Какве су резултате ИПО-а до сада у 2022.

Кључни одводи

• 2020. и 2021. су биле године пробоја за ИПО, али 2022. показује низак обим чак и ако се изузму тај период од 24 месеца.
• Упркос малом обиму, још увек постоје могућности за ИПО (погледајте листу испод)
• Уопштено говорећи, младе компаније ће бити уздржане да иду напред са ИПО-ом током периода економске нестабилности.

Као инвеститору, увек је занимљиво чути о новом ИПО-у који ће изаћи на тржиште. Почињете да размишљате о позитивним странама како се бука развија и процена добија облик.

Интересовање неизбежно почиње да се гради на тржишту за бизнис који је фундаментално јак са јасно дефинисаном конкурентском предношћу. Део вас не жели да пропусти, нађете се да користите термине попут приземље, док је други део вас скептичан у вези са ризицима везаним за куповину тако рано, јер – на крају крајева – једноставно се не може рећи како ће тржиште реаговати.

Уз економски пад који смо доживели 2022. године, ИПО су постале још ризичнија понуда јер је неизвесност тржишта, за компанију која излази на берзу, као хладна купка у зимско јутро.

Ушли смо у детаље како функционише ИПО за оне који су заинтересовани да сазнају више о овој теми. Хајде да погледамо како су се ИПО до сада понашале у 2022.

Како су ИПО 2022. у поређењу са недавном историјом?

Када посматрамо учинак ИПО-а у 2022. години, морамо их упоредити са претходним годинама. 2020. и 2021. године показале су пораст ИПО активности, инспирисане понудама СПАЦ-а и компанија за бланко чекове. Нажалост, СПАЦ-ови (више о њима касније) су били под повећаним надзором СЕЦ-а, обесхрабрујући нове учеснике на тржишту.

Број и величина ИПО-а

Док је у првом кварталу 1. године 2021 иницијалних јавних понуда прикупило 395 милијарди долара, у првом кварталу 140. године 1 ИПО је прикупило 2022 милијарде долара. Ако желите да умањите, бројке иза ИПО-а су још забрињавајуће. У 77. години, укупно 12.2 компаније су изашле на берзу, прикупивши 2021 милијарди долара. У првој половини ове године, на тржишту су укупно 1,073 компаније прикупиле нешто мање од 317 милијарди долара. Најједноставније рачунице нам омогућавају да до краја године пројектујемо 92 јавне понуде. Ако се уклони изванредна количина ИПО-а у последње две године, просечан број ИПО-а у датој години током двадесет и тинејџерских година био је 9.

A недавно ажурирање овде јасно је ставио до знања да су ИПО-ови пропали због економског пада и нестабилности на тржиштима. Као што видите, мање ИПО-ова долази на тржиште 2022. године, а генерално се издваја мање новца.

Зашто се ово дешава? Зашто се ИПО боре у 2022.

Осим очигледне нестабилности тржишта која је утицала на све компаније, дошло је и до пада броја ИПО које долазе од СПАЦ-а (Компаније за аквизицију специјалне намене), а повећање каматних стопа од стране централних банака довело је до тржишне спирале. Економски пад довео је до паничне продаје јер смо видели многе компаније са јаким фундаменталним падовима вредности. Ово је такође довело до спекулација о потенцијалној рецесији која би довела до проширеног тржишта медведа.

Са толико неизвесности на тржишту, многе компаније такође не журе да изађу на берзу за финансирање, пошто би лоше темпирана ИПО могла да кошта бизнис милионе долара потенцијалног финансирања – успешан ИПО може учврстити будућност компаније у годинама које долазе, али неуспешан ИПО може оставити ту исту компанију да виси на ветру. Укратко, време и перцепција су важни.

На страни инвеститора, људи су мање одушевљени новим компанијама које излазе на берзу када постоје неповољни (или само неизвесни) макроекономски услови. Многи инвеститори оклевају да преузму ризике са ИПО-има јер су можда видели да је њихова нето вредност значајно опала у 2022.

Који су неки од најуспешнијих ИПО-а 2022. до сада?

ТПГ Инц. (ТПГ)

Приватна компанија за капитал је изашла на берзу почетком 2022. године, прикупивши 1.1 милијарду долара по процени од 9.1 милијарду долара. Већина савременика ове компаније изашла је у јавност око деценију раније, тако да је ова ИПО дуго настајала.

ТПГ је отворен 13. јануара 2022. по цени од 33.00 долара, а затворио дан на 34.00 долара. Тренутна цена је 32.88 долара.

Баусцх + Ломб Цорпоратион (БЛЦО)

Компанија за негу контактних сочива и очију изашла је у јавност у мају 2022. Прикупили су 630 милиона долара, што је компанији дало тржишну вредност од 6.67 милијарди долара.

БЛЦО је отворен 6. маја 2022. по цени од 18.50 долара, а дан је завршио на 20.00 долара. Тренутна цена је 16.75 долара.

