(Блумберг) — Суђење бившем шефу сектора за племените метале ЈПМорган Цхасе & Цо. понудило је невиђене увиде у трговачки центар који доминира на глобалном тржишту злата.
Најчитаније са Блоомберга
Мајклу Новаку, који је водио трговину племенитим металима у ЈПМоргану више од деценије, суди се у Чикагу заједно са колегама Грегом Смитом и Џефријем Руфоом због завере да се манипулише тржиштима злата и сребра. Фокус је сада на пороти, која је почела расправу касно у петак, али је поступак већ бацио ново светло на унутрашње функционисање предузећа, од његове профитабилности и тржишног удела до највећих клијената.
Годишњи профит
Суду су приказани интерни подаци о годишњем профиту банке од племенитих метала, што је први пут да су тако детаљне информације објављене у јавности. Извештаји о зарадама ЈПМорган-а не приказују резултате одељења за племените метале, па чак ни његове шире јединице за робу. Портпарол је одбио да коментарише открића на суђењу.
Укратко: посао је доследан новац за ЈПМорган, бележећи годишњи профит између 109 милиона и 234 милиона долара годишње између 2008. и 2018. Лавовски део тога долази од трговине на финансијским тржиштима, али банка обавља доста физичких послова као добро. Трговање и транспорт физичких племенитих метала чини банци око 30 милиона долара годишње у просеку.
Ипак, профит откривен у суђењу недавно је засјењен: 2020. године, ЈПМорган је зарадио милијарду долара у племенитим металима јер је пандемија створила невиђене могућности за арбитражу, према људима који су упознати с тим.
Тржишно учешће
ЈПМорган држи десетине милијарди долара у злату у трезорима у Лондону, Њујорку и Сингапуру. То је један од четири члана клиринга на лондонском тржишту, где се глобалне цене злата одређују куповином и продајом метала који се чува у неколико лондонских трезора — укључујући ЈПМорган и Банку Енглеске.
ЈПМорган је највећи играч међу малом групом „банка у полугама“ које доминирају на тржиштима племенитих метала, а интерни документи које су представили тужиоци дали су увид у то колико је банка играла доминантну улогу.
У 2010. години, на пример, 40% свих трансакција на тржишту злата обавио је ЈПМорган.
Велики бонуси
Највећи запослени у области племенитих метала у ЈПМорган-у били су добро плаћени, а неки поротници су чујно дахнули када је суду речено колико су оптужени зарадили.
Руффо, продавац хеџ фондова банке, добио је 10.5 милиона долара од 2008. до 2016. Смит, највећи трговац златом, добио је 9.9 милиона долара. Новак, њихов шеф, направио је највише од свега: 23.7 милиона долара у истом периоду.
Њихова плата била је повезана са профитом који су остварили за банку. Агент ФБИ Марк Тројано, позивајући се на интерне податке ЈПМоргана, рекао је суду да је укупна добит додељена Руфу од 2008. до 2016. године износила 70.3 милиона долара. Смит је зарадио око 117 милиона долара у истом периоду, док је Новак зарадио банци 186 милиона долара, укључујући 44 милиона долара у 2016.
Кључни клијенти
Хеџ фондови као што су Мооре Цапитал, Тудор Инвестмент Цорп и истоимена фирма Џорџа Сороша били су неки од најважнијих клијената канцеларије. Добијање приступа тим клијентима био је главни разлог за задржавање Руффа након што је банка купила Беар Стеарнс, према бившем трговцу Кристијану Трунцу, који је сведочио против својих бивших шефова и назвао Руффа најбољим продавцем на Вол Стриту. Бити врхунски клијент ЈПМорган-а долази са погодностима: запосленима у фондовима могу се обезбедити бесплатне карте за УС Опен, према порукама које су укључивале Новака приказане током суђења.
Други скуп важних клијената биле су централне банке, које тргују златом за своје резерве и међу највећим су играчима на тржишту полуга. Најмање десет централних банака држало је свој метал у трезорима које је водио ЈПМорган 2010. године, према документима откривеним на суду.
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/профитс-паи-јпморган-голд-сецретс-210000125.хтмл