Како рецесије утичу на инвеститоре

Кључни одводи

• Упркос узбуђењу, падови на берзи су лоши показатељи потенцијалне рецесије
• Разумевање интеракције акција, економије и пословног циклуса може вам помоћи да проширите ваше финансијско разумевање
• Ако дође до рецесије, улагање у одбрамбене позиције, инвестиције које плаћају дивиденде и некретнине могу вам помоћи да пребродите падове

Берза наставља да задире у територију тржишта медведа, а С&П 500 је пао за скоро 18% од јануара. Насдак-100 већ ужива у пикнику са медведима са шестомесечним падом од 29%. А неки инвеститори сматрају да тренутне активности обвезница упарене са растућим каматним стопама представљају невоље на хоризонту.

Током периода тако велике волатилности, природно је бринути о будућем краху тржишта или економској рецесији. То је двоструко тачно с обзиром да је инфлација близу 40-годишњих максимума и да тржиште некретнина узима дах.

Али заправо, падови на берзи су лоши показатељи потенцијалне рецесије. На пример, тржиште је пало уочи рецесије 2001. године, али је избегавало земљу медведа пре 6 рецесија између 1953-1990. Штавише, крах берзе означио је три лажна упозорења између 1962. и 1987. године.

Разумевање интеракције акција и економије може вам помоћи да продубите своје разумевање оба. И ништа од овога не значи да треба да игноришете тржишта која опадају – често су то симптом основног проблема. (У овом случају песимизам инвеститора и потрошача.)

Чак и ако се осећате добро у вези са својим будућим финансијским изгледима, важно је да знате како рецесија утиче на инвеститоре.

Рецесије и тржишта у паду

Учинак на берзи заснива се на очекивањима инвеститора, основама пословања и тржишним циклусима. И док раст акција често повезујемо са добрим временима, а пад акција са лошим, то није увек тачно. У ствари, 7 од 13 рецесија од 1945. произвело је добитке, а не губитке.

Другим речима, рецесији не претходи увек тржиште медведа. (Иако се њих двоје могу хранити једно другом у погрешним околностима.)

Рецесија може погодити било коју земљу у било ком тренутку и може бити узрокована економским неравнотежама, финансијским кризама, пандемијама или трговинским ратовима. Током ових периода, потрошачка и пословна потрошња, стопе запослености и плате генерално падају, што доводи до смањења економске производње.

Поред тога, рецесије не утичу равномерно на економије. На пример, потрепштине као што су намирнице и комуналије често раде добро, док цикличне индустрије попут путовања трпе веће губитке.

Рецесије и пословни циклуси

Рецесија и експанзија су део нормалног економског циклуса. Генерално, рецесије трају у просеку око 10 месеци, док експанзије могу трајати од неколико месеци до више од једне деценије.

Да бисте разумели како рецесија утиче на инвеститоре, корисно је разумети основни економски циклус:

• Фаза 1 – Врхунци: Током врхунца, привреда ужива високу запосленост, растуће приходе и БДП и умерену до високу инфлацију. Берза може добро пословати јер предузећа уживају велики профит.
• Фаза 2 – Рецесије: Након периода раста, приходи, запосленост и пад БДП-а. Цене акција могу пасти јер предузећа пријављују отпуштања и смањење профита. Тржишта могу постати нестабилна и доживети дивље промене.
• Фаза 3 – Доњи нивои: Када се активности потрошње и улагања охладе, рецесија пада на дно. Предузећа и акције прелазе у режим опоравка јер ниске цене привлаче и потрошаче и инвеститоре.
• Фаза 4 – Опоравак и експанзија: Економија поново расте како плате, позајмице и потрошња расту. Предузећа запошљавају више радника и унапређују иновације, што доводи до ниског и спорог покретања инфлације.

Тренутни чеони ветар

Сједињене Државе – и остатак света – тренутно су на необичном месту. Иако смо уживали у високом расту плата и рекордном пословном профиту у прошлој години, такође се суочавамо са недостатком ланца снабдевања у свакој индустрији, растућом инфлацијом и небодером високим стамбеним и инвестиционим тржиштима.

Нажалост, чини се да је већи део овог раста раст због раста. Другим речима, тржишне цене можда више неће бити подржане основним основама.

Међутим, ниједан од ових ветрова сам по себи није довољан да нас гурне у рецесију. Уместо тога, ако се суочимо са рецесијом, то ће вероватно бити последица свих ових фактора који истовремено загревају привреду, након чега следи оштра корекција захваљујући повећању каматних стопа Федералних резерви. Многи су већ предвидели да неће бити „меког слетања“ након две године астрономског профита и перформанси.

