Заборавили сте Кларну? Инвеститори се кладе да ће нови стартапи „купити сада, платити касније“

Са хајком око тренда „купи сада, плати касније“. бледи, неки инвеститори се кладе да су пронашли следећу велику ствар.

Купите сада, платите касније компанијама као што су Кларна и Потврдите, који омогућава купцима да одложе плаћање на каснији датум или разврставају куповину на рате без камате, под огромним су притиском јер потрошачи постају све опрезнији у погледу потрошње због растућих трошкова живота и како више камате повећавају трошкове позајмљивања. Они се такође суочавају повећана конкуренција, са технолошким гигантом јабука улазак у ринг са сопственом БНПЛ понудом.

Али ризични капиталисти се кладе да ће нова врста стартапа из Европе бити прави победници у свемиру. Компаније као што су Монду, Хокодо и Биллие су прикупиле гомилу новца од инвеститора једноставним нагоном: предузећа — а не потрошачи — су уноснија клијентела за куповину сада, плаћање касније.

„Постоји велика прилика у вези са 'купи сада, плати касније' за Б2Б [бусинесс-то-бусинесс] простор,” рекао је Малте Хуффман, ко-извршни директор Мондуа, стартупа из Берлина.

Хуффман, чија је фирма недавно прикупила 43 милиона долара средстава од инвеститора, укључујући милијардера из Силицијумске долине Петер Тхиел'с Валар Вентурес предвиђа да ће тржиште за БНПЛ у Б2Б трансакцијама у Европи и САД достићи 200 милијарди долара у наредних неколико година.

Док услуге као што је Кларна дају кредит за куповину потрошача - рецимо, нове фармерке или блистав систем звучника - Б2Б БНПЛ фирме имају за циљ да измире трансакције између предузећа. То се разликује од неких других постојећих облика краткорочног финансирања као што су кредити за обртна средства, који покривају свакодневне оперативне трошкове предузећа, и факторинг фактура, где компанија продаје све или део рачуна свом клијенту ради бржег приступа готовини они су дужни.

Патрицк Норрис, генерални партнер у приватној инвестицијској компанији Нотион Цапитал, рекао је да је тржиште за Б2Б БНПЛ „много веће“ од тржишта пословног-потрошачког, или Б2Ц. Нотион је недавно водио инвестицију од 40 милиона долара у Хокодо, Б2Б БНПЛ фирму са седиштем у Великој Британији

„Просечна величина корпе у Б2Б је много већа од просечне потрошачке корпе“, рекао је Норис, додајући да то фирмама олакшава генерисање прихода и постизање обима.

Акције главних БНПЛ играча фокусираних на потрошаче нагло су пале у 2022. јер забринутост због потенцијалне рецесије оптерећује сектор.

Шведска Кларна је у преговорима о прикупљању средстава уз нагли попуст на своју последњу процену, наводи се у извештају Вол Стрит новине  — на 15 милијарди долара са 46 милијарди у 2021. Портпарол Кларне је рекао да компанија не коментарише „спекулације“.

Финтецх на јавној берзи у држави Потврдите је забележио пад својих акција за више од 75% од почетка године, док су акције Блокирати, који је купио аустралијску БНПЛ фирму Афтерпаи за 29 милијарди долара, пао је за 57%. ПаиПал, који нуди сопствену функцију кредита на рате, пао је за 60% од почетка године.

БНПЛ је узео маха у пандемији коронавируса, нудећи купцима згодан начин да поделе плаћања на мање делове са само неколико кликова на страницама за касу продаваца. Сада, предузећа улазе у тренд.

„Предузећа се и даље суочавају са проблемима готовинског тока у светлу погоршања макроекономских услова и текуће кризе у ланцу снабдевања, тако да ће сваки начин бржег примања новца на флексибилној основи бити привлачан“, рекао је Филип Бентон, финтецх аналитичар у компанији за истраживање тржишта Омдиа.

Монду и Ходоко нису јавно објавили своје процене, али Сцалапаи и Биллие, две Б2Б БНПЛ фирме из Италије, последњи пут су процењене на милијарду долара и 1 милиона долара, респективно.

БНПЛ услуге су се показале посебно популарним код малих и средњих предузећа, која су такође осећајући штипање од растуће инфлације. Према речима шефа Мондуа Хафмана, мала и средња предузећа су дуго била „недовољна“ услугама великих банака.

„Банке не могу стварно да смање величину карте да би је учиниле економичном јер маржа доприноса коју би добили таквим кредитом не покрива повезане трошкове“, рекао је он. 

„У исто време, финтецх компаније су доказале да приступ који се више заснива на подацима и аутоматизованији приступ кредиту могу заправо учинити да функционише и прошири адресабилно тржиште.

Неки регулатори су наишли на БНПЛ производе због страха да би могли да гурају људе да се задужују које не могу да приуште, као и због недостатка транспарентности око накнада за кашњење у плаћању и других накнада.

Велика Британија има водио јуриш на регулаторном фронту, а владини званичници се надају да ће увести строжа правила за сектор већ 2023. Ипак, Норис је рекао да се БНПЛ компаније које су фокусиране на пословање суочавају са мањим регулаторним ризиком од фирми попут Кларне.

„Регулација у Б2Ц ће понудити преко потребну заштиту потрошачима и помоћи им да купују паметно и да остану без дугова“, рекао је он. „У Б2Б, ризик од превеликог трошења предузећа на артикле који им нису потребни је занемарљив.

Међутим, једна ствар на коју ће Б2Б играчи морати да буду опрезни је ниво ризика који преузимају. С обзиром на могућу рецесију на хоризонту, велики изазов за Б2Б БНПЛ стартапове биће одржавање високог раста уз истовремено припремање за потенцијалне несолвентности, рекао је Норис.

„Б2Б ће генерално бити високе вредности, малог обима, тако да ће природно апетит за ризиком бити већи, а провере приступачности важније“, рекао је Бентон из Омдиа.