Инсајдери Форд, Девон Енерги и Стифел купују акције, да ли инвеститори треба да следе њихов пример?

ЦЕО од Девон Енерги (ДВН), Рицхард Манцриеф, извршио је две куповине акција сопствене компаније у фебруару.

То је интригантно, јер цена нафте и природног гаса у последње време пада. Акције Девона, 18^th- највећа америчка енергетска компанија по тржишној вредности, пали су за више од 18% у последњих месец дана и 34% су испод свог максимума, постигнутог у 2014.

Манкриф је платио 797,800 долара за куповину 15,000 акција.

Још један недавни купац деоница Девона је Џон Бетанкур, директор у Девону и извршни потпредседник у Ознака чина на рукаву ЦЛК
. У фебруару је купио 4,706 акција Девона. Према Гуруфоцус.цом, Бетханцоурт не поседује ниједну акцију Цхеврон.

Не желим да претерам значај ових заната. Манкрифове недавне куповине су кап у његовој веома пуној канти: он поседује 1,978,977 Девонових акција, вредних око 102 милиона долара. И неколико инсајдера Девона је продало акције ове године.

Ипак, фебруарске трговине тумачим као биковски знак. Манкриф није купио ниједну акцију у протеклих пет година.

Девон ми изгледа привлачно. Њена нето профитна маржа је у последње време велика (31%), а њен принос на капитал је импресиван (59%, иако ће вероватно пасти).

Још боље, за ловца на цене као што сам ја, акције се продају за само шест пута већу зараду. Просечан умножак током протекле деценије био је 11. А америчка берза у целини продаје се за око 18 пута већу зараду.

Инвеститори се чешу по глави смишљајући шта да раде са енергијом. Био је то далеко најјачи сектор на тржишту прошле године, са растом од 64%, док је скоро све остало пало. Ове године је, међутим, било слабо.

Ја сам енергетски бик. Један од разлога је тај што амерички број бушотина (број бушотина нафте и гаса који раде) износи 746, што је пад у односу на врхунац од око 1900 у 2014.

Стифел Финанциал (СФ)

Акција средње капитализације која изгледа занимљиво је Стифел Финанциал, са седиштем у Ст. Лоуису, Миссоури. То је брокерска кућа, инвестициона банка и инвестициона саветодавна фирма.

Стифел је био аквизитивна компанија која је током година апсорбовала компаније попут Кеефеа, Бруиетте & Воодс, Легг Масон Цапитал Маркетс, Риана Бецка и Тхомас Веисел Партнерс Гроуп.

Између аквизиција и органског раста, Стифел је повећао свој приход за око 11% годишње у последњих пет година и повећао зараду за 29%. Прошла година је, међутим, била тешка за берзу и за Стифел: приходи су пали за више од 6%, а зарада 20%.

Стифелов однос дуга и капитала је само 22%, што сматрам добрим и ниским. Акције се продају за 11 пута више од недавне зараде, и сматрам да је добра вредност по недавној цени од око 58 долара.

Роналд Крушевски, Стифелов извршни директор, платио је око 590,000 долара 10. марта да би додао 10,000 акција у своју оставу. Он поседује 1,374,826 акција, вредних више од 79 милиона долара према тренутним котацијама.

Форд (Ф)

Форд чини велики продор у електрична возила, али сумњам да тамошњи највиши руководиоци немају поверења у блиску будућност. Четири инсајдера су продала неке акције овог месеца, укључујући Џејмса Фарлија млађег, председника и главног извршног директора компаније.

Фарли је продао 79,921 акцију, што је било само 4.9% његовог власништва. Остала три директора продала су са 4.9% на 42% својих акција.

Форд је изгубио новац прошле године, али аналитичари очекују профит ове године. Акције се продају за само седам пута већу зараду, што је атрактивно. Али брине ме дуг, који је више од три пута већи од нето вредности компаније. То је боље него што је било, али и даље забрињавајуће у време пораста камата.

Прошли запис

Почевши од 1999. године, препоручио сам 93 акције у којима су инсајдери куповали. У просеку, они су надмашили Стандард & Поор'с 500 Тотал Ретурн Индек за један процентни поен током наредне године. Препоручио сам избегавање 27 акција иако су корпоративни руководиоци куповали. Они су заостали за С&П 500 за више од 24 процентна поена.

43 акције у којима сам приметио инсајдерску продају су заостајале за индексом за нешто више од једног процентног поена. Коначно, било је 14 акција на којима сам приметио куповину инсајдера, али нисам дао препоруку или двосмислен коментар. Они су надмашили индекс за 16 процентних поена.

Имајте на уму да су резултати моје колоне хипотетички и да их не треба мешати са резултатима које добијам за клијенте. Такође, прошли учинак не предвиђа будућност.

Откривање: Један од мојих клијената поседује акције у Девон Енерги-у. Радим неке брокерске послове са подружницом Стифел Финанциал-а.