Како изградити велико богатство уз помоћ моћи слагања

Време да почнете да користите моћ мешања је данас. Заборавите своје претходне перформансе и радите на томе да губите буду ограничени док градите свој портфељ и остварујете приносе.

Алберту Ајнштајну се приписује да је рекао: „Сложена камата је осмо светско чудо. Ко разуме то зарађује, ко не плаћа.” Бењамин Франклин је описао слагање као: „Новац чини новац. А новац који новац чини новац.”

Једна од мојих омиљених илустрација компаундирања је да ако је 24 долара колико је искоришћено за куповину острва Менхетн од племена Ленапе 1626. уложено у обвезницу од 8%, она би вредела око 44 билиона долара 2023. године.

Ако желите грубу процену о томе колико ће брзо комбиновање повећати ваш новац, онда користите правило 72. Ако поделите 72 са приносом за који се надате да ћете зарадити, тај број вам даје приближан број година које ће вам требати за вашу инвестицију удвостручити. На пример, зарада од 6% годишње ће удвостручити ваш новац за око 12 година (72 подељено са 6). Ако зарадите годишњи принос од 12%, онда ћете удвостручити свој новац за само шест година.

Повећање профита је оно што је створило већину великих богатстава у историји, али је то погрешно схваћена појава и многи инвеститори не успевају да је ефикасно искористе.

Већина инвеститора мисли да се комбиновање односи само на куповину и држање једне акције. Ворен Бафе је најпознатија илустрација овог приступа. Куповао је и држао имена као што су Цоца-Цола (КО) и Аппле (ААПЛ) и уживао у огромним приходима због спајања.

Тајна компаундирања

Ево тајне компаундирања коју већина људи занемарује – можете имати користи од тога чак и ако нисте довољно срећни да купите сјајне акције и држите их дуги низ година. Добар избор инвестиција помаже, али комбиновање ће радити за вас ако држите своје рачуне близу њихових максимума и доследно можете донети добре приносе. То можете учинити са једном дионицом као што је Буффетт, или можете то учинити са десетинама дионица и врло краткорочним трговањем.

Примарни ризик улагања купи-и-држи је да сте у погрешној имовини. Комбиновање ради против вас ако држите погрешну имовину. Разлог због којег врло мало људи може да дуплира оно што неко попут Бафета ради је тај што они веома лоше раде на проналажењу акција које ће деценијама доносити изузетан принос. То је једна од најтежих ствари у инвестирању, и зато је тако мало људи који се тиме обогате.

Уместо да покушавате да пронађете једну од ретких акција које ће деценијама представљати сјајну инвестицију, мање ризичан приступ удруживању је да не повлачите капитал и да се уверите да имовина коју држите остане што је могуће ближе максимуму.

Са банковним рачуном, долари које улажете не опадају у вредности, али ће ниво приноса бити ограничен. Са акцијама, увек ће постојати ризик од волатилности и губитка. То је оно што ће убити ефекат мешања ако потраје предуго. Међутим, ако остварујете јаке приносе са ограниченим повлачењем током дужег временског периода, онда ћете имати велике користи од комбиновања.

Важно питање овде је да размишљате о свом портфељу акција као о јединственој имовини. Ваш портфолио је еквивалент Бафетовој инвестицији у једну акцију. Збир свих ваших акција и активности трговања може се посматрати као еквивалент једноставном држању једне акције, као што је Аппле (ААПЛ) . Ова промена фокуса захтева напоран рад. Захтева од вас да управљате том имовином путем активног трговања и да се уверите да повлачења остану мала и да ваш капитал доноси добре приносе.

Повећање вашег поврата

На крају крајева, све што је важно је да портфолио остане близу својих максимума и да производи одређени ниво приноса током дугог периода година. Чињеница да сте можда обавили хиљаде трговања стотинама акција не смањује моћ комбиновања. То би заправо могло повећати ваше поврате. Чак и акције попут Аппле-а трпе пад од 50% или више на свом узлазном путу током много година. Могуће је смањити волатилност кроз веома активно трговање ако је то примарни фокус.

Уместо да само покушавате да пронађете неколико добрих акција за држање, фокусирајте се на пажљиво управљање акцијама које држите. Они који не помажу да ваш налог буде близу високих се елиминишу, а додају се они који му помажу да брже расте. Ако ово урадите ефикасно, ваша база средстава ће расти, а ефекат комбиновања ће бити чак и бољи од оног који ужива пасивно држање на веома дуги рок.

Очигледно, овај приступ представља више посла од проналажења једