Дионице злата расту у 2023

Кључне Такеаваис

• Злато је порасло у вредности 2022. године, али само за 1.3%, што је знатно испод очекивања.
• Цене злата ометале су агресивно повећање стопе Федералних резерви, смањена тражња у Кини и раст вредности америчког долара.
• У 2023. години, многи аналитичари предвиђају да ће злато доживети нагли пораст вредности, али исте неизвесности око повећања федералних каматних стопа и политике пандемије у Кини бацају сенку на предвиђања пуна наде.
• Без обзира да ли ће цене злата краткорочно скочити до неба или не, у великој мери је спорна ствар, његова дугорочна стабилност је његова највећа снага, што значи да је његова најбоља вредност за инвеститоре у нестабилним временима да купују и држе и надокнађују ризичније инвестиције попут акција у вашем портфељу.

Није да је 2022. била лоша година за злато – ето био раст. Али његова вредност није порасла ни приближно онолико колико су аналитичари очекивали и инвеститори се надали.

У 2023. предвиђања су оптимистичнија, али је важно запамтити да су то само предвиђања. Ако је 2022. кратка, сасвим је могуће да и 2023. промаши циљ.

Много неизвесности зависи од истих економских покретача који су успорили раст злата 2022. године, као што су повећање каматних стопа, растуће вредности америчких трезора, потенцијално јак амерички долар и неизвесност око потражње у Кини, која је највеће тржиште злата.

Упркос неизвесности и потенцијалним препрекама, злато има доста тога и у 2023. Фед и даље подиже стопе, али успорава свој темпо. Иако је попуштање политике ЦОВИД-а имало негативан утицај на кинеску економију у децембру 2022. године, ови исти преокрети политике би требало да доведу до снажнијег БДП-а у Кини.

Иако су краткорочне шпекулације занимљиве, то није оно на шта већина инвеститора треба да се фокусира када улаже у злато.

Злато се широко сматра заштитом од инфлације – али да ли је?

Валута је вредна онолико колико друштво каже да јесте. Злато је, с друге стране, материјална имовина, и то ограничена. То значи да чак и када папирни новац изгуби вредност, злато треба да остане на своме. Због тога се злато широко сматра заштитом од инфлације. Да вредност злата не меримо у валути, та процена би била тачна у 100% случајева.

Али ми меримо вредност злата у валути, тако да постоје и други олакшавајући фактори који утичу на вредност ове робе.

На пример, последњи период значајне инфлације у Америци почео је 1973. године и продужио се до краја деценије. Током овог временског периода, злато је следило правило заштите од инфлације. Њен годишњи принос је био 35%, чак и док је инфлација достигла 8.8%.

Али образац се није наставио бесконачно. Инфлација се мало побољшала, али је и даље била веома висока до 1984. године, када је инфлација у просеку износила 6.5%, а злато је опадало за 10% сваке године. Иако ни инфлација ни смањење вредности злата нису били тако драматични од 1988. до 1991. године, такође смо видели негативан принос на злато током овог периода благе инфлације.

Правило да је злато заштита од инфлације треба преиспитати, искусни инвеститори приступају злату са више нијанси, посебно у години као што је 2022.

ТрикО комплету племенитих метала | К.аи – компанија Форбес

Зашто злато није пошло за руком у 2022

Док је злато порасло за 1.3% у 2022. години, инфлација је достигла врхунац на 9.1% у јуну 2022. Да је инфлација једина ствар која је утицала на вредност злата, очекивали бисмо да цене порасту много више него што су биле.

Али и други фактори утичу на вредност злата. Прво, чињеница да је Фед почео агресивно да подиже каматне стопе значи да су вредности америчких трезора порасле. Када амерички трезори расту, то има негативан утицај на злато и обвезнице.

Како стопе расту током периода такве неизвесности широм света, вредност америчког долара расте, што смо видели да се дешава током целе године до краја 2022. Како вредност долара расте, то постаје сигурнија инвестиција, смањујући потражњу за златом, а тиме и цену овог племенитог метала.

Очекује се да ће злато расти 2023. како амерички долар слаби

Почевши од краја 2022. године, фјучерси на злато су започели узлазни тренд. Ово је било управо када је амерички долар почео да омекшава. Иако ће бити неравнина на овај или онај начин, укупни изгледи за злато у 2023. су сјајни.

Никакво предвиђање није загарантовано, роба су изузетно променљиви у краткорочном периоду, а ова конкретна перспектива зависи од тога да ће амерички долар наставити да омекшава, у складу са неколико других фактора. Али већ видимо неке ране сигнале у овом правцу.

Амерички долар би могао поново да преокрене курс јер се очекује да ће Фед наставити да повећава стопе током 2023. најновије повећање стопе открили успоравање њиховог темпа. Ове стопе такође утичу на вредност америчких трезора. Ако долар остане јак, то отежава скок цена злата.

Чак и ако се стопе смање, позитивна година за злато такође укључује очекивање веће потражње у Кини, док ограничења ЦОВИД-19 коначно попуштају. Али оно што смо видели у децембру била је кинеска економија која је негативно реаговала на недавне промене у политици ЦОВИД-19, са затварањем предузећа, радничким борбама и многима који су одлучили да остану код куће.

Како се вирус шири широм земље, не постоји начин да се каже да ли ће кинеска економија бити више или мање функционална него што је била у последњих неколико година.

Дугорочни изгледи за злато

Злато, као и друге робе, може бити подложно екстремним променама вредности током кратких временских хоризонта. Међутим, дугорочно, злато се генерално посматра као изузетно стабилна инвестиција.

На пример, 10. фебруара 2012. године, фјучерси злата су се трговали за 1,725.30 долара. Од 6. јануара 2023. трговали су по цени од 1,870.50 долара. Било је доста успона и падова између. Фјучерси на злато су пали на најнижи ниво од 1,056.20 долара 27. новембра 2015. и скочили на највиши ниво 7. августа 2020. на 2,028.00 долара

Иако је било врхова и падова, цена злата се није толико променила током дугорочног периода када се узме у обзир инфлација. Зато се на то гледа као на конзервативну инвестицију купи и држи.

Закључак

Добар портфолио садржи мешавину и ризичних и конзервативних инвестиција. Дугорочно држање конзервативне инвестиције као што је злато може бити добар начин да надокнадите ризичније инвестиције у ваш портфељ, попут акција. Оба су неопходна, а ваша расподела средстава ће зависити од ваших финансијских циљева, толеранције на ризик и трајања инвестиције.

К.аи уклања нагађање од улагања. Наша вештачка интелигенција претражује тржишта у потрази за најбољим инвестицијама за све врсте толеранције ризика и економске ситуације. Затим их спаја у инвестиционе комплете – попут Комплет племенитих метала – који чине улагање једноставним и стратешким.

Најбоље од свега, можете активирати Заштита портфеља у било ком тренутку да заштитите своје добитке и смањите губитке, без обзира у коју индустрију инвестирате.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.