Ево зашто је Ворен Бафет купио све акције Оццидентал Петролеума које је могао, чак и са ценама нафте знатно изнад 100 долара

Ворен Бафет је последњих година држао много новца при руци.

Крајем 2021. године, гомила готовине у његовој холдинг компанији Берксхире Хатхаваи нарасла је на скоро рекордних 146.7 милијарди долара. То не би требало да буде изненађење. На крају крајева, Бафет је инвеститор вредности, а процене су биле надувене на америчком тржишту акција након значајних поскупљења 2020. и 2021. године.

„Налазимо мало тога што нас узбуђује“, рекао је Буффетт у недавном писму акционара Берксхиреа. Али 2022. године, Берксхире се пунио акцијама интегрисаног нафтног и гасног гиганта Оццидентал Петролеум (ОКСИ).

У само протеклој седмици, Берксхире је потрошио преко 500 милиона долара на куповину још 9.6 милиона дионица компаније. То доводи укупан удео Берксхире-а у ОКСИ-у на 152.7 милиона акција, у вредности од приближно 8.5 милијарди долара.

Хајде да детаљније погледамо овај потез и схватимо да ли би инвеститори требали пратити узор.

Не пропустите

Велика опклада на велику нафту

Берксхире је подржао камион на ОКСИ-у након конференцијског позива компаније о зарадама одржаног крајем фебруара. Бафету је прочитао транскрипт и свидело му се оно што је видео.

„Прочитао сам сваку реч и рекао да је то управо оно што ћу радити. Она води компанију на прави начин“, рекао је инвеститор милијардер за ЦНБЦ, мислећи на извршну директорку Оццидентала Вицки Холлуб. "Почели смо да купујемо у понедељак и купили смо све што смо могли."

У четвртом кварталу 4. Оццидентал је остварио приход од 2021 милијарди долара, што представља повећање од 8.01% у односу на претходну годину. Коригована зарада по акцији износила је 139 долара, што је значајно побољшање у односу на прилагођени губитак од 1.48 центи по акцији у периоду од пре годину дана.

У конференцијском позиву, Холлуб је истакао снажне оперативне резултате Оццидентал-а, побољшани биланс стања и нови оквир приноса акционара.

Прича се наставља

Управни одбор компаније је 24. фебруара прогласио редовну тромесечну дивиденду од 13 центи по акцији на обичне акције ОКСИ, што је невероватних 1,200% више у односу на исплату из претходног квартала од само 1 цент по акцији. Компанија је такође најавила програм откупа акција вредан 3 милијарде долара.

Три месеца касније, сазнали смо да су ствари наставиле да се побољшавају у 2022. У К1, ОКСИ је остварио 8.53 милијарде долара прихода и прилагођену зараду од 2.12 долара по акцији.

Точење горива

Иако је Берксхиреова недавна опклада на велику нафту доспела на насловне стране, ово није први пут да Бафет улаже у Оццидентал.

У 2019, Берксхире је потрошио 10 милијарди долара на преференцијалне акције Оццидентал-а како би помогао компанији да купи свог колеге произвођача енергије из Хјустона Анадарко Петролеум. Оццидентал плаћа дивиденду од 8% годишње на те преференцијалне акције, обезбеђујући Беркширу 200 милиона долара сваког квартала приход од дивиденде.

Аранжман такође даје Берксхире налоге за куповину 83.9 милиона деоница Оццидентал обичних акција по цени од 59.62 долара.

Вруће залихе у врућем простору

Снажне цене роба су у великој мери користиле произвођачима нафте у 2021. Међу 11 сектора С&П 500, енергетика је била убедљиво најуспешнија у 2021, враћајући импресивних 53%, што је значајно премашило добит С&П 500 од 27% за ову годину.

Тај јаз у учинку се само повећао 2022. Енергетски сектор је већ у порасту за више од 20% до сада у односу на С&П-ов пад од 20% у истом временском периоду.

Није тешко разумети зашто: цене нафте су већ биле у јасном узлазном тренду пре него што је руска инвазија на Украјину додатно подстакла раст.

Растућа плима подиже све чамце, али Оццидентал је скочио више од већине својих колега, враћајући огромних 80% већ 2022.

Хоће ли се митинг наставити?

Иако су инвеститори са ентузијазмом лицитирали за акције, више добитака може бити на хоризонту.

У априлу је Рејмонд Џејмс повећао своју циљну цену за ОКСИ са 85 на 90 долара, задржавајући притом јак рејтинг куповине. Акције се сада тргују по цени од око 56 долара по комаду.

Прошлог месеца, Мизухо је поновио оцену куповине на ОКСИ-у, док је подигао циљну цену са 85 на 89 долара – отприлике 59% изнад данашње акције.

Овај чланак пружа само информације и не треба га тумачити као савет. Пружа се без икакве гаранције.