Како наша стратегија дивиденди побеђује инфлацију и рецесију 2022

Ако сте попут мене, мука вам је од овог натезања између брига о инфлацији и рецесији. Један нам краде куповну моћ, док други обара вредности нашег портфеља!

Али имам добре вести за тебе -два добре вести, заправо.

1) Наши затворени фондови (ЦЕФ) настављају да доносе висок и поуздан приход. Портфолио мог ЦЕФ Инсидер сервис се може похвалити многим фондовима који доносе северно од 8%, а огромна већина исплаћују дивиденде месечно. Ти високи приноси нам помажу да се заштитимо од инфлације, а додатна готовина од дивиденди (ако дозволимо да се накупи у нашим портфељима) природно смањује нашу волатилност.

2) Страхови од рецесије су пренаглашени, према најновијим подацима (до којих ћемо мало доћи). То је сада прави тренутак за куповину ЦЕФ-ова са високим приносом који су фокусирани на акције.

Хајде да погледамо зашто ова прилика постоји. Даље ћемо разговарати о ЦЕФ-у темељцу који исплаћује невероватних 11% дивиденде. Сада је лепо доћи у позицију када неке од мрачних вести које се данас цене акцијама не успеју да се остваре и акције полете, као што очекујем.

Повећана радна места, смањена незапосленост

Пажљиво погледајте графикон изнад. Прво, можемо видети да број радних места и отказ (у љубичастој и плавој боји) настављају да расте, са преко 50% више радних места сада него што је било пре пандемије. Ово указује на то да корпоративна Америка очајнички тражи више радника који би задовољили потражњу потрошача (која такође расте; види доле).

Истовремено, пораст броја отказа је значајан јер показује да су радници уверени да могу да добију нови посао, а мислим да ћете се сложити да је то нешто што не дешавају у рецесијама.

Понекад се отварају радна места do остати висок у лошим економским временима (почетак 2010-их је био добар пример), због чега је друга кључна тачка на горњој табели кључна: стопа незапослености (наранџаста) је на историјски ниских 3%, и остаје ниска. Превише је послова и послодавци очајнички траже раднике - опет, не ствари које се дешавају у рецесији!

Компаније, наравно, не запошљавају из доброте свог срца; они то раде да би испунили потражњу купаца. Велики број радних места и ниска незапосленост значи велику потражњу потрошача.

Мастерцар
MA
д (МА) познаје потрошачке навике Американаца, а најновији подаци компаније показују велики пораст издатака широм света — чак и у поређењу са пре пандемије. Потрошња је порасла за невероватних 30% у ресторанима и 17% у укупној малопродаји, искључујући аутомобиле и гас.

Пре него што кажете да је ово резултат инфлације, размислите да су ови бројеви виши од стопе инфлације, тако да не можемо рећи да само повећање цена покреће додатну потрошњу. Не, потрошачи троше више новца јер имају више прихода, захваљујући снажном тржишту рада.

Зашто су акције пале

Наравно, упркос свему овоме, акције су имале ужасну годину — а то је, наравно, углавном због страха да ће Фед, који очајнички жели да сустигне заостатак након што је пустио да инфлација предуго траје, претерати са повећањем каматних стопа и бакшишом. земља у рецесију.

Ово је ужаснуло тржишта, јер је последњи пут када је Фед овако агресивно подигао каматне стопе непосредно уочи финансијске кризе 2008/09. Тада су више стопе скочиле на стамбени балон и довеле акције – и привреду – у дубоку контракцију.

Резерве није распродати пре него што је рецесија ударила, што значи да је било много простора за пад када је рецесија била у пуној снази. Инвеститори се сећају тог бола и покушавају да га престигну распродајом у последњих неколико месеци.

Ово није 2008 – бриге око рецесије су већ испечене

Ово ме доводи до добрих вести: чини се да је бол углавном иза нас. За разлику од 2008. године, тржиште је већ у рецесији, због чега је пад акција значајно успорен, а ми смо остали на дну већ месец дана.

Са већ урачунатим медведјим тржиштем, акције су спремне за спорији економски раст, пад запослености и стезање каиша потрошача—све ствари које се још нису догодиле, а можда се уопште неће догодити.

ЦЕФ са приносом од 11% који је припремљен за опоравак тржишта

Све ово значи да ће акције расти на било којој доброј вести (или чак на било којој мање лошој вести), а јаки економски бројеви које смо управо покрили сугеришу да ће се то догодити. То чини ЦЕФ са приносом од 11% који сам поменуо пре секунду Либерти Алл-Стар капитал (САД), вреди обратити пажњу управо сада.

Не само да САД доносе 11%, већ су и надмашиле шири индекс у последњих пет година док држе многе исте компаније: компаније попут амазонка
АМЗН
(АМЗН), Виса
V
(В), Салесфорце (ЦРМ) ПаиПал
ПИПЛ
(ПИ
PY
ПЛ). То су управо оне фирме које су у реду да имају користи од тога да Американци троше више. И зато су САД сада вредне ваше пажње.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 8.4% дивиденди."

Откривање: ниједно