Како пензионери могу да поврате своју уштеђевину изгубљену током наглог пада тржишта?

То се дешава управо сада. Као што су се многи обавезали на „Велику оставку“, тржиште је одлучило да му се не свиђају преовлађујући економски услови. А уз то, они који су на прагу пензије можда преиспитују своју одлуку да напусте радну снагу.

Ово је облик ризика који је заокружио током последњих неколико година. У почетку се о томе говорило само као о теоријској претпоставци. Међутим, недавни догађаји су ризик „редоследа приноса“ довели у реалност.

„Ризик приноса се односи на редослед по којем тржишни приноси стижу када пензионери троше из портфеља у пензији“, каже Роб Стивенс, вођа за размишљање о финансијском планирању у ТИАА у Шарлоту, Северна Каролина. „Негативни приноси у раном пензионисању ће повећати проценат преостале повучене имовине како би се одржао жељени ниво прихода. Док су у историји акције биле веома добре – у просеку око 10% годишње током скоро једног века – ако дође до тржишне корекције у раној пензији, сигурност прихода пензионера може бити знатно смањена.

Целог живота су вам говорили да се носите са таласима који су својствени тржишту. Зашто је волатилност другачија сада када ћете се пензионисати у поређењу са десет или двадесет година раније?

Ницоле Ринеи, потпредседница, финансијски планер у Оак Харвест Финанциал Гроуп у Хјустону, каже: „Секвенца приноса је термин који користе финансијски професионалци да илуструју шта се може догодити у инвестиционом портфељу када тржиште има две године пада у прве две године одлазак у пензију. Када пензионер престане да прикупља плату и почне да се ослања на свој инвестициони рачун за приход, подложнији је овом ризику. Ако је тржиште у паду, а сада морате да продате позиције да бисте остварили приход, приморани сте да продајете са губитком, и стога трошите своја средства много брже. А ако морате да радите ову принудну продају две године заредом, то би могла бити разлика између тога да останете без новца и да не останете без новца током остатка вашег пензионисања.

Постоје јасне стратегије да се заштитите од низа ризика приноса пре пензионисања. Али шта се дешава ако буде прекасно. Шта можете да урадите ако се нађете неспремни на датум пензионисања, а тржиште одлучи да зароните у лабудове? Постоји ли нешто што можете учинити да надокнадите ове губитке?

„Најбржи начин за опоравак је престанак повлачења“, каже Ентони Мартин, извршни директор Цхоице Мутуал у Рену, Невада. „Ово би могло значити повратак на посао или одлагање пензионисања, ако је могуће. Приступ другим фондовима, као што је власнички капитал, такође може помоћи.”

Важно је да запамтите да такође морате да третирате свој портфељ на исти начин као пре десет или двадесет година. Шансе су да ћете живети толико дуже након датума пензионисања. То значи да морате да будете сигурни да бар део ваше пензионе штедње настави да расте. Последња ствар коју желите да урадите је да донесете одлуку која ће угрозити вашу будућност.

„Разуман приступ је одржавање дугорочне перспективе“, каже Тајлер Папаз, директор приватног богатства у Цорнерстоне Адвисорс Ассет Манагемент у Бетлехему, Пенсилванија. „Притиснути дугме за панику и пребацити све у готовину када је тржиште у паду често доводи до изостанка опоравка на горе. Дугорочна перспектива и одговарајућа алокација средстава могу много допринети управљању периодима повећане волатилности или негативних приноса.”

Када тржиште падне током прве године или две од пензионисања, ризик није краткорочно. Имаћете довољно новца да финансирате те ране године пензионисања, чак и ако продајете хартије од вредности по ценама нижим од очекиваних. Изазов ће доћи у каснијим годинама. Сада радите на мањој бази из које ћете расти. Ипак, имате опције. И могу вас изненадити.

