Како Морган Станлеи (МС) зарађује свој новац

Морган Станлеи дели име или део имена са ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) и није случајно. „Морган“ у Морган Стенлију је унук ЈП Моргана. Компанију су основали Хенри С. Морган, Харолд Стенли и други 1935. године. Морган Станлеи је настао као инвестициона банка, али је и знатно више. Операција комерцијалног банкарства Морган Станлеиа, на пример, такмичи се са Веллс Фарго & Цо. (ВФЦ), УС Банцорп (УСБ), и сличних малопродајних објеката.

За фискалну 2021. годину, компанија је пријавила другу узастопну рекордну зараду од 59.8 милијарди долара, у поређењу са 48.8 милијарди долара претходне године. Ово је повећање од 23% на годишњем нивоу.

Дана 14. октобра 2022. компанија је пријавила нето приход од 13.0 милијарди долара за трећи квартал ове године, у поређењу са 14.8 милијарди долара годину дана раније.

Институционалне хартије од вредности

Три главне пословне јединице Морган Станлеи-а су Институтионал Сецуритиес, bogatstvo за управљање, и управљање инвестицијама. Институционалне хартије од вредности је Морган Станлеи је највећи зарађивач новца, са нето приходом од 29.8 милијарди долара у фискалној 2021. години.

Клијенти институционалних хартија од вредности се састоје од корпорација, влада, финансијских институција и клијената са високом до ултра високом нето вредношћу. Овај сегмент пословања нуди услуге као што су инвестиционо банкарство, продаја и трговање и друге производе као што су активности кредитирања предузећа.

У фискалној 2021. години, приходи од управљања богатством порасли су за 26.7%, а приходи инвестиционог банкарства за 68%, у поређењу са годином раније.

Огранак инвестиционог банкарства Морган Станлеиа зарађује новац наплаћујући накнаде за саветодавне услуге као што су реструктурирање и спајања и аквизиције.

Глобално, Морган Станлеи је константно високо рангиран у спајањима и аквизицијама и иницијалним јавним понудама (ИПО). Неке од ундервритинг укључује понуду хартија од вредности и синдикацију зајмова. У смислу продаје и трговања, Морган Станлеи зарађује профит делујући као маркет мејкер за куповину и продају финансијских инструмената од стране клијената.

Богати постају богатији

Операције управљања богатством компаније Морган Станлеи – које пружају низ финансијских услуга и решења индивидуалним инвеститорима и малим и средњим предузећима/институцијама – захтевају услуге преко 16,000 професионалаца који послују широм света. Морган Станлеи саветује око 3.5 милиона људи и држи више од 3.9 билиона долара у имовини клијената предвођених саветницима.

Морган Станлеи нуди производе и услуге у области брокерског и инвестиционог саветовања, пензионих планова, финансијских услуга и услуга планирања богатства, између осталог. Нето приходи Веалтх Манагемент-а у 2021. години порасли су у односу на 2020. као резултат раста прихода од управљања имовином и нето прихода од камата.

Апресијација тржишта и нето позитивни токови су повећали приходе од управљања имовином, али су неки од ових прихода надокнађени смањењем просечних стопа накнада. На пример, Морган Станлеи зарађује новац од клијената заснованих на накнадама тако што наплаћује уговорени проценат њихове имовине у вези са рачунима који углавном нису вођени класом имовине.

Све у свему, Веалтх Манагемент је остварио нето приход од 24.2 милијарде долара са маржом пре опорезивања од 26% у 2021.

Обогаћивање средње класе

Управљање инвестицијама, најмање одељење Морган Станлеи-а, већину свог посла обавља са институционалним инвеститорима. Ово укључује задужбина, владини ентитети, државни фондови и осигуравајућа друштва. 

У 2021. години, нето приход одељења за управљање инвестицијама износио је 6.2 милијарде долара. што представља повећање од 66% у односу на 2020. Већи приходи су у великој мери подстакнути евидентирањем имовине под управљањем од 1.6 билиона долара.”

Нето приходи групе за управљање инвестицијама долазе са два места – Инвестиције и Управљање имовином – оба су порасла 2021. Морган Станлеи зарађује од инвестиција кроз одређене затворене фондове који се обично држе ради дугорочне апрецијације и подлежу ограничењима продаје .

Са друге стране, управљање имовином зарађује за њих кроз различите уговорне споразуме. Један пример овога би било примање накнада заснованих на учинку на основу процента апрецијације зарађене инвестицијама које је извршио менаџер новца. 

Резиме

Економија нуди мало сигурности, али ево неколико њих: Компаније, како почетнике, тако и успостављене, наставиће да се дочепају новца. Инвестиционе фирме ће, барем у догледној будућности, бити много вештије у прикупљању средстава од чак и најбољих сајтова за цровдфундинг. Имајући то на уму, конзервативна је опклада да ће Морган Станлеи наставити да зарађује милијарде долара.