Упркос недавном порасту приноса на обвезнице, неке алтернативне инвестиције дају много боље приносе са различитим степеном сигурности.
Они укључују обвезнице државне штедње, вишегодишње гарантоване ануитете осигуравача и — за инвеститоре који су спремни да преузму већи ризик — интервалне фондове који улажу у кредитне инструменте.
Сврха обвезница је да уравнотежите акције у вашем портфељу. То је разлог зашто не укључујемо акције које плаћају дивиденде, које имају тенденцију да потону када ваше акције иду на југ, не пружајући уопште баласт.
Насупрот томе, штедне обвезнице и већина вишегодишњих загарантованих ануитета требало би да преброде рецесију са једва мрешкањем. Интервални фондови ће бити погођени када се економија смањи, али и даље имају тенденцију да буду мање волатилни од акција.
Ево три инвестиције са већим приносом о којима треба размишљати уместо о обвезницама:
Штедне обвезнице серије И. За оне који су истински несклони ризику, ове обвезнице су са државном гаранцијом и сигурне колико и долазе. Тренутно плаћају 7.12% јер су њихове стопе везане за инфлацију. Стопа се прилагођава сваких шест месеци—у мају и новембру—и вероватно неће опстати, али они су тренутно одлична инвестиција.
Заиста, највећи проблем са И обвезницама је тај што вас влада ограничава на 10,000 долара годишње. Можете их купити електронским путем на Треасури Дирецт.
И обвезнице долазе са ограничењима. Не можете дирати свој новац годину дана након што га купите. Првих пет година плаћате казну од три месеца камате за прислушкивање вашег новца. После тога нема пенала.
Тренутне каматне стопе чине их повољним чак и ако морате да приступите новцу пре истека пет година.
„Чак и ако изгубите тромесечну камату, и даље вам иде боље него са другим инвестицијама“, каже Мајкл Финке, професор управљања богатством на Америчком колеџу за финансијске услуге.
Камата коју примате од И обвезница подлеже федералном порезу, али не и државним и локалним порезима, што их чини двоструко привлачним на локацијама са високим порезима као што су Њујорк или Калифорнија.
Вишегодишњи гарантовани ануитети.Ово су еквиваленти банкарских сертификата о депозитима, осим што их продају осигуравачи. Од петка ујутру, могли сте да добијете 5-годишњи МИГА од осигуравача са оценом А са приносом од чак 3.15%. Насупрот томе, петогодишњи трезор је дао 5% и већина банковних ЦД-а плаћа далеко од тога. Сличан трогодишњи МИГА доноси до 2.532%, али је последњих недеља постао мање јефтин јер је принос на трогодишњи трезор порастао на 3%.
МИГА не подржава америчка влада као банковни ЦД. Међутим, они су подржани средствима државних гаранција за осигурање. Чак и ако осигуравач који вам је продао МИГА банкротира, што је редак догађај, вратићете главницу иако ћете можда добити смањену камату. „Све док сте у границама државне гаранције, у основи нема кредитног ризика“, каже Лари Сведро, главни истраживач у Буцкингхам Стратегиц Веалтх-у.
Различите државе имају различита ограничења и могу се наћи у Националној организацији удружења за гаранцију животног и здравственог осигурања. .
Ако желите да инвестирате више од државног лимита у месту где живите, можете купити МИГА од више од једног оператера да бисте остали у границама, каже агент осигурања Стан Хаитхцоцк, који себе назива „Стен ануитетом“. Његова веб страница даје МИГА понуде широм земље плус кредитни рејтинг осигуравача који их нуди. Упркос државним гаранцијама, да бисте се поштедели туге, желите да купите МИГА од финансијски јаких осигуравача.
Можда ћете моћи да добијете још веће каматне стопе куповином дугорочних МИГА. Али многи финансијски стручњаци се противе томе. Ако стопе наставе да расту, бићете закључани у нижој стопи.
МИГА долазе са потенцијалним пореским олакшицама. Не морате да плаћате порез на камату коју плаћају док не извадите новац, што значи да можете да их пребаците без пореза. Рецимо да купујете МИГА са 63 године када још радите и када сте у високом пореском разреду. Можете сачекати док не одете у пензију и у доњем разреду да узмете новац.
За разлику од трезора, МИГА нису ликвидни. Често постоје значајне казне за предају, понекад 8% или 9%, ако желите сав свој новац пре него што сазре, каже Хејткок. „Неке накнаде за предају су грабежљиве“, каже он.
Интервал Фундс. За оне који су вољни да поседују ризичнију имовину, размотрите интервалне фондове који улажу у кредитне инструменте. Многи плаћају приносе од 7% до 10%—приноси попут акција са мање волатилности од акција.
Називају се интервалним фондовима јер улажу у неликвидна средства и свом новцу можете приступити само на кварталној основи. Чак и тада се од фондова генерално тражи да откупе најмање 5% својих акција сваког квартала. То значи да ако гомила инвеститора жели свој новац у исто време, можда ће добити само део назад и морати да сачекају остатак.
Различити интервални фондови циљају различите крајеве кредитног тржишта. Цлиффватер Цорпорате Лендинг Фунд од 6.2 милијарде долара (ознака: ЦЦЛФКС) је на крају године остварио принос од 7.3%. Улаже у приватне кредите дате компанијама средњег тржишта. Фонд се продаје само преко инвестиционих саветника и других институција.
Стара је само 2½ године. Изгубио је 2.15% у марту 2020. током првих дана пандемије, каже Бриан Рхоне, извршни директор Клифвотера. Није постојао током рецесије 2007-09, али Цлиффватер је направио индекс сличних зајмова и рачуна да би изгубио 6.5% у 2008. и порастао за 13.2% у 2009. То је пристојна количина волатилности, али много мање од Акције. Индекс акција С&П 500 је у 37. остварио негативних 2008%, а у 26.5. остварио је принос од 2009%.
Други интервални фондови следе стратегије већег ризика и неће обезбедити исту стабилност портфеља као обвезнице. Фонд флексибилног кредитног прихода компаније Пимцо (ПФЛЕКС) од 2.9 милијарди долара може да купи било коју врсту дуга, укључујући стамбене кредите и дугове тржишта у развоју. Што се тиче ризика, „рекао бих да се уклапа између обвезница и капитала“, каже Кристијан Клејтон, извршни потпредседник компаније Пимцо.
Фонд је у просеку имао принос од 6.3% од свог оснивања 2017. Али то је укључивало пад од отприлике 20% у марту 2020. пошто је пандемија смањила економију.
Али због интервалне структуре фонда, инвеститори нису могли да приступе свом новцу све до маја 2020. године, када је фонд повратио скоро половину својих губитака. „У марту је фонд био у могућности да крене у напад и купи имовину по ниским ценама пошто инвеститори нису могли да их откупе“, каже Клејтон.
Пишите [емаил заштићен]
Извор: хттпс://ввв.барронс.цом/артицлес/хере-аре-3-ваис-то-гет-беттер-ииелдс-тхан-бондс-витх-соме-меасуре-оф-сафети-51648235275?ситеид=ихооф2&иптр= иахоо