"Врућа инфлација је готова." Ево шта то значи за инвеститоре, каже овај портфолио менаџер.

Али једна велика брига би ускоро могла да нестане са стола, према нашим речима зов дана од председника и извршног директора Стоцк Традерс Даили и портфолио менаџер на Екуити Логиц, Тхомас Х. Кее Јр.

„Постоји веома велика шанса да су подаци о врућој инфлацији сада званично у ретровизору“, рекао је Ки недавно клијентима. „Очигледно, никада не можемо бити сигурни, али са опадањем нафтних кратера и пролазних инфлационих притисака, ово је реална могућност.

Иако је тржиште узнемирено због инфлације која је изазвала повећање Фед-а, „много више стопе су већ уграђене у очекивања, и сви су очекивали да ће ФОМЦ на почетку бити агресивнији, а затим се смирити“.

Кее мисли да би повећање од 75 базних поена следеће недеље могло да доведе до већег помака и следећи пут, или повећања од 100 базних поена, означавајући „крај 'брзог почетка”.

Он је дуго био обожаватељ једноставности улагања, наизменично улагање између готовине и високо ликвидног СПДР С&П 500 ЕТФ-а
СПИ,
+ КСНУМКС%.
Он је рекао да би од 2000. прелазак на готовину када је његов власнички индикатор пада сигнализирао висок ризик, а затим држање СПИ-а у свим другим временима, значило победити тржиште за 530%.

У разговору за МаркетВатцх Мај, Кее је предвидео да ће волатилност ово учинити тржиштем за трговину, али сада види тржиште које треба задржати. А игра на том 'крају вруће инфлације' фаворизује технологију, са Инвесцо ККК Труст Сериес И ККК
ККК,
+ КСНУМКС%,
ЕТФ који прати Насдак-100 индекс, његову омиљену игру овде.

Он је рекао да ако тржишта притисну више са мање страха од стопе, онда би ККК требало да настави да надмашује, опорављајући се чак и више од СПИ-а, иако би тај фонд којим се тргује на берзи такође могао да функционише. Пад за око 27% од године до данас, ЕТФ је порастао за 3% на месечном нивоу, у односу на пад од 19% и добитак од 1.2% за СПИ.

Кее је такође убацио неколико препорука за акције. Први је Аппле
ААПЛ,
+ КСНУМКС%,
коју он сматра „добром акције која је потучена“, а поседује у портфељу од 135 долара по акцији.

Други је Цредит Суиссе
ЦС,
+ КСНУМКС%

ЦСГН,
+ КСНУМКС%,
коју он сматра „шпекулативном игром вредности“, напомињући да се тргује са близу 31% своје материјалне књиговодствене вредности од 19 долара по акцији, у поређењу са историјским трговањем са око 61% те вредности. „Акције су претучене због низа лоших догађаја и они су почистили свој чин. Ова акција ће се вероватно удвостручити у наредних 12 месеци“, рекао је он.

Кее је рекао да његов власнички модел Евитар Цорте, који користи монетарну политику ФОМЦ-а за дефинисање ризика од пада тржишта, сигнализира да неће доћи до пада тржишта до следеће године. „Ипак, нема нових успона. Нема новог новца за постизање нових успеха. Али [а] добар поврат = до можда -5% од почетка године или тако нешто. То значи око 15% приноса“, рекао је он.

И: Окупљање према 4,000-4,100 треба посматрати као прилику за смањење ризика, каже стратег БТИГ-а

Зујање

Јохнсон & Јохнсон
ЈЊ,
-1.77%
објавио профит који је премашио прогнозу, али је смањио изгледе, а Хасбро
ИМА,
+ КСНУМКС%
је потапање после промашај прихода. Халлибуртон
ХАЛ,
+ КСНУМКС%
залихе су порасле као „све само распродато“ тржиште Северне Америке повећане зараде. ИБМ акције
ИБМ,
-5.84%
падају, након што је технолошка група известила о оптимистичном другом кварталу, али су руководиоци упозорили на снажан пад долара.

