Злато освежава досадашње максимуме како амерички долар попушта, а у фокусу је основна инфлација ПЦЕ

• Цена злата се пење изнад 2,220 долара, показујући снагу испред основних података америчког ПЦЕ индекса цена.
• Амерички долар опада након што је освежио шестонедељни максимум упркос препорукама Фед Волера.
• Приноси на 10-годишње америчке обвезнице расту јер су опкладе на смањење стопе Фед-а за јун пале.

Цена злата (КСАУ/УСД) је порасла изнад 2,220 долара на раној америчкој седници у четвртак. Племенити метал показује чврсту основу испред основних података о индексу цена за личну потрошњу (ПЦЕ) Сједињених Држава за фебруар, који ће бити објављени у петак. 

Федералне резерве (Фед) би могле да повуку очекивања о смањењу стопе ако подаци о основној инфлацији сугеришу да притисци на цене потрају. Такав сценарио би довео до повећања приноса на каматоносну имовину, као што су трезорске обвезнице, чија привлачност јача у окружењу високе инфлације. Напротив, инфлација која је мекша од очекиване могла би да подстакне очекивања о смањењу стопе Фед-а на састанку у јуну и да подржи широку причу о три смањења стопе за свеукупну 2024. 

Очекује се да ће Фед задржати опрезан приступ смањењу каматних стопа јер би њихово прерано започињање или њихово превише снижавање могло поново да појача притиске на цене. У међувремену, кашњење у снижавању каматних стопа могло би довести до непотребног притиска на тржиште рада и привреду.

Индекс америчког долара (ДКСИ), који мери вредност америчког долара у односу на шест главних валута, повлачи се након што је освежио шестонедељни максимум на 104.72. Индекс УСД не успева да одржи снагу упркос томе што је коначна процена америчког Бироа за економске анализе (БЕА) за последњи квартал 2023. показала да је привреда порасла за 3.4%. Према прелиминарним проценама, привреда је порасла за 3.2%.

Дневне промене на тржишту: Цена злата расте док амерички долар пада са свежег максимума од шест недеља

• Цена злата скочила је изнад 2,220 долара испред података основног ПЦЕ индекса цена у САД за фебруар. Очекује се да ће жељени мерач инфлације Федералних резерви расти стабилним темпом од 2.8% на годишњем нивоу. Предвиђа се да ће месечни подаци о основној инфлацији порасти за 0.3%, што је успоравање у односу на јануарски напредак од 0.4%. Инвеститори ће се снажно фокусирати на податке о инфлацији како би проценили када би Фед могао да почне да смањује каматне стопе.
• Тврдоглави подаци о инфлацији могли би омогућити Фед-у да одржи јастребску реторику. Креатори политике ФЕД-а понављају да је смањење стопе прикладно само када су уверени да ће се инфлација одрживо вратити на циљ од 2%. Притисци на цене, заузврат, ослабили би привлачност злата јер би повећали опортунитетне трошкове улагања у њега. 
• Према ЦМЕ ФедВатцх алату, трговци одређују цене са 60% шансе да ће смањење стопе бити објављено у јуну. Шансе да се Фед окрене ка снижењу каматних стопа у јуну пале су са 70% у четвртак, након помало јастребова упутства гувернера Фед-а Кристофера Волера.
• Кристофер Волер рекао је у говору у Економском клубу у Њујорку у среду да Фед не треба да жури са смањењем каматних стопа. Међутим, он и даље живи наду у смањење стопе, рекавши: „Очекивани даљи напредак у снижавању инфлације учиниће да је прикладно да Фед ове године почне да смањује циљни распон стопе федералних фондова“, пренео је Ројтерс.

Техничка анализа: Злато се тргује изнад 2,220 долара 

Цена злата напредује изнад кључног отпора од 2,220 долара. Племенити метал има за циљ да поврати рекорде свих времена нешто изнад 2,220 долара. Сви краткорочни и дугорочни експоненцијални покретни просеци (ЕМА) су у нагибу више, што указује на снажну краткорочну потражњу.

Цена злата би могла да се суочи са препреком близу 2,250 долара, што се поклапа са Фибоначијевим екстензијом од 161.8%, након што се пробије изнад отпора од 2,220 долара. Фибоначијев алат је приказан од највишег 4. децембра на 2,144.48 долара до најнижег 13. децембра на 1,973.13 долара. Са друге стране, висока цена 4. децембра на 2,144.48 долара ће подржати бикове цене злата.

Индекс релативне снаге од 14 периода (РСИ) се опоравља након хлађења на 64.00 из зоне изузетно претеране куповине.