Како постићи митско пензионисање „само дивиденде“.

Будимо искрени: након године коју смо управо провели, сви смо исцрпљени. Али не смемо спустити гард. Зато што је у оваквим тренуцима лако допустити да алармистички наслови искриве наше одлуке о куповини и продаји.

Још горе, галама и готово увек нетачна тржишна предвиђања која доминирају вестима ових дана, могу вас одвући од поузданих исплатитеља дивиденди који су вам потребни да бисте финансирали своју пензију.

Мрзим да видим да се то дешава инвеститорима - посебно када би лако могли да искористе висок принос затворени фондови (ЦЕФ) до пензионисати само на основу дивиденди. Имам три ЦЕФ-а „ниске драме“ који вас могу одвести тамо, захваљујући њиховом огромном просечном приносу од 8.1%. Сва три се такође могу похвалити снажним растом дивиденди и порастом цена. Више о овом тројцу високог приноса ускоро.

Постоји само једно „правило“ за пензионисање које треба да знате

Чини се да када већина инвеститора do обратите пажњу на планирање пензионисања, они су опседнути насумичном сумом, саветници или стручњаци кажу да треба да се пензионишу: милион долара, 1 милиона долара или било шта друго. Тада се брзо обесхрабре.

То је разумљиво, али истина је да је ситуација код свих другачија, и заиста постоји само једно „правило“ које је важно: ваш приход у пензији мора бити већи од ваше потрошње. Овде вам ЦЕФ-ови дају велику предност.

У горњем графикону видимо колико просечан Американац мора да уштеди да би повукао 30,000 долара годишње прихода од дивиденди из свог портфеља са различитим приносима. Са приносом од 3%, на пример, требало би да уштеде око милион долара, или огромних 33.3 године своје планиране годишње потрошње за пензију, да би добили тих 30 хиљада долара годишњег прихода. Ако планирају да троше 60,000 долара годишње, требаће им најмање 2 милиона долара.

Наравно, што је већи ваш принос, мање је потребно да уштедите. Са приносом од 6%, износ који би вам био потребан за уштеду се смањује за половину – тако да би вам био потребан милион долара за 1 долара годишњег прихода од дивиденде.

Постоји само један проблем: што је већи ваш принос, то је већи ризик који сте склони да преузмете. Сећам се, на пример, нафтних бикова који су гурали Алериан МЛП ЕТФ (АМЛП
АМЛП
) и сличне инвестиције у енергију високог приноса још 2014. (АМЛП је пасивни ЕТФ који држи главна командитна партнерства, или МЛП, која углавном поседују нафтоводе и гасоводе и складишта.)

АМЛП-ов принос од 7% није деловао претерано ризично у то време, али су онда потражња за нафтом и цене пале, што је са собом повукло АМЛП.

Чак и тако, било је могуће играти АМЛП за краткорочне скокове. Куповина у јулу 2022, на пример, лепо се исплатила.

За понети? На основу куповине Једино на високом приносу, попут оних АМЛП купаца од пре седам година, могу произвести губитке у цени који брзо превазиђу ваш ток високих прихода. Боља игра? Поставите себи велику шансу за цену горе да иде уз наше богате исплате.

Активно управљани ЦЕФ-овима, као чланови мог ЦЕФ Инсидер услуга зна, може нам дати високе приносе врста пораста цене коју бисте очекивали од акција.

3 одлична капитална ЦЕФ-а за разматрање

Једноставан портфолио са три ЦЕФ-а испод је изнад већине других опција прихода јер има три кључне предности:

1. То вам даје јаке америчке акције са плавим чиповима за мање него што бисте платили да сте их купили директно.
2. Исплати се просечан принос од дивиденде од 8.1% (смањивање наше потребне штедње на 12.5 година са 33 године које би нашем типичном инвеститору биле потребне).
3. Широка диверзификација широм америчке економије.

Сваки од три горња фонда, Либерти Алл-Стар капитал (САД), la Фонд за раст звезда Либерти (АСГ) и Нувеен Дов 30 Динамиц Оверврите Фунд (ДИАКС), фокусирати се на висококвалитетне америчке акције, које су имале добре резултате у последњој деценији. То је помогло овим ЦЕФ-овима да одрже своје високе дивиденде док њихови менаџерски тимови узимају профит на биковским тржиштима, предају те добитке својим акционарима као исплате, а затим иду у лов на повољне цене током повлачења.

Ово објашњава зашто имају дивиденде за овај портфељ са три ЦЕФ-а рисен у последњој деценији, са САД и АСГ-ом који су обављали већину тешких послова.

Такође ћете приметити да исплате дивиденди за АСГ и САД имају тенденцију да варирају. То је зато што се ови фондови обавезују да ће исплаћивати проценат своје нето вредности имовине (НАВ, или вредност њихових портфеља) у виду дивиденди сваке године: 10% у случају САД и 8.1% за АСГ.

Овај приступ је сада посебно правовремен, пошто је пад у 2022. поставио ове фондове са могућностима да покупе повољне понуде које би требало да буду у могућности да продају по вишим ценама у наставку. То би довело до даљег раста дивиденди за њихове акционаре.

Ниска левериџ, опција стратегије Додајте привлачност

Коначно, ова три фонда у основи не користе левериџ, што је плус у данашњем окружењу са растућом стопом (мада треба напоменути да већина ЦЕФ-ова, укључујући оне које препоручујем у ЦЕФ Инсидер, имају приступ много јефтинији кредит него што би било који потрошач могао добити).

Поред тога, ДИАКС добија додатни приход од своје стратегије покривених позива, у оквиру које продаје опцију куповине својих удела инвеститорима по фиксној цени и на фиксни датум у будућности. Компанија задржава накнаде које наплаћује за ове опције, без обзира да ли инвеститор на крају купи акције или не.

А шта је са тим фондовима? Као што је поменуто, САД, АСГ и ДИАКС поседују висококвалитетне америчке компаније са великим капиталом и снажним новчаним токовима — компаније попут Microsoft
МСФТ
(МСФТ), Аппле
ААПЛ
(ААПЛ), УнитедХеалтх Гроуп
УНХ
(УНХ) Голдман Сацхс (ГС). Снажан учинак америчких великих капација као што су ове у последњој деценији значи да инвеститори који су тада купили ова три ЦЕФ-а напредују – резултат који очекујем за данашње купце за 10 година од сада.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."

Откривање: ниједно