Како избећи најгоре ЕТФ-ове сектора 2К22

Питање: Зашто постоји толико много ЕТФ-ова?

Одговор: Издавање ЕТФ-а је профитабилно, тако да Волстрит наставља да производи више производа за продају.

Велики број ЕТФ-ова нема много везе са служењем вашим најбољим интересима као инвеститора. Користим поузданије и заштићеније основне податке да идентификујем три црвене заставице које можете користити да бисте избегли најгоре ЕТФ-ове:

1. Неадекватна ликвидност

Овај проблем је најлакше избећи, а мој савет је једноставан. Избегавајте све ЕТФ-ове са имовином мање од 100 милиона долара. Низак ниво ликвидности може довести до неслагања између цене ЕТФ-а и основне вредности хартија од вредности које он држи. Мали ЕТФ-ови такође генерално имају мањи обим трговања, што доводи до виших трошкова трговања путем већих распона понуде и потражње.

2. Високе накнаде

ЕТФ-ови би требали бити јефтини, али нису сви. Први корак је да упоредите шта значи јефтино.

Да бисте били сигурни да плаћате просечне или исподпросечне накнаде, инвестирајте само у ЕТФ-ове са укупним годишњим трошковима испод 0.50% – просечних укупних годишњих трошкова 291 ЕТФ-а у америчком сектору капитала које покрива моја фирма. Пондерисани просек је нижи на 0.26%, што наглашава како инвеститори имају тенденцију да ставе свој новац у ЕТФ-ове уз ниске накнаде.

Слика 1 приказује ЕТФс Сериес ИнфраЦап МЛП ЕТФ (АМЗА) је најскупљи секторски ЕТФ и Сцхваб УС РЕИТ ЕТФ СЦХХ
је најјефтинији. Верност ФМАТ
,ФДИС
, ФСТА) пружа три најскупља ЕТФ-а, док су Симплифи (ВАЦР, ВЦЛО) ЕТФ-ови међу најјефтинијим.

Слика 1: 5 најскупљих и најскупљих ЕТФ-ова сектора

Инвеститори не морају да плаћају високе накнаде за квалитетно власништво. Фиделити МСЦИ Цонсумер Стаплес Индек ЕТФ (ФСТА) је један од најбоље рангираних ЕТФ-ова у сектору на слици 1. ФСТА-ов атрактиван рејтинг управљања портфолиом и 0.09% укупних годишњих трошкова дају му веома атрактивну оцену. СПДР С&П Цапитал Маркетс ЕТФ КЦЕ
је укупно најбоље рангирани секторски ЕТФ. КЦЕ-ов веома атрактиван рејтинг управљања портфолиом и 0.39% укупних годишњих трошкова такође му доносе веома атрактивну оцену.

С друге стране, Сцхваб УС РЕИТ ЕТФ (СЦХХ) има лоше акције и зарађује веома непривлачан рејтинг упркос ниским укупним годишњим трошковима од 0.08%. Без обзира колико јефтин ЕТФ изгледа, ако има лоше акције, учинак ће бити лош. Квалитет имовине ЕТФ-а је важнији од његове накнаде за управљање.

3. Поор Холдингс

Избегавање лоших фондова је далеко најтежи део избегавања лоших ЕТФ-ова, али је и најважнији јер је учинак ЕТФ-а више одређен његовим фондовима него трошковима. На слици 2 приказани су ЕТФ-ови унутар сваког сектора са најгорим рејтингом управљања портфолиом, што је функција фондова.

Слика 2: ЕТФ-ови сектора са најгорим власништвом

Инвесцо (ПСЦМ, ПСЦФ, ПСЦУ) и Стате Стреет (КСЕС, КСВЕБ, КСТЛ) се појављују чешће од било ког другог провајдера на слици 2, што значи да нуде бројне ЕТФ-ове са најгорим власништвом.

Стате Стреет СПДР С&П Интернет ЕТФ (КСВЕБ) је најгоре оцењени ЕТФ на слици 2. Глобал Кс Геномицс & Биотецхнологи ЕТФ (ГНОМ), АРК Аутономоус Тецхнологи & Роботицс ЕТФ (АРКК), ПроСхарес Онлине Ретаил ЕТФ (ОНЛН), иСхарес Цоре УС РЕИТ ЕТФ (УСРТ), Инвесцо С&П Смалл Цап Утилитиес & Цоммуницатион (ПСЦУ) и Стате Стреет СПДР С&П Оил & Гас Екуипмент & Сервицес ЕТФ (КСЕС) такође зарађују веома непривлачан укупни рејтинг, што значи да не само да имају лоше акције, наплаћују високе укупне годишње трошкове.

Опасност изнутра

Куповина ЕТФ-а без анализе његовог власништва је као куповина акција без анализе његовог пословног модела и финансија. Другим речима, истраживање фондова ЕТФ-а је неопходно са дужном пажњом јер је учинак ЕТФ-а добар онолико колико је добар његов фонд.

ПЕРФОРМАНСЕ ЕТФ ХОЛДИНГА – НАКНАДЕ = ПЕРФОРМАНСЕ ЕТФ-а

Откривање: Кајл Гуске ИИ поседује УСРТ. Дејвид Трејнер, Кајл Гуске ИИ и Мет Шулер не добијају никакву надокнаду да пишу о било којој одређеној акцији, сектору или теми.