„Један од могућих приступа је преузимање већег ризика у свом инвестиционом портфељу“, каже Линда Чавез, оснивач и извршни директор Сениорс Лифе Инсуранце Финдер у Лос Анђелесу. „Иако ово може изгледати контраинтуитивно, може вам помоћи да повратите неке од губитака који су узроковани низом ризика приноса. Ово може укључивати повећање ваше изложености акцијама и другим инвестиционим средствима већег ризика или премештање неких ваших средстава са традиционалних штедних рачуна у ове агресивније опције. Наравно, овај приступ није без ризика и увек би требало да разговарате са финансијским саветником пре него што направите било какве веће промене у својој инвестиционој стратегији. Али ако вам је пријатно да преузмете више ризика, то може бити ефикасан начин да надокнадите негативне ефекте низа ризика приноса."

Имајте на уму, као што Чавез каже, постоји врло реална опасност од агресивног улагања. Ако превазиђете своју агресију, можете на крају погоршати ствари. Без бриге. Постоји алтернатива.

„Може бити опасно покушавати да се опорави од негативних тржишних приноса у пензији јер може довести до тога да инвеститори преузму већи ризик да надокнаде своје губитке у портфељу“, каже Мајкл Фишер, директор и саветник за богатство у округлом столу за управљање богатством у Вестфилду, Њу Џерси . „Изградња портфеља је кључна за одлазак у пензију, а портфолио мора бити тестиран на стрес да би се разумео утицај негативно секвенцираних приноса у раном пензионисању. Једна стратегија која помаже у опоравку је смањење дискреционе потрошње у раном одласку у пензију, посебно ако су тржишта негативна. То може значити одустајање од одмора или смањење трошкова за забаву у кратком року, али дугорочно гледано, привремено смањење ових трошкова ће омогућити већу флексибилност касније у пензији.

Смањење активности и других трошкова некима можда неће бити на плану. То им, нажалост, оставља мало избора када је у питању превазилажење краткорочних губитака баш када почиње пензионисање: суочавају се са застрашујућом перспективом да оду у пензију.

„Када одете у пензију, може бити веома тешко опоравити се од низа ризика приноса јер људи више не раде и не штеде новац, али сада своју уштеђевину претварају у приход“, каже Шон Ролингс, саветник у Баттоцк Веалтх Манагемент Гроуп у Скотсдејлу, Аризона. „Будући да не могу да дају време да се њихова имовина опорави, пензионери често морају да се врате на посао или живе од мањег прихода ако не желе да ризикују да остану без новца. Због тога је поседовање бафера волатилности кључно када се планира приход у пензији. Пензионери морају бити у стању да издрже олују у кратком временском периоду.”

Обично је потребно око две године да се акције опораве од медвеђег тржишта. У најпесимистичнијем случају, гледате на пет година. У било ком од ових сценарија, међутим, опоравак је нешто чему се треба радовати. То значи да је кључно да останете хладни у најгорим временима.

„Држите емоције ван својих одлука“, каже Грег Вомак, председник Вомацк Инвестмент Адвисерс, Инц. у Едмонду, Оклахома. „Прегледајте свој портфељ и одредите које хартије од вредности ће вам највише помоћи. Останите фокусирани на снагу тржишта.”

Не паничите и фокусирајте се на ствари које су под вашом контролом. Можда не кренете у пензију са праском каквом сте се надали. Можда ћете у почетку спорије. Схватите стање земље. Пронађите јефтиније замене и проверите да ли су адекватне за ваше потребе.

„Све у свему, оно што треба да урадите да бисте се опоравили од низа ризика од поврата је да минимизирате своје трошкове и узмете што је могуће мање новца са рачуна који је пао у вредности“, каже Џеф Кроненберг, оснивач и председник Имагине. Веалтх Гроуп у Риџфилду, Конектикат. „Теоретски, такође бисте могли размислити о преузимању већег ризика да бисте добили потенцијално већи принос, иако то очигледно није идеална ситуација.

Тупа реалност је да „или трошите мање, штедите више или зарадите већи принос од портфеља“, каже Брајан Хејни, оснивач компаније Тхе Ханеи која се налази у Силвер Спринг Мериленду. „То су једине три опције и понекад је то њихова комбинација у зависности од тога колико је ваша имовина опала.“

Не дозволите тржишту да управља вашом судбином. Ви сами контролишете своју судбину.