Индекс цена станова успорава, а поверење потрошача пада како се потенцијална рецесија све више корака приближава

Кључне Такеаваис

• Поверење је опало у новембру након раста у претходна три месеца
• С&П ЦореЛогиц Цасе Схиллер је пао за додатних 0.8% у септембру, обележавајући три узастопна месеца пада просечне националне цене кућа
• То је најновији у низу негативних економских података, али нису све лоше вести са подацима као што су потрошња потрошача и стопа незапослености који се држе изненађујуће добро.

Тренутно се економија осећа као онај ГИФ који се врти у петљи камиона који се спрема да удари у стуб, али никада није.

Чули смо брбљање о потенцијалној рецесији већ годину дана, са више извршних директора и политичара који су то прозивали. Што се тиче руководилаца, њихови поступци су се поклапали са њиховим речима, са хиљадама отпуштања, посебно у технолошком сектору.

Берза је такође следила њихов пример, са неким огромним падом цена акција широм света и врло мало тржишних сектора који су могли да одрже своју вредност.

Што се тиче сирових економских података, преокрет је био много спорији. Национални биро за економска истраживања није био вољан да назове почетак званичне рецесије, чак и упркос традиционалној дефиницији два узастопна квартала привредног раста која је испуњена раније ове године.

Главни разлог за ово је чињеница да је разумна количина економских података која је изашла била изненађујуће позитивна. Тржиште рада је остало отпорно, а потрошачка потрошња стабилна.

Да не помињемо тржиште некретнина које наставља да биљежи повећање просјечне цијене кућа, упркос брзом успоравању броја трансакција.

Чини се да ови зраци светлости можда почињу да трепере.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.

Индекс цена станова успорава

Објављени су најновији подаци националног индекса цена кућа С&П ЦореЛогиц Цасе Схиллер, који показују да вредности кућа у САД у септембру пао за 0.8%. током претходног месеца.

Наставља тренд пада који је био у игри од врхунца тржишта у јуну, са ценама које сада падају три узастопна месеца. С обзиром на то колико су камате порасле ове године, то заиста и није превише изненађујуће.

Иако је укупан индекс цена станова сличан нивоу који је био у марту ове године, континуирано повећање стопа од Фед-а значило је да потенцијални купци куће троше много више сваког месеца на те некретнине.

До сада је ове године Фед спровео четири велика повећања каматних стопа од 0.75 процентних поена. Ово би било велико повећање чак и само једном, али направити овај скок четири пута заредом представља озбиљан помак политике од деценије рекордно ниских каматних стопа.

Наравно, ово је све у покушају да се обори инфлација која је такође достигла нивое које нисмо видели у једној генерацији.

Ова политика је видела да је просечна 30-годишња фиксна хипотека у Сједињеним Државама достигла изнад 7%, са нивоа од око 3% крајем 2021.

То значи повећање плаћања хипотеке за стотине долара месечно, чак и за оне са релативно скромним кредитима. То је повећани трошак који многи не могу себи приуштити, посебно с обзиром да се трошкови живота толико повећавају у сваком другом сектору привреде.

То значи да мањи број власника кућа жели да се пресели, са изгледима да ће им се њихови месечни издаци значајно повећати, што ће их приморати да остану у својој тренутној хипотеци и кући.

Поверење потрошача достигло је најнижи ниво од јула

Након константног пада сваког месеца током прве половине 2022. године, поверење потрошача је почело да се пење са најнижег нивоа у јуну. Порастао је из месеца у месец са најниже индексне вредности од 50 у јуну на 59.9 у октобру, према Подаци о расположењу потрошача Универзитета у Мичигену. За новембар, тај број је поново пао на 56.8.

Иако је индекс стално растао све до новембра, важно је задржати бројке у контексту. Поверење потрошача је и даље много ниже од врхунца у последњих неколико година, са индексом који је прешао 100 на почетку 2020. пре Цовид-а.

