Ево тренутног стања економије и шта то значи за берзу

Кључни одводи

• Укупна инфлација за децембар пала је на 6.5% са 7.1% у новембру на годишњем нивоу. Иако ове информације нису баш достојне прославе, то је знак да се ствари крећу у правом смеру јер показују да повећање стопа успорава економију.
• Инвеститори гледају на податке о индексу потрошачких цијена јер ако инфлација падне, постоје наде да ће Фед успорити с агресивним повећањем каматних стопа које су поскупиле трошкове задуживања.
• Уз пад инфлације и повећање броја радних места у економији прошлог месеца, сада морамо да сачекамо да видимо како ће Фед реаговати у фебруару на следећем састанку ФОМЦ-а, где многи аналитичари очекују повећање стопе од 0.25%.

Најновији подаци о индексу потрошачких цена (ЦПИ) објављени су прошлог четвртка и одмах су утицали на берзу. Извештај ЦПИ за децембар је показао да је укупна инфлација опала за 0.1% и да је стопа инфлације на годишњем нивоу износила 6.5%. Иако стопу инфлације се хлади, прослава је још увек преурањена јер морамо да видимо како ће Фед реаговати на све ове податке. Даља повећања стопа би могла бити на хоризонту.

Погледаћемо шта недавни подаци о инфлацији ЦПИ указују на стање тренутне економије и шта то значи за берзу која се креће напред— плус, како да користити К.аи за помоћ.

Какво је тренутно стање привреде?

Мост Рецент Подаци о инфлацији ЦПИ указује на то да повећање стопа коначно успорава привреду, пошто је инфлација у децембру била 6.5% на годишњем нивоу у поређењу са 7.1% у новембру. Док је главна стопа инфлације пала за 0.1% у односу на новембар, укупне цене су и даље порасле за 6.5% на годишњем нивоу. Основни ЦПИ, који уклања нестабилне артикле попут хране и енергије, порастао је 0.3%, што су аналитичари очекивали.

Цене коначно почињу да падају након процвата после пандемије. Када је свет почео да се отвара, дошло је до невиђеног повећања тражње која се није могла упоредити са понудом у привреди. Заустављена потражња потрошача за враћањем у нормалу, проблеми у ланцу снабдевања и затегнуто тржиште послова довели су до раста цена свега. Потрошачи су почели да примећују да инфлација штети њиховој куповној моћи, али је постало очигледно колико је ситуација озбиљна тек почетком 2022.

Централне банке су прво закључиле да је инфлација пролазна због јединствених околности. Тада је на крају постало јасно да инфлација расте и да ће повећања стопа морати да почну да би се равнотежа понуде и потражње вратила на разуман ниво. Аналитичари су обраћали пажњу на податке о тржишту рада и индексу потрошачких цијена како би видјели како привреда реагује на агресивна повећања стопа.

Вреди напоменути да су подаци о инфлацији објављени након што је Министарство рада известило да је америчка економија у децембру додала 223,000 радних места, изнад предвиђања економиста од 200,000. Одељење је такође известило да су плате порасле за 4.6% на годишњем нивоу у децембру, али пошто је инфлација била тако висока, запослени нису видели ове повећане плате као нето добит у својој куповној моћи.

Подаци ЦПИ за децембар су позитивна вест у смислу да смо вероватно завршили са висином инфлације. Међутим, сада морамо да бринемо о томе како ће Фед реаговати пошто нисмо ни близу циљане стопе инфлације од 2%. То значи да би следећих неколико повећања стопа могло бити мање, али не постоји начин да се зна како ће тржиште акција реаговати на следећу најаву ФОМЦ-а.

Какав је утицај извештаја о инфлацији имао на берзу?

Берза обично реагује на податке о инфлацији пре него што изађу на основу предвиђања аналитичара, а затим тржиште поново реагује када се објаве званични резултати. Извештај о инфлацији изашао је у преподневним сатима 12. јануара, а акције су порасле на вести да је инфлација у децембру успорила.

