Како инвеститори могу да остваре вишак приноса помоћу ЕСГ улагања

Инвеститори који игноришу глобалне еколошке, друштвене изазове и изазове управљања (ЕСГ) излажу се непотребном ризику. То је био један од главних закључака на недавном вебинару који сам водио под називом „Како инвеститори треба да реагују на променљиво окружење ЕСГ-а?“ Вебинар је окупио говорнике из целог ЕСГ универзума, укључујући менаџере имовине, новинаре, академике и аналитичаре.

Клима која се мења утиче на временске прилике. Олује су све чешће, а урагани све јачи. Ове године Европу су опустошиле суше, а Пакистан су опустошиле поплаве. Ураган Иан је прошао кроз Флориду, наневши штету од милијарде долара, а шумски пожари опустошили су светски пејзаж.

Анализа компаније Делоитте показује да би недовољна акција на климатским променама могла да кошта америчку економију 14.5 билиона долара у наредних 50 година. То је само у САД. Укупни глобални трошак могао би бити далеко већи.

Панелисти вебинара разговарали су о трошковима климатских промена и о томе како инвеститори треба да урачунају ове препреке у своје прорачуне.

Трошкови загађења

„Стварно мислим да се ЕСГ односи на управљање ризиком тако да можете повећати своје ЕСГ улагање како бисте повећали своју награду“, приметила је говорница Џоан Мајкелсон, ЕСГ консултант и домаћин и извршни продуцент подкаста ЕЛЕЦТРИЦ ЛАДИЕС.

Говорник Кери Кросински, водећи аутор и саветник за одрживе финансије који такође предаје на Брауну, Јејлу и Њујорку, додао је да недавни временски догађаји само убрзавају жељу корпорација и инвеститора да побољшају ЕСГ извештавање. Тренд се убрзава широм света.

Соутхерн Ассет Манагемент приметио је да иако је ЕСГ извештавање релативно ново у Кини, менаџер имовине остварује солидан напредак у изградњи ЕСГ базе података, Соутхерн Фунд ЕСГ Цомпрехенсиве Информатион Платформ.

Ова база података садржи интерне и екстерне податке о ЕСГ рејтингу, богате основне податке, базе података у вези са климом, догађаје у споровима, праћење гласања и друге вишедимензионалне ЕСГ информације.

Ова база података има за циљ да побољша ЕСГ извештавање у једном од најважнијих светских

привреде.

Циљ сваког менаџера имовине је да пронађе компаније које ће дугорочно повећати богатство акционара. Како се еколошки ризици повећавају из године у годину, постаје све важније да се менаџери средстава фокусирају на компаније које дају позитиван допринос глобалној клими.

Они који то не ураде могли би бити остављени или би могли претрпјети значајне финансијске посљедице.

Када анализира потенцијалне инвестиције за своје портфеље фокусиране на ЕСГ, Соутхерн Ассет Манагемент процењује „логику модела профита“ за сваку компанију процењујући и позитивне и негативне факторе, као што су друштвени трошкови и трошкови емисије угљеника.

Климатска питања су једна од критичних области у којима би различите земље могле да нађу заједнички језик за ближи заједнички рад у будућности, сложио се панел. Међутим, ово неће бити једине земље погођене климатским променама. Свет треба ближе да сарађује како би успоставио консензус о климатским иницијативама и подстакао боље извештавање компанија и влада.

Други фактори које треба размотрити

ЕСГ се не односи само на климатска питања. То такође укључује социјална питања и питања управљања, која инвеститори често занемарују који су склони да проводе превише времена фокусирајући се на фактор животне средине.

Међутим, социјална питања и питања управљања постају све важнија за компаније за разматрање, а она иду руку под руку са питањем животне средине.

Џоан Мајклсон је објаснила да је „лепота“ ЕСГ-а, ако се уради како треба, чињеница да узима у обзир све ове факторе.

Говорник је навео пример компаније ЕкконМобилбесплатне КСОМ
, која је недавно додала три нова члана одбора након притиска акционара да повећају своју климу. „То је вредна акција која ће утицати на одлуке компаније“, рекао је Мајклсон.

Соутхерн Ассет Манагемент покушава да подстакне промене тако што се ангажује и са компанијама, рекао је Лефенг Лин, менаџер фондова у Соутхерн Ассет Манагемент.

Користећи метрику прикупљену у бази података о емисији угљеника, компанија циља на компаније са великим емисијама како би им помогла да постепено успоставе структуру управљања ЕСГ-ом. Главни циљ ове стратегије је да помогне предузећима „избегну негативан утицај који климатске промене могу имати на њихово пословање“.

Кери Кросински је такође приметио да би повећано друштвено ангажовање и побољшано управљање компанијама помогло у побољшању транспарентности, зближавању људи и, што је можда најважније за инвеститоре, повећању поверења између акционара и корпорација.

Чувајте се компанија које зеленашу инвеститоре

Нажалост, неки менаџери имовине су скочили на то ЕСГ бандвагон и не раде детаљно истраживање које је потребно да би се направила разлика између компанија које заиста имају добре ЕСГ рангирање и оних које само чисте своје инвеститоре. Неки менаџери се само претварају да раде на повећању имовине и прикупљању накнада.

Панел се сложио да је један од начина да се постигне бољи учинак кроз ЕСГ улагање детаљним истраживањем и анализом, као што је праћење емисије угљеника компаније Соутхерн Ассет Манагемент.

Компаније могу да играју ЕСГ рангирање када су критеријуми добро познати и објављени. Међутим, компанијама је много теже да играју систем када не знају на основу чега им се суди.

Због тога је јединствен приступ по мери толико важан и могао би помоћи инвеститорима да остваре вишак приноса јер свет постаје све забринутији за ЕСГ факторе и усклађеност компанија.