Као и подаци са Универзитета у Мичигену, у уторак је објављен и Индекс поверења потрошача Цонференце Боард-а, који је дао сличну слику.

Рецесија изгледа неизбежна, али то већ неко време слушамо

Дакле, економски раст је низак, поверење потрошача је на путу назад, берза је пала, крипто зима је добро и заиста стигла, а чак и тржиште некретнина почиње да успорава. Упркос свему овоме, потрошачка потрошња наставља да расте, расте за 0.6% у августу и септембру.

Ово хоће ли / неће ли рецесијска задиркивања је заправо управо оно чему Фед и председник Џером Пауел циљају.

Са рекордно високим нивоима инфлације због поремећаја ланца снабдевања Цовид-а, није им преостало ништа друго него да делују одлучно како би покушали да га сруше. Проблем са подизањем каматних стопа да би се снизила инфлација је у томе што се тиме смањује економски раст.

То није крај света ако је економски раст већ висок, што обично јесте када инфлација расте. Овог пута, међутим, ствари су мало другачије. Економски раст је био свуда, са вештачки високим бројевима прошле године који су настали са ниске основе коју су створиле блокаде Цовид-а.

Дакле, са политиком каматних стопа која је дизајнирана да успори економски раст са већ ниских нивоа, Фед нас активно гура ка рецесији. По њиховом мишљењу, то је цена коју вреди платити да би се инфлација ставила под контролу.

Оно што се надају да ће постићи је да то ураде уз изазивање 'меког слетања' економије, а не велики крах. Вероватно би могли да смање инфлацију у једном налету ако би само подигли стопе на 10%. Али, то би изазвало велики економски крах, банкрот предузећа и проузроковало да милиони људи остану без посла.

Не ситуација са договором.

Ширење повећања током дужег временског периода, то значи да економија може да прска заједно са добрим и лошим вестима.

Реалност је да то да ли ћемо ући у формалну рецесију или не, нема превелике разлике. Није да постоје компаније које чекају да виде шта ће Национални биро за економска истраживања објавити пре него што одлуче да ли ће свима повећати плате или их отпустити.

Компаније гледају унапред у пројектоване економске податке и доносе своје одлуке на основу тога како би то могло да утиче на њихово пословање. Разлика у привредном расту између +0.1% или -0.2% вероватно неће драматично променити њихове планове.

Шта инвеститори могу да ураде у садашњој економији?

Пошто је берза дубоко у минусу и изгледи за привреду не изгледају сјајни, шта инвеститори да раде? Готовина још увек не нуди много на путу поврата, а са инфлацијом која је још увек висока, њена реална вредност наставља да опада сваке године.

Па, једна стратегија је улагање у имовину која има тенденцију да задржи своју вредност током рецесије. То може значити да се ваша инвестиција боље држи, али и даље може остати равна или пасти. Да бисте заиста тражили бољи учинак и снажне резултате, морате бити мало софистициранији.

Срећом, имамо одличну опцију.

У К.аи-у користимо моћ вештачке интелигенције за имплементацију софистицираних стратегија трговања које су обично резервисане за клијенте инвестиционог банкарства велике нето вредности. Савршен пример за то је наш комплет великих капица. Током периода ниског или негативног раста, велике компаније имају тенденцију да раде боље од малих и средњих.

Обично су то зрелије компаније са већом диверзификацијом у својим приходима и мање ослањања на нове клијенте да би остварили профит. Они такође имају тенденцију да имају више готовинских резерви у банци, што им омогућава да прођу кроз периоде економске нестабилности.

Да бисмо ово искористили, наш Комплет великих капица заузима дугу позицију у 1,000 највећих компанија у САД, док у исто време заузима кратку позицију у наредних 2,000. То значи да инвеститори могу профитирати од релативне промене између ова два.

Због начина на који је структурисан, можете профитирати чак и ако је целокупно тржиште равно или пало, све док се велике компаније држе боље од мањих.

То је као да имате личног менаџера хеџ фондова, право у џепу.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.