Ево неких од кључних детаља са берзи на затварању на дан извештаја о инфлацији 12. јануара:

• Дов Јонес Индустриал Авераге је порастао за 0.64% добивши 216.96 поена
• С&П 500 је порастао 0.34% и завршио трговачки дан на 3,983.17
• Насдак Цомпосите је порастао за 0.64% на 11,001.10

Вреди напоменути да је ово био први 5-дневни победнички низ за технолошки сектор од јула, пошто је тај део тржишта у последње време патио. Инвеститори су позитивно реаговали на податке о инфлацији, јер ако цене падну, то би вероватно могло довести до успоравања Фед-а са повећањем стопа, што би нам помогло да избегнемо улазак у рецесију 2023. (у најбољем случају).

Шта ова информација значи за берзу?

Подаци о инфлацији директно утиче на берзу јер су потрошачка потрошња и зарада везани за податке о инфлацији. Када потрошачи троше мање новца на робу и услуге, компаније пријављују нижу зараду, што штети ценама акција. Када цене акција падају, то повређује поверење инвеститора. У овом случају најновијих података, инвеститори су то видели као знак да се инфлација можда коначно хлади и да би повећање стопа могло да се успори. Комбинација ниже инфлације и паузираних повећања стопа могла би да укаже на то да ће се потрошачка потрошња вратити у нормалу.

У временима високе инфлације и повећања стопа, расту акције и компаније које нуде дискреционе производе значајно падају. Ако су потрошачи забринути да су цене превисоке или да бисмо могли да уђемо у рецесију, мања је вероватноћа да ће потрошити новац на артикле који се не сматрају неопходним.

Шта је следеће за берзу?

Подаци о инфлацији и извештај о раду објављени су за децембар 2022. Следећи корак је да видимо како ће Фед реаговати на оно што је објављено на следећем састанку ФОМЦ-а, који је заказан за 31. јануар и 1. фебруар. Два су суштинска фактора за размотрити податке о инфлацији и берзи.

Сезона извештаја о заради почиње

То је доба године када ће компаније почети да објављују зараде за четврти квартал 2022. Као што смо опширно писали у претходном материјалу, многе компаније су упозориле инвеститоре на мању зараду током сезоне празника због промене навика потрошача. Уз растућу инфлацију и страх од рецесије, многе компаније су очекивале да ће пријавити нижу зараду.

Како буду објављени извештаји о заради, видећемо како ће берза реаговати на мекше бројке. Иако треба очекивати нижу зараду, то не значи да инвеститори неће брзо почети поново да продају акције. Даље распродаје на берзи засноване на извештајима о нижим зарадама довеле би до пада тржишта у време када су постојали знаци спорог опоравка.

Страхови од рецесије и даље нас надвијају

Могућност рецесије још увек није искључена. Како Фед наставља да подиже стопе како би успорио инфлацију, увек постоји могућност да се цела економија гурне у рецесију. Док су многи стручњаци очекивали најаву да је америчка економија званично у рецесији већ око 6 месеци, Национални биро за економска истраживања (НБЕР) је одлучио да још увек званично нисмо у рецесији.

Ако повећање каматних стопа успе да доведе привреду у рецесију, видели бисмо додатне распродаје на берзи, а не може се предвидети колико би тржиште могло пасти јер инвеститори имају тенденцију да гомилају готовину током рецесије из страха да би могли да изгубе посао .

Како би требало да инвестирате?

Покушај одлучивања у које акције улагати може бити застрашујући у најбољим временима. Када инфлација расте, а централне банке реагују повећањем каматних стопа, постоји много волатилности на берзи због које је стресно бити инвеститор.

Ако сте забринути због улагања у време високе инфлације, предлажемо да погледате К.аи'с Инфлатион Кит. Користимо моћ вештачке интелигенције да предвидимо и прилагодимо позиције у овом диверзификованом портфолију средстава дизајнираних да ублаже растуће ризике од инфлације. Такође можете укључити Заштита портфеља да додатно заштитите свој новац у временима велике нестабилности тржишта.

Суштина

Док је инфлација достигла врхунац на годишњем нивоу у јуну када је достигла 9.1%, још увек смо далеко од циљне стопе од 2%. То значи да и даље можемо видети волатилност на берзи јер привреда наставља да реагује на повећања стопа и податке о ЦПИ. Све што за сада можемо да урадимо је да пратимо ситуацију да видимо како ће привреда реаговати.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.