Након затварања, инвеститори ће бити жељни да виде да ли је Нетфлик
НФЛКС,
+ КСНУМКС%
преокренути ан егзодус стримера.

Генерал Моторс
ГМ,
+ КСНУМКС%
је снижена на држање од стране Дојче банке, која види традиционалне произвођаче аутомобила борећи се да поврати интересовање инвеститора.

НЦР
НЦР,
+ КСНУМКС%
уздиже се даље Извештај компанија за софтвер и услуге потрошачких трансакција је у преговорима о откупу од стране приватне компаније Веритас Цапитал.

Месечна анкета Банк оф Америца међу глобалним менаџерима фондова каже песимизам међу менаџерима никада није био већи.

Грађевинске дозволе и почетак становања су у јуну смањени. Подаци су показали да су кинеска удјела у америчким трезорима први пут пала испод трилиона долара од КСНУМКС.

Комесар за буџет Европске уније рекао је блок не очекује поновно покретање ове недеље кључног гасовода Северни ток који шаље гас из Русије у Европу. Цене гаса у Европи јутрос расту.

Топлотни талас у Европи доводи до повећања температуре у Великој Британији већ други дан, док их има мртвих преко 1,000 људи а хиљаде јутара земље је изгорело у Шпанији и Португалу. Ова објава на Твитеру показује да је воз привремено заустављен са пламеном са обе стране, у северној Шпанији у понедељак.

Тржишта

Фјучерси на акције
ЕС00,
+ КСНУМКС%

ИМ00,
+ КСНУМКС%

НК00,
+ КСНУМКС%
крећу се више, док приноси на обвезнице
ТМУБМУСД10И,
100%

ТМУБМУСД02И,
100%
инча горе и уље
ЦЛ.1,
+ КСНУМКС%
цене падају. Долар
ДКСИ,
-0.60%
пада и биткоин
БТЦУСД,
+ КСНУМКС%
креће се на нешто испод 22,076 долара.

Графикон

Док Фед креће на агресивну пешачку стазу, дуготрајне америчке обвезнице трезора и иСхарес 20+ Иеар УС Треасури Бонд ЕТФ (ТЛТ)
ТЛТ,
-0.50%
показују знаке потенцијалног дугорочног преокрета тренда, каже Лари Тентарели, уредник и издавач Плави чип Дневни извештај о тренду.

Крива приноса од 2/10 година преокренула се на најнижи ниво од децембра 2000. године, што значи да тржиште обвезница почиње да расте у економском успоравању. „Историјски гледано, у економији која успорава, приноси на дугорочне обвезнице имају тенденцију пада, што би требало да буде добро за дугорочне трезорске обвезнице и (ТЛТ)“, рекао је он.

Тентарели примећује да је ТЛТ недавно повратио свој 50-дневни покретни просек и, на недељном тренду, завршио биковски недељни МАЦД укрштање, знак побољшања замаха тренда. Он саветује да пазите да ТЛТ остане изнад 108-110 на било каквом повлачењу.

Дугорочним преокретима тренда може бити потребно неко време да се развију, јер тржишта прелазе из опадајућег тренда у узлазни тренд, али потенцијал раста одавде је повољан. Прочитајте цео пост ovde.

Тикери

Ово су биле најбоље претражене ознаке на МаркетВатцх-у од 6 ујутро по источном времену:

Насумична читања

Пандемија ЦОВИД-19 претворила је славне мајмуне овог тајландског града у агресивни лопови.

Веддинг црасхер? Огромни таласи на Хавајима преплави велики дан овог пара.

Треба знати рано и ажурира се до почетног звона, али Пријавите се овде да бисте је једном испоручили на вашу е-пошту. Верзија е-поштом биће послата око 7:30 ујутро по источном.

Желите више за дан који долази? Пријавите за Тхе Баррон'с Даили, јутарњи брифинг за инвеститоре, укључујући ексклузивни коментар писаца Баррон'с и МаркетВатцх.