Некада понос швајцарске банкарске индустрије, пад Цредит Суиссе-а показује мало знакова да јењава.
Опкољени зајмодавац се ове недеље нашао у борби против пожара на више фронтова.
Прво, швајцарски финансијски регулатор је рекао да „помно прати“ Цредит Суиссе и друге швајцарске зајмодавце након колапса банке Силицијумске долине (СВБ).
Друго, банка је била принуђена да призна да има „материјалне слабости“ у својим процедурама извештавања и контроле. Треће, открило је да продужени талас одлива купаца тек треба да се преокрене.
И коначно, њен главни акционар је у среду ујутру искључио могућност убризгавања новца у посао.
Акције банке на берзи у Цириху пале су за више од петине у раном трговању, чиме је укупан пад за недељу износио преко 30 одсто усред ширег превирања на тржишту изазваног нестанком СВБ-а.
Ипак, криза поверења претходила је овонедељном преокрету: цена акција је сада пала за скоро две петине од почетка године и за скоро три четвртине у последњих 12 месеци.
Улрих Кернер, нови извршни директор банке који почиње са радикалним планом ремонта, изашао је у уторак молећи за стрпљење.
„Нико није задовољан развојем цене акција, али ми управљамо оним што можемо, а ово је извршење нашег плана“, рекао је Кернер за Блумберг ТВ.
Иако у знак сопственог растућег нестрпљења према заинтересованим странама, он је додао: „Рекли смо да је то трогодишња трансформација и да не можете доћи после два месеца [и рећи] 'Зашто све није урађено?'
Дуга листа недавних проблема Цредит Суиссе-а у последње две године укључује: изложеност налетима хеџ фондова; скандал од 475 милиона долара у Мозамбику; брз одлазак председника склоног гафовима; осуда за прање новца; нагли повлачења; и годишњи губитак од 6.5 милијарди фунти.
Осим проблема креирања Цредит Суиссе-а, Корнер такође мора да се бори са све већим страховима од заразе европског банкарства.
У понедељак су опкладе да ће Цредит Суиссе не платити своје кредите достигле рекордне вредности након колапса два америчка зајмодавца.
Страхујући да су добро документоване слабости Цредит Суиссе-а повећале ризик да 167-годишњи зајмодавац падне у неиспуњавање обавеза, новац је уливан у промене кредитних обавеза – инвестиција која је дизајнирана да заштити инвеститоре од невоља покретањем отплате ако се испуне одређени критеријуми за неизвршење обавеза. .
Петогодишњи свап кредитних обавеза за Цредит Суиссе порасли су у понедељак за чак 36 базних поена на рекордних 453 базна поена, према извору цена ЦМАК.
Швајцарски финансијски регулатор ФИНМА саопштио је да прати ситуацију након што су у понедељак цене акција Цредит Свиса и ривала УБС нагло пале.
Акције Цредит Суиссе-а су наставиле да падају у уторак, паду за додатних 2 одсто, док се УБС-ове опоравила и трговала 3 одсто више.
ФИНМА је саопштила да „будно прати ситуацију“, додајући: „ФИНМА процењује директну и индиректну изложеност банака и осигуравајућих компанија које надгледа према дотичним институцијама.
"Циљ је да се идентификују сви ризици кластера и потенцијал за заразу у раној фази."
Ипак, Кернер је покушао да остане оптимистичан усред превирања. У уторак је рекао да је одушевљен напретком банке бржим него што се очекивало у таласу отпуштања радних места и додао да постоје знаци да се поверење клијената враћа.
„Јуче смо добили прилив, што је, рекао бих, позитиван знак. Јуче смо чак видели и материјално добре приливе.”
Док се Кернер нада да ће ово бити почетак преокрета тренда, један дан прилива неће бити довољан да угуши притисак инвеститора.
У свом годишњем извештају, банка је открила да су одливи клијената стабилизовани на много нижим нивоима, али да се још нису преокренули.
Бриге тржишта већ неко време муче Цредит Суиссе због способности банке да испоручи план реструктурирања усред таласа клијената који повлаче средства од зајмодавца – цифра која је порасла на око 120 милијарди долара у последњем кварталу прошле године.
Прошлог месеца, Андрев Цоомбс, аналитичар у Цитигроуп-у, снизио је свој рејтинг банке, рекавши: „Док је менаџмент пружио извесна уверавања о токовима и капиталу и ликвидности… они су такође поставили озбиљна питања о будућој путањи профита, а извршни директор је указао на другу „значајан“ губитак у 2023.
У октобру, Корнер је представио трогодишњи план преокрета који је укључивао отпуштање 9,000 радних места, померање фокуса са инвестиционог банкарства на управљање богатством својих богатих клијената и преузимање инвестиције од 1.5 милијарди швајцарских франака (1.3 милијарде фунти) од највеће банке у Саудијској Арабији.
У оквиру ремонта ће бити издвојена и инвестициона банка Цредит Суиссе.
Банка је претрпела двоструке ударе 2021. након колапса финансијске групе Греенсилл Цапитал и породичне канцеларије Арцхегос, што је изазвало продужени период кризе за банку.
Та два скандала довела су до замрзавања 10 милијарди долара (8 милијарди фунти) имовине његових клијената и губитка од 5.5 милијарди долара у трговању.
Прошле недеље, да би додатно увредио повреду, Цредит Суиссе је био приморан да одложи објављивање свог годишњег извештаја након једанаесточасовног упита америчких регулатора о својим претходним поднесцима.
Разлог кашњења откривен је у уторак када је банка саопштила да је идентификовала "материјалне слабости" у својим процедурама извештавања и контроле у последње две године у последњем удару зајмодавцу погођеном скандалом.
У њему се наводи: „Управа није дизајнирала и одржавала ефикасан процес процене ризика да би идентификовала и анализирала ризик од материјално значајних грешака у својим финансијским извештајима."
Кернер је рекао да се на то питање „веома снажно бави“, додајући да нема утицаја на финансијске резултате компаније за 2022. или претходне године.
Корнер несумњиво има незавидан посао. Каже да му треба само време: „Апсолутно радимо праву ствар, потребно је неко време да то прођемо. Желимо да вратимо све што смо изгубили. А када смо тамо, идемо даље и поново развијамо посао.”
Инвеститори почињу да постају немирни и желеће да виде акцију, а не речи.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цредит-суиссе-варнс-материал-веакнесс-091540284.хтмл