 500 Тотал Ретурн Индек је пао за 11.8%.

Дугорочна слика је боља. Од претходних 17 колона, 11 је показало профит, а 10 је надмашило индекс. Просечан једногодишњи принос на моје изборе био је 10.8%, наспрам 9.0% за индекс.

Имајте на уму да су резултати моје колоне хипотетички и да их не треба мешати са резултатима које добијам за клијенте. Такође, прошли учинак не предвиђа будућност.

Откривање: Ја поседујем Логитецх лично и за већину клијената. Лично поседујем Сандерсон Фармс и Туртле Беацх и у хеџ фонду који водим.