Како избећи најгоре секторске заједничке фондове 1К23

Питање: Зашто постоји толико много заједничких фондова?

Одговор: Управљање заједничким фондовима је профитабилно, тако да Волстрит ствара више производа за продају.

Користим податке своје фирме да бих идентификовао две црвене заставице које можете користити да бисте избегли најгоре заједничке фондове:

1. Високе накнаде

Заједнички фондови би требали бити јефтини, али нису сви. Први корак је да упоредите шта значи јефтино.

Да бисте били сигурни да плаћате на или испод просечних накнада, инвестирајте само у заједничке фондове са укупним годишњим трошковима (ТАЦ) испод 1.87%, просечних укупних годишњих трошкова 627 заједничких фондова америчког сектора капитала које ја покривам. Пондерисани просечни ТАЦ је нижи на 1.11%, што наглашава како инвеститори имају тенденцију да ставе свој новац у заједничке фондове уз ниске накнаде.

Слика 1 приказује Саратога Финанциал Сервицес Портфолио (СФПАКС) је најскупљи секторски заједнички фонд, а Фиделити Реал Естате Индек Фунд (ФСРНКС) је најјефтинији. Саратога (СФПАКС, СМБМКС, СХПАКС, СТПАКС, СФПЦКС) обезбеђује свих пет најскупљих заједничких фондова, док су Вангуард (ВРТПКС, ВХЦИКС, ВУИАКС) заједнички фондови међу најјефтинијим.

Слика 1: 5 Најскупљи и најскупљи секторски узајамни фондови

Инвеститори не морају да плаћају високе накнаде за квалитетно власништво. Вангуард Хеалтх Царе Индек Фунд (ВХЦИКС) је најбоље рангирани секторски заједнички фонд на слици 1. ВХЦИКС-ов неутрални рејтинг управљања портфолиом и 0.12% укупних годишњих трошкова дају му атрактивну оцену. БлацкРоцк Натурал Ресоурцес Труст (МАГРКС) је најбоље рангирани секторски заједнички фонд у целини. МАГРКС-ов атрактиван рејтинг управљања портфолиом и 1.14% укупних годишњих трошкова доносе му веома атрактиван рејтинг.

Упркос ниским укупним годишњим трошковима од 0.10%, Фиделити Реал Естате Индек Фунд (ФСРНКС) има лоше акције и добија веома непривлачан рејтинг. Без обзира колико је заједнички фонд јефтин, ако има лоше акције, његов учинак ће бити лош. Квалитет удела у заједничком фонду важнији је од његове цене.

2. Поор Холдингс

Учешће заједничког фонда има већу тежину у одређивању укупног учинка него његови трошкови. Стога је избегавање лошег власништва најважнији (и најтежи) део избегавања заједничких фондова. На слици 2 приказани су заједнички фондови у оквиру сваког сектора са најгорим рејтингом имовине или управљања портфолиом.

Слика 2: Секторски узајамни фондови са најгорим власништвом

Вангуард (ВМИАКС, ВЦДАКС, ВУИАКС) и Фиделити (ФРКСМКС, ФИКЕКС, ФОНМКС) се појављују чешће од било ког другог провајдера на слици 2, што значи да нуде највише заједничких фондова са најгорим власништвом.

Давис Реал Естате Фунд (ДРЕИКС) је најлошије оцењен заједнички фонд на Слици 2 на основу предвиђања укупног рејтинга. Фирстханд Тецхнологи Оппортунитиес Фунд (ТЕФККС), Фиделити Дисруптиве Медицине Фунд (ФРКСМКС) и Вангуард Утилитиес Индек Фунд (ВУИАКС) такође зарађују веома непривлачан предиктивни укупни рејтинг, што значи да не само да имају лоше залихе, већ и наплаћују високе укупне годишње трошкови.

Опасност изнутра

Куповина заједничког фонда без анализе његовог власништва је као куповина акција без анализе његовог пословања и финансија. Другачије речено, истраживање фондова заједничких фондова је неопходно са дужном пажњом јер је учинак заједничког фонда онолико добар колико и његов фонд.

ПЕРФОРМАНСЕ ЗАЈЕДНИЧКИХ ФОНДОВА – НАКНАДЕ = ПЕРФОРМАНСЕ ЗАЈЕДНИЧКОГ ФОНДОВА

Откривање: Давид Траинер, Киле Гуске ИИ и Итало Мендонца не добијају никакву надокнаду да пишу о било којој одређеној дионици, сектору или теми.