Ево зашто амерички пензиони систем од 39 билиона долара добија оцену Ц+

Амерички пензиони систем може изгледати сјајно - али је лоше рангиран у односу на оне у другим развијеним земљама.

Заједно, Американци су крајем 39. имали више од 2021 билиона долара богатства намењеног за старост, према Институту за инвестиционо друштво.

Међутим, САД се налазе далеко изван првих 10 на разним глобалним ранг листама за пензионисање од стране индустријских играча, као што су Глобални пензијски индекс Мерцер ЦФА Института Глобални индекс пензионисања Натикис Инвестмент Манагерс 2021.

Према Мерцеровом индексу, на пример, САД су добиле „Ц+“. Заузео је 17. место на Натикисовој листи.  

Ево зашто САД не успевају, сматрају стручњаци за пензионисање.

Исланд је био на врху обе листе. Између осталих фактора, земља пружа великодушне и одрживе пензије великом делу становништва, има низак ниво сиромаштва у старијој животној доби и има виши релативни степен једнакости прихода у пензији, наводи се у извештајима који користе различите методологије. .

Друге нације, укључујући Норвешку, Холандију, Швајцарску, Данску, Аустралију, Ирску и Нови Зеланд, такође су добиле високе оцене. На пример, Данска, Исланд и Холандија су добиле „А“ оцене, према Мерцеровом индексу.

Више од Личне финансије:
6 новчаних савета професионалних спортиста Исаије Томаса и Декстера Фаулера
Како најбоље финансијске навике 'супер штедиша' могу помоћи у изградњи богатства
5 начина да уштедите усред рекордне инфлације цена хране

Оно што САД у великој мери заостаје за тим земљама, кажу стручњаци, јесте то што њихов систем пензионисања није успостављен тако да сви имају шансу за финансијски сигурну пензију.

„Иако имамо уложено 40 билиона долара, то је веома неуједначен, фрагментиран, патцхворк дизајн пензионисања са којим радимо у САД“, рекла је Ангела Антонели, извршна директорка Центра за иницијативе за пензионисање на Универзитету Џорџтаун. „Неки људи раде веома, веома добро, али много других људи је остављено иза себе.

Размотрите ову статистику: Само три од 38 земаља у Организацији за економску сарадњу и развој ранг горе него САД у старосној неједнакости прихода, према блоку развијених земаља.  

Заиста, стопе сиромаштва су „веома високе“ за Американце од 75 година и старије: 28% у САД наспрам 11%, у просеку, у ОЕЦД-у.

Пензиони систем у САД се често назива „троножна столица“, која се састоји од социјалног осигурања, аранжмана на радном месту као што су пензије и планови 401(к) и индивидуалне штедње.

Један од примарних недостатака структуре је недостатак приступа плановима штедње на радном месту, према експертима за пензионисање.

Нешто више од половине — 53% — америчких радника имало је приступ плану за пензионисање који је спонзорисао послодавац у 2018, према недавном процена од Џона Сабелхауса, старијег сарадника на Институту Брукингс и помоћног професора истраживања на Универзитету у Мичигену. То је побољшање у односу на скоро 49% деценију раније, открио је.

Отприлике 57 милиона Американаца пало је у „јапу“ у покривености пензионом штедњом у 2020. години, што значи да нису имали приступ плану радног места, према Центру за иницијативе за пензионисање анализа.

САД имају систем добровољне пензионе штедње. Савезна влада не захтева од појединаца да штеде, или од предузећа да понуде пензију или 401(к). Појединци такође преузимају већу личну одговорност да направе гнездо, пошто су предузећа у великој мери прешла са пензијских планова.

Насупрот томе, 19 развијених земаља захтева одређени ниво покрића, тако што предузећа обавезују да нуде план за пензионисање, да појединци имају лични рачун или неку комбинацију ова два, према ОЕЦД-у подаци. У 12 земаља аранжманима је обухваћено више од 75% радно способног становништва. У Данској, Финској и Холандији, на пример, удео је близу 90% или више.

На Исланду, где је покривеност 83%, систем пензионисања у приватном сектору „покрива све запослене са високом стопом доприноса што доводи до издвајања значајних средстава за будућност“, написао је Мерцер.

Наравно, људи у САД могу да штеде за пензију ван радног места - на индивидуалном рачуну за пензионисање, на пример - ако њихов послодавац не понуди план за пензионисање.

Али то се често не дешава, рекао је Антонели. Само 13% домаћинстава допринело је пре-опорезивању или Ротх ИРА-и 2020. године, према Институту за инвестиционе компаније.

ИРА су држале скоро 14 билиона долара у 2021. години, што је скоро дупло више од 7.7 билиона долара у 401 (к) плановима. Али већина ИРА фондова се не доприноси директно - прво су уштеђени у плану за пензионисање на радном месту, а затим увалио у ИРА. У 2019, 554 милијарде долара је уложено у ИРА - више од седам пута више од 76 милијарди долара директно је допринело, према ИЦИ подаци.

