Ево где сада пронаћи најбоље дивиденде од 7%+

Овај тржишни крах је пружио неке сјајне прилике затворени фондови (ЦЕФ), од којих многи данас бацају сигурне дивиденде од 7%+.

Дивиденде те величине су, наравно, критичне данас, јер желимо да надокнадимо растућу инфлацију. И мислим да се сви можемо сложити да ЦД или Трезор никада неће одговарати таквој исплати.

Али, наравно, нису сви ЦЕФ-ови спремни да расту подједнако како берза наставља да се враћа на своје темеље (што очекујем док будемо пролазили кроз задњу половину 2022.), тако да морамо да будемо опрезни о томе који сектори – и средства — циљамо.

Због тога ћемо данас заронити у три угла тржишта ЦЕФ-а (укључујући одређене тикере), тако да знате тачно где да уложите свој новац у наредним недељама. Хајде да почнемо са сектором који је био у пламену првих осам месеци '22, али би могао да буде у турбулентним последњих неколико месеци у години.

Енергетски ЦЕФ-ови (одлични за дивиденде, али њихови попусти варају)

Почетком 2022. могли сте скоро да купите Било који фонд који држи произвођаче нафте и гаса и урадио добро. Али ти добици бледе како су цене сирове нафте падале.

Иако тренутно не препоручујем залихе енергије, ако желите да их задржите, можете добити много већу дивиденду куповином преко ЦЕФ-а као што је ЦлеарБридге МЛП и Мидстреам Фунд (ЦЕМ), на пример. Овај фонд доноси 7% и држи низ главних ограничених партнерстава (МЛП) која генеришу готовину која управљају цевоводима, као нпр. Ентерприсе Продуцтс Партнерс (ЕПД), ОНЕОК (ОКЕ) Компаније Виллиамс (ВМБ).

Дакле, можете себи да приграбите лепу дивиденду од ЦЕМ-а и других ЦЕФ-ова за нафту и гас, али је вероватно да ће пораст вероватно бити ограничен, а могли бисте да видите пад цена ових фондова, због пада цена нафте.

Поред тога, ЦЕМ, као и многи други енергетски ЦЕФ-ови, има попуст на нето вредност имовине (НАВ, или вредност инвестиција у његовом портфељу) који се ретко мења: овај можете купити са попустом од 16% данас, али то смањење је статична више од две године, задржавајући се на двоцифреној територији од пада ЦОВИД-19 у марту 2020.

За тржишне добитке у ЦЕФ-овима, потребни су нам попусти скупља, подстичући цену акција фонда на вишу као и они. Стални попусти попут ЦЕМ-а, заједно са инхерентном нестабилношћу енергетских ЦЕФ-ова, је разлог зашто не држимо ниједан од ових фондова у нашој ЦЕФ Инсидер портфолио.

Корисни ЦЕФ-ови: добра куповина за стабилност и дивиденде, али је предност ограничена

Добар начин да се преузме друга страна трговине енергијом је преко комуналних услуга, пошто многе од ових фирми сагоревају (изненада јефтинија) горива која пумпа ЦЕМ-ова главна командитна друштва да би произвели енергију.

То значи да велике комуналне компаније воле Јужна компанија (СО) Америчка електрична енергија (АЕП) требало би да оствари већи профит како цене енергије падају. Проблем је у томе што је мачка већ изашла из вреће у овој трговини, због чега су премије за НАВ данас пуне комуналних простора.

Сматра да је Реавес Утилити Инцоме Фунд (УТГ), ЦЕФ трговање уз премију од 0.2% на НАВ, у поређењу са једногодишњом просечном премијом од око 1%. То не значи много предности. Међутим, нижи улазни трошкови do учините дивиденде наших комуналних акција (и ЦЕФ-ова) сигурнијима (УТГ, са своје стране, данас доноси око 7%).

Технолошки ЦЕФ-ови који су окренути потрошачима нуде диверзификацију, повећање и веће исплате

Сви знамо да је ова распродаја била посебно тешка за технолошке акције, остављајући многе цене по атрактивним проценама. А постоје ЦЕФ-ови који вам дају корпу најбољих технологија, укључујући Амазон.цом (АМЗН), Алпхабет (ГООГЛ), Мицрософт (МСФТ) виза (В)—од којих је ово друго више технологија него финансијска акција, због своје напредне мреже плаћања.

Либерти Алл-Стар капитал (САД) је добар пример. Има сва горе наведена имена и доста се преклапа са С&П 500, због свог фокуса на америчке акције велике капитализације, али такође плаћа невероватних 9.1% приноса од дивиденде. Та превелика исплата је подстакнута активним приступом менаџмента куповини и продаји акција у погодно време. Затим преноси готовину од те продаје (заједно са дивидендама које прикупи на својим фондовима) нама.

Ова стратегија се исплатила инвеститорима из САД: током последње деценије, фонд је вратио слатких 272%, укључујући дивиденде.

САД не тргује са 5% премије, али постоји критична разлика између њега и фондова изнад када је у питању процена: премија САД је достигла чак 15% у прошлој години, и очекујем даље повећање како се премија креће ка том нивоу опет, подстакнут опоравком на депресивном тржишту технологије и континуираним растом потрошачке потрошње.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 8.4% дивиденди."

Откривање: ниједно