Како подизање стопа успорава инфлацију

Чини се да ће Федералне резерве данас поново повећати своју референтну стопу, а можда чак и дати прво повећање од три четвртине поена у 28 година.

Централна банка ће вероватно поново повећати своју циљну стопу федералних фондова како би се суочила са најгором инфлацијом у последњих 40 година.

Може да се креће брзо и да подигне каматне стопе за 75 базних поена уместо за 50 базних поена, колико је било претходно очекивано, јер је инфлација остала висока. Базни поен је једнак 0.01%.

Више од Инвест ин Иоу:
Желите да својим финансијама пружите пролећно чишћење? Прво се организујте
Ево шта треба да знате о управљању својим дугом у пензији
Желите да пронађете финансијски успех? Ево како да почнете

In маја, инфлација порасла 8.6%, више него што су аналитичари очекивали и на најбржем нивоу од 1981. Ипак, потрошачи који се већ боре са вишим ценама и оптерећују њихове новчанике можда се питају како ће повећање трошкова задуживања помоћи у смањењу инфлације.

„Ово је нешто што је типичном потрошачу заиста тешко да разуме, видећи ова брза повећања цена која су толико непозната великом делу наше популације који раније нису видели овакве стопе инфлације“, рекла је Тара Синклер, виши сарадник у Индеед-у. Хиринг Лаб. „А онда је покушај да се схвати компликована улога ФЕД-а у свему овоме веома збуњујуће.

Ево шта треба да знате.

Федералне резерве имају неколико главних циљева у погледу економије: промовисање максималног запошљавања, одржавање цена стабилним и обезбеђивање умерених дугорочних каматних стопа.

Генерално, централна банка има за циљ да задржи инфлацију око 2% годишње, што је број који је заостајао пре пандемије.

Његово главно средство у борби против инфлације су каматне стопе. То чини постављањем краткорочне стопе задуживања за комерцијалне банке, а затим те банке преносе стопе потрошачима и предузећима, рекао је Јиминг Ма, доцент финансија на пословној школи Универзитета Колумбија.

Та виша стопа утиче камате које плаћате на све, од кредитних картица преко хипотека до кредита за аутомобиле, чинећи позајмице скупљим. Са друге стране, такође повећава стопе на штедним рачунима.

Али како више каматне стопе утичу на инфлацију? Они помажу успоравањем привреде, сматрају стручњаци.

„Фед користи каматне стопе или као педалу гаса или кочницу за економију када је то потребно“, рекао је Грег Мекбрајд, главни финансијски аналитичар у Банкрате. „Са инфлацијом која је висока, они могу да подигну каматне стопе и да то искористе да коче економију у настојању да инфлацију ставе под контролу.  

У основи, креатори политике Фед-а имају за циљ да поскупе задуживање, тако да потрошачи и предузећа одустану од било каквих инвестиција, чиме се хладе потражња и, надамо се, задржавају цене.

Може постојати и секундарни ефекат ублажавања проблема у ланцу снабдевања, што је један од главних разлога зашто цене тренутно расту, рекао је Мекбрајд. Ипак, централна банка не може директно да утиче или реши тај конкретан проблем, рекао је он.

„Све док је ланац снабдевања проблем, вероватно ћемо се борити са” превеликим порастом плата, који подстиче инфлацију, рекао је он.

Главна брига за економисте је то што Фед пребрзо подиже каматне стопе и превише пригушује потражњу, застојећи привреду.

Ово би могло довести до веће незапослености ако предузећа престану да запошљавају или чак отпуштају раднике. Ако креатори политике заиста пребаце повећање каматних стопа, то би могло гурнути економију у рецесију, заустављајући и преокренувши напредак који је до сада остварио.

Лечење инфлације у економији је као лечење рака хемотерапијом, рекао је Синклер из Индеед Хиринг Лаб.

„Морате да убијете делове економије да бисте успорили ствари“, рекла је она. “То није пријатан третман.”

Наравно, биће потребно неко време за било коју акцију да утиче на економију и обузда инфлацију. Због тога Федерални комитет за отворено тржиште пажљиво прати економске податке како би одлучио колико и колико често да подиже стопе.

Такође постоји извесна неизвесност због рата у Украјини, који је такође повећао цене робе као што је гас. Фед ће морати да гледа како рат омета америчку економију и да се понаша у складу са тим.

Када Фед подигне стопе, такође је вероватно да ће људи видети негативне стране тих повећања пре било каквог побољшања инфлације, рекао је Синклер.

У основи, то значи да ће потрошачи можда морати да плате више да би позајмили новац и да и даље виде више цене у бензинској пумпи и продавници. Тај сценарио је посебно тежак за раднике са ниским примањима, који су видели повећање плата, али не држе корак са инфлацијом.

Наравно, у идеалном случају, централна банка би хтела да постепено повећава стопе како би привреда успорила тек толико да снизи цене без стварања превелике додатне незапослености. Фед такође жели да избегне рецесију могућност стагфлације — ситуација у којој инфлација остаје висока док се привреда успорава.

„Морају пажљиво да ходају по том конопцу“, рекао је Синклер.

ПРИЈАВИ СЕ: Новац 101 је 8-недељни курс учења до финансијске слободе, који се сваке седмице доставља у вашу пошту. За шпанску верзију Динеро 101, кликните овде.

ПРОВЕРИ: 'Стара конвенција' за штедњу у пензији више неће функционисати, каже стручњак: Ево како да промените своју стратегију са Ацорнс+ЦНБЦ

Обелодањивање: НБЦУниверсал и Цомцаст Вентурес су инвеститори у ацорнс.