Како избећи ЕТФ-ове најгорег стила 2К22

Питање: Зашто постоји толико много ЕТФ-ова?

Одговор: Издавање ЕТФ-а је профитабилно, тако да Волстрит наставља да производи више производа за продају.

Велики број ЕТФ-ова нема много везе са служењем вашим најбољим интересима као инвеститора. Користим поуздане и заштићене основне податке да бих идентификовао три црвене заставице које можете користити да бисте избегли најгоре ЕТФ-ове:

1. Неадекватна ликвидност

Ово питање је најлакше избећи, а мој савет је једноставан. Избегавајте све ЕТФ-ове са имовином мање од 100 милиона долара. Низак ниво ликвидности може довести до неслагања између цене ЕТФ-а и основне вредности хартија од вредности које он држи. Мали ЕТФ-ови такође генерално имају мањи обим трговања, што доводи до виших трошкова трговања кроз веће разлике између понуде и потражње.

2. Високе накнаде

ЕТФ-ови би требали бити јефтини, али нису сви. Први корак је да упоредите шта значи јефтино.

Да бисте били сигурни да плаћате на или испод просечних накнада, инвестирајте само у ЕТФ-ове са укупним годишњим трошковима испод 0.48% – просечни укупни годишњи трошак 701 ЕТФ-а у стилу америчких акција које покрива моја фирма. Пондерисани просек је нижи на 0.14%, што наглашава како инвеститори имају тенденцију да ставе свој новац у ЕТФ-ове уз ниске накнаде.

Слика 1 приказује Емлес Алпха Оппортунитиес ЕТФ (ЕОПС) је најскупљи стил ЕТФ и ЈПМорган БетаБуилдерс УС Екуити ЕТФ ББУС
је најјефтинији. Апсолутне акције ВБИ ВБИЛ
, ВБИГ
, ВБИФ
пружа три најскупља ЕТФ-а, док је ЈПМорган БетаБуилдерс УС Екуити ЕТФ (ББУС) најјефтинији.

Слика 1: 5 најскупљих и најскупљих ЕТФ-ова

Инвеститори не морају да плаћају високе накнаде за квалитетно власништво. Стате Стреет СПДР портфолио С&П 1500 Цомпосите Стоцк Маркет ЕТФ СПТМ
је један од најбоље рангираних ЕТФ-ова у стилу на слици 1. СПТМ-ов неутрални рејтинг управљања портфолиом и 0.03% укупних годишњих трошкова дају му атрактивну оцену. Роундхилл Ацкуирерс Дееп Валуе ЕТФ (ДЕЕП) је укупно најбоље рангирани ЕТФ у стилу. ДЕЕП-ов веома атрактиван рејтинг управљања портфолиом и 0.89% укупних годишњих трошкова дају му веома атрактивну оцену.

С друге стране, без обзира колико јефтин ЕТФ, ако има лоше акције, његов учинак ће бити лош. Квалитет удела ЕТФ-а је важнији од његове цене.

3. Поор Холдингс

Избегавање лоших фондова је далеко најтежи део избегавања лоших ЕТФ-ова, али је и најважнији јер је учинак ЕТФ-а више одређен његовим фондовима него трошковима. Слика 2 приказује ЕТФ-ове у оквиру сваког стила са најгорим рејтингом управљања портфолиом, што је функција фондова.

Слика 2: Стил ЕТФ-ова са најгорим власништвом

Нувеен (НУМГ, НСЦС) се појављује чешће од било ког другог провајдера на слици 2, што значи да нуди највише ЕТФ-ова са најгорим власништвом.

Роундхилл МЕМЕ ЕТФ (МЕМЕ) је најгоре оцењени ЕТФ на слици 2 и зарађује веома непривлачан рејтинг. Ренаиссанце ИПО ЕТФ (ИПО), Нувеен Смалл Цап Селецт ЕТФ (НСЦС), Хоиа Цапитал Хигх Дивиденд Ииелд ЕТФ (РИЕТ) и Инвесцо Реал Ассетс ЕСГ ​​ЕТФ (ИВРА) такође зарађују веома непривлачан укупни рејтинг, што значи да не само да држе лоше залихе, такође наплаћују високе укупне годишње трошкове.

Опасност изнутра

Куповина ЕТФ-а без анализе његовог власништва је као куповина акција без анализе његовог пословног модела и финансија. Другим речима, истраживање о фондовима ЕТФ-а је неопходно са дужном пажњом јер је учинак ЕТФ-а добар онолико колико је добар учинак његовог фонда.

ПЕРФОРМАНСЕ ЕТФ ХОЛДИНГА – НАКНАДЕ = ПЕРФОРМАНСЕ ЕТФ-а

Откривање: Давид Траинер, Киле Гуске ИИ и Матт Схулер не добијају накнаду за писање о било којој одређеној дионици, стилу или теми.