Ниже годишње границе доприноса ИРА такође значе појединце не могу да уштеде толико сваке године како могу у плановима на радном месту.  

Американци имају 15 пута већу вјероватноћу да ће сакрити пензиона средства када то могу учинити на послу путем одбитка платног списка, према на ААРП.

„Приступ је наше питање број 1“, рекао је Вил Хансен, главни службеник за владине послове у Америчком удружењу пензионера, трговинској групи, о штедњи за пензију на радном месту. Најмање је вероватно да ће запослени у малим предузећима имати на располагању 401 (к), додао је он.

„[Међутим], систем пензионисања је заправо добар систем за оне који имају приступ“, рекао је Хансен. "Људи штеде."

Али пензијска сигурност коју нуди та штедња нагиње се према домаћинствима са високим приходима, према федералним подацима.

Насупрот томе, људи са ниским примањима „изгледа да су склонији да имају мало или нимало уштеђевине на својим рачунима [дефинисаног доприноса]“, написао је Владин уред за одговорност у 2019. извештај. План 401(к) је тип плана са дефинисаним доприносима, при чему инвеститори „дефинишу“ или бирају своју жељену стопу штедње.

Само 9% најниже квинтиле плата има штедњу за пензију, наспрам 68% оних који зарађују са средњим примањима и 94% највишег квинтила, према Управи социјалног осигурања извештај фром КСНУМКС.

Укупна уштеда је такође „ограничена“ ниским растом плата након узимања у обзир инфлације и повећања трошкова из џепа за артикле као што је здравствена заштита, рекао је ГАО. Дужи животни век ствара већи притисак на јаја гнезда.

Накнаде социјалног осигурања — још једна „нога“ америчке троножне столице — помажу да се надокнади мањак личне штедње.

Отприлике четвртина старијих домаћинстава ослања се на ова јавна давања за најмање 90% својих прихода, према Управи социјалног осигурања. Тхе srednja vrednost месечна накнада за пензионере износи око 1,600 долара од августа 2022.

„То вас не ставља много изнад нивоа сиромаштва“, рекао је Антонели о бенефицијама социјалног осигурања за људе са мало или нимало личне уштеђевине.

Постоје и нека структурална питања која се назиру са програмом социјалног осигурања. У недостатку мера за јачање финансирања, очекује се да ће бенефиције за пензионере пасти након 2034. године; у том тренутку, програм могао би да плати само 77% планираних плаћања.

Даље, појединци могу да упадну у своје 401(к) рачуне у временима финансијске невоље, узрокујући такозвано „цурење“ из система. Ова способност може да унесе преко потребан новац у домаћинства која се боре у садашњости, али може да подвргне штедише недостатку касније у животу.

Фактор „цурења“, заједно са релативно ниским минималним давањима социјалног осигурања за особе са нижим примањима и пројектованим недостатком повереничког фонда социјалног осигурања, „имаће значајан утицај на способност пензијског система САД да адекватно обезбеди своје пензионере у будућност“, рекла је Кејти Хокенмајер, директорка истраживања дефинисаног доприноса у Мерсеру у САД.

Наравно, може бити тешко упоредити релативне успехе и неуспехе система пензионисања на глобалном нивоу.

Сваки систем је еволуирао из „посебних економских, друштвених, културних, политичких и историјских околности“, наводи се у Мерцеровом извештају.

„Тешко је рећи да су САД заиста далеко иза тога када постоји толико много других спољних политика које утичу на њихове грађане и колико ће њихово пензионисање бити ефективно на дуге стазе“, рекао је Хансен.

Недостаци у здравственој и образовној политици крваре у способност људи да штеде, тврди Хансен. На пример, велики студентски дуг или велики здравствени рачуни могу довести до тога да амерички зајмопримац одложи штедњу. У таквим случајевима можда није поштено приписати примарну кривицу структури америчког пензионог система, рекао је Хансен.

И било је структурних побољшања последњих година, кажу стручњаци.

Закон о пензионој заштити из 2006. године, на пример, отворио је нову еру штедње, при чему су послодавци почели аутоматски да уписују раднике у планове 401(к) и повећавају њихове износе доприноса сваке године.

Недавно, 11 држава и два града — Њујорк и Сијетл — усвојили су програме који захтевају од предузећа да понуде програме за пензионисање радницима, према Центру за пензионерске иницијативе. То могу бити планови типа 401(к) или ИРА под државном управом, у коју би радници били аутоматски уписани.

Савезни законодавци такође вагају одредбе - као што су смањење трошкова у односу на факторе као што су усклађеност са планом и повећање пореских подстицаја - како би промовисали веће прихватање планова 401 (к) међу малим предузећима, рекао је Хансен.

„У протеклих 15 година — и сада са разматрањем додатних реформи у Сецуре 2.0 [законодавство] — остварен је огроман напредак у препознавању да постоји простор за побољшање дизајна нашег пензионог система у САД“, рекао је Антонели.