Стојећи у позицији снаге

Упркос толиким препрекама, многа америчка домаћинства гледају у потенцијалну рецесију са позиције снаге.

Иако висока инфлација наставља да штипа многе у џепу, 2021. је такође произвела највећи раст БДП-а од 1984. године. У ствари, америчка економија је 3% већа него што је била 2019. године, чак иу 2020. години.

Штавише, нови подаци сугеришу да је већи део прошлогодишњег раста упловио у џепове Американаца. Према последњим проценама, доња половина земље наставља да бележи добитке независно од стимуланса пандемије.

Након прилагођавања инфлацији, најнижих 50% на националној лествици је прошле године забележило раст прихода од рада и капитала од 10.9%. Захваљујући повећаној конкуренцији послодаваца, повећање плата је највише позитивно утицало на доњих 25% Американаца у 2021. Да не спомињемо, извештаји из Истраживачки институт АДП Одељење за рад сугеришу да су плате у САД прошле године порасле за 4% широм света.

А ако то није било довољно, амерички народ сада има инфраструктуру, вештине и обуку за рад од куће у случају потенцијалних отпуштања.

Другим речима, ако видимо рецесију, то неће бити из позиције слабости, већ позиције снаге.

Улагање током рецесије

Али чак и ако су ваше личне финансије у реду, било би лепо да заштитите свој уложени капитал ако економија опада. И док инвестиције отпорне на рецесију не постоје, неке хартије од вредности и стратегије могу боље да поднесу олују од других.

Заузмите (одбрамбени) положај

Један од начина за профит (или смањење губитака) у рецесији је заузимање одбрамбених позиција. Ова стратегија је посебно корисна за инвеститоре који су склони ризику и улагаче у старосној доби за одлазак у пензију.

Готовина и инвестиције са фиксним приходом као што су ЦД-ови, трезори и фондови тржишта новца могу помоћи у очувању ваших средстава. Нецикличне инвестиције као што су комуналне услуге, здравство, енергија, финансијска и потрошачка добра такође могу да поднесу пад са минималним губицима.

Међутим, ако тржиште расте, ризикујете да пропустите потенцијалне добитке.

Купујте за дивиденде

Држање дивидендних акција не само да минимизира губитке у рецесији, већ може максимизирати ваше доживотне приносе. Дивиденде стварају пасивни приход који може да смањи ваш профит чак и када су цене ниске.

Конкретно, можете тражити аристократе за дивиденде, а то су компаније које су повећавале своје дивиденде годишње најмање 25 узастопних година.

Некретнина

Када наступи рецесија и цене станова падну, имате прилику да јефтино купите некретнине. Али не морате да мењате куће или изнајмљујете имање да бисте профитирали. Инвестициони фондови за некретнине (РЕИТ) вам омогућавају да профитирате на труду других без да запрљате руке. (Само се чувајте виших пореских стопа.)

Стратегије вредности

Инвеститори вредности гледају на опадајуће акције као на повољне понуде које чекају да се десе. Клађење на квалитетне акције по ниским ценама значи да ћете, када се привреда опорави, можда видети још већи добитак. (Чак и ако им треба неколико година да се материјализују.)

Стратегије "купи и држи".

Други начин борбе против рецесије је да...не. Многи инвеститори који купују и држе рецесије сматрају мало више од краткорочних падова у свом дугорочном хоризонту. Као такви, они првенствено купују инвестиције које су вољни да издрже и игноришу вести.

Не дозволите да рецесија утиче на вас (превише)

Лако је бити преплављен насловима о судњем дану у несигурним временима. Али дубок удах и подсетник на ваш дугорочни план могу учинити да живот изгледа мање страшно. У ствари, дугорочни инвеститори не би требало да сматрају рецесију претњом – већ прилику.

Ипак, то емоционално не олакшава рецесију. Зато имате К.аи.

Са К.аи-јевим инвестиционим комплетима подржаним од вештачке интелигенције, можете да направите најпаметније потезе за тренутно тржиште, без обзира на временске прилике. И са нашим потпуно новим Гас Спике и Бонд Спреад Китс, сада имамо више начина него икада да диверзификујемо ваш фонд.

И не заборавите да укључите Довнсиде Протецтион ради веће финансијске сигурности и заштите од ризика од рецесије.

Преузмите К.аи за иОС данас за још сјајнијег К.аи садржаја и приступ преко десетина стратегија улагања које покреће вештачка интелигенција. Почните са само 100 долара. Без накнада или провизија.