Кредитне инвестиционе фирме желе да купе потраживања од банкротираних клијената крипто берзе ФТКС који би иначе могли да чекају годинама да стечајни судови одлуче о исплатама.
Аполо Глобал Манагемент и Аттестор су међу познатијим инвеститорима који су водили разговоре о потраживањима за куповину, каже особа упозната са дискусијама. Ницхе инвестициона фирма 507 Цапитал је већ купила неколико потраживања од хеџ фондова који су желели брзи излазак из ФТКС-а, чак и ако је то значило продају по нижој цени него што су можда добили у поступку стечаја.
Некада једна од највећих светских крипто берзи, ФТКС је прошлог месеца поднела захтев за заштиту од банкрота, због чега је око милион поверилаца укупно дуговало милијарде долара. Само првих 1 поверилаца је дуговао 3.1 милијарду долара, према судским поднесцима. Док ће многи чекати на резултате вероватно вишегодишњег процеса банкрота, други се окрећу брокерима и купцима проблематичног дуга ради брзе продаје.
Сакупљање новца сада значи узимање великих губитака на својим позицијама продајом за само центе по долару купцима са стрпљењем да покушају да се више опораве од процеса банкрота.
„Сви желе да погледају потраживања, али нико не зна шта раде“, рекао је оснивач 507 Цапитал Томас Бразиел. „Један момак ме је питао шта је стабилцоин. Рекао сам, 'Човече, мораћеш да урадиш истраживање пре нашег позива,” рекао је Бразиел, мислећи на инвеститора који је изразио интересовање за куповину ФТКС потраживања. Портпароли Аполона и Аттестора одбили су да коментаришу.
Бразил има искуства у трговању тако лукавим крипто позицијама, пошто је купио потраживања од крипто берзе Мт. Гок са седиштем у Токију и других пропалих фирми за дигиталну имовину. Откуп потраживања од средстава захтева стрпљење, међутим: за то је требало осам година Рашчистити правни неред након хаковања Мт. Гок-а из 2014. године.
Клијенти хеџ фондова
Са својим наводним дубоким базенима ликвидности, ФТКС је био популаран међу институционалним инвеститорима као што су крипто хеџ фондови. Ницкел Дигитал Ассет Манагемент има око 12 милиона долара заглављених на берзи, главни инвестициони директор Мајкл Хол Рекао конференција прошлог месеца. Икигаи Ассет Манагемент, стартуп за управљање крипто имовином са седиштем у Порторику, држао је „велику већину“ својих средстава на ФТКС-у, главни инвестициони директор Травис Клинг wrote (написано) у нит на Твиттер-у. Галоис Цапитал је био још један хеџ фонд да би пронашао велики део своје базе имовине је заглавио.
Менаџери фондова углавном желе излаз како би могли да наставе даље и не морају да се баве судским процесом, рекао је Бразиел. Неки корисници ФТКС-а су такође рекли Бразиелу да желе да затворе продају својих потраживања до краја године како би могли да запишу губитке на основу пореза.
Бразиел је рекао да је платио 5 до 6 центи на долар за ФТКС потраживања номиналне вредности од 2 милиона долара, 3 милиона долара и 8 милиона долара. Он је такође у преговорима за потраживање од око 100 милиона долара од менаџера фондова са седиштем у Сингапуру и разговарао је са немачким фондом који има 23 милиона долара заглављених са ФТКС. Фондови који су пласирали своја потраживања на продају обично су тражили близу 10 центи за долар, рекао је он.
Више уметности него науке
Процена будуће вредности стечајног потраживања може бити више уметност него наука. Прорачуни са позадином коверте могу дати осећај расположиве имовине у односу на обавезе, али велики приноси се добијају у правним аргументима, рекао је Бразиел.
Међу својим правним стратегијама, Бразиел узима опкладу да ће амерички судови признати да је имовина клијената држана у поверењу према енглеском закону о поверењу. Имовина која се држи под поверењем има предност у односу на друге подносиоце захтева, што значи да купци прво треба да буду исплаћени, рекао је он.
Не односе се сва потраживања брокера на имовину купаца. Један документ који обилази је уговор о раду са наредних девет година гарантованих исплата плата. Редиговани ФТКС амерички уговор, потписан у августу 2021., скрива име запосленог и назив радног места и приказује само ивице потписа. Годишња плата је 525,000 долара са гарантованим повећањем минималне годишње плате од 15% плус дискрециони бонус. Уговор има рок од 10 година са клаузулом да ће му, ако је запослени из било ког разлога отказан, бити исплаћена свака заостала плата укључујући годишње повећање плате.
Једна особа која је одбила куповину потраживања по уговору рекла је да ниједан амерички суд неће спровести такву клаузулу и да је неплаћена дугована плата имала малу вредност у тужби за стечај.
Одрицање одговорности: Почевши од 2021. године, Мајкл Мекефри, бивши извршни директор и већински власник Тхе Блоцк-а, узео је низ зајмова од оснивача и бившег извршног директора ФТКС-а и Аламеде Сема Банкмана-Фрида. Мекефри је дао оставку из компаније у децембру 2022. пошто није открио те трансакције.
© 2022. Блоцк Црипто, Инц. Сва права задржана. Овај је чланак доступан само у информативне сврхе. Не нуди се или се не користи као правни, порески, инвестициони, финансијски или други савет.
Извор: хттпс://ввв.тхеблоцк.цо/пост/193560/фтк-дистрессед-ассет-инвесторс?утм_соурце=рсс&утм_медиум=рсс