Екцелерате Енерги, Инц. (ЕЕ)

Ова ЛНГ компанија са седиштем у Вудландсу у Тексасу изашла је на берзу у априлу. Прикупили су 384 милиона долара, чиме је укупна процена износила 2.4 милијарде долара.

ЕЕ је отворен 13. априла по цени од 28.20 долара, а затим је дан затворио на 26.85 долара. Тренутна цена је 25.32 долара.

Сцреаминг Еагле Ацкуиситион Цорп. (СЦРМ)

Сцреаминг Еагле је компанија за бланко чекове која подржава спајања, размену акција, куповину имовине и друге повезане пословне трансакције. Успели су да прикупе 750 милиона долара почетком 2022.

СЦРМ је отворен 1. марта по цени од 9.70 долара, а затим је дан затворио на 9.70 долара. Тренутна цена је 9.64 долара.

ПроФрац Холдинг Цорп. (ПФХЦ)

Ова компанија са седиштем у Тексасу пружа услуге хидрауличког фрактурисања и завршетка за пројекте истраживања и производње узводно у Северној Америци. Успели су да прикупе 441.6 милиона долара ИПО-ом у мају.

ПФХЦ је отворен 13. маја по цени од 17.60 долара, а затим је дан затворио на 18.11 долара. Тренутна цена је 19.62 долара.

Као што можете рећи, неке огромне ИПО су још увек изашле на тржиште 2022. године, али их је било мало. Такође је важно напоменути да је сектор финансија поново преузео вођство са ИПО-има 2022. године, а сектор здравствене технологије био је близу другог.

Шта можемо очекивати од ИПО-а у блиској будућности?

Није тајна да брзорастуће компаније одвајају време да преиспитају планове раста и преиспитају опције финансирања. Компаније које би већ изашле на берзу са ИПО-ом суздржавају се да виде како ће се одвијати економски центар града.

Постоји већи скептицизам у погледу времена ИПО-а јер се не зна који ће макроекономски фактори играти улогу када дође велики дан.

Авај, још их има неке ИПО на које треба пазити, са много месеци који су остали до 2022. Прегледали смо неке компаније да бисмо видели на које ИПО-е треба да пазите.

ИПО на које треба обратити пажњу

• Стрипе: Овај процесор плаћања могао би да направи једну од највећих ИПО свих времена. Стрипе је успео да напредује док се свет окренуо куповини на мрежи. Компанија се нада да ће изаћи на берзу како би развила нове послове, као што су кредити за мала предузећа, банкарске услуге и друге финансијске услуге.
• Дискорд: Ово је постала платформа за размену порука за заједницу видео игара. Компанија тренутно има процену од 15 милијарди долара, а они су храбро одбили откуп од 12 милијарди долара 2021. године, тако да су очекивања велика.
• Инстацарт: Ово је један посао који је експлодирао током пандемије. Управо су најавили профитабилан други квартал за 2022. и недавно су проценили компанију на 24 милијарде долара.
• Реддит: Ово је једна од најпопуларнијих веб локација и апликација за дискусионе табле. Биће занимљиво видети како ће берза реаговати на компанију која је у последње време значајно утицала на берзу.
• ВинФаст: Ова компанија за електрична возила са седиштем у Вијетнаму жели да почне да испоручује СУВ возила у Северну Америку и Европу до краја 2022. Са плановима да отвори фабрику у држави 2024. године, компанија се нада да ће прикупити чак 3 милијарде долара од ИПО-а.
• Мобилеие: Ова компанија је већ била јавна и жели да се врати на берзу. Извршни директор је у записник изјавио да их недостатак стабилности и висока волатилност спречавају од још једне ИПО.

Шта треба да знате о улагању у ИПО

Приликом улагања у компанију у фаза ИПО може доћи са потенцијалним наградама, одређени ризици се не могу занемарити. Када купујете ново јавно предузеће, морате узети у обзир да није потпуно познато како ће тржиште реаговати на финансије, а камоли на јавну контролу. Регулаторни поднесци, који се дешавају најмање три месеца пре иницијалне јавне понуде, захтевају невиђене нивое контроле за младу компанију од стране водећег инвестиционог банкара, адвоката, рачуновођа, стручњака СЕЦ-а и других који су се окупили да изнесу детаље С-1 изјава о регистрацији код ДИК-а.

Три брза савета ако размишљате о улагању у ИПО

1. Истражите објективно истраживање компаније.
2. Бирајте само компаније са јаким покровитељима.
3. Прочитајте цео проспект.

Ипак, битно је запамтити да још увек постоји толико информација које се не могу открити о приватној компанији, тако да ћете желети да будете опрезни са колико новца улажете у ИПО.

Много тога треба размотрити пре куповине акција током ИПО-а, укључујући и то како таква инвестиција помера равнотежу нечијег укупног портфолија. У овом контексту, важно је размотрити вашу укупну стратегију улагања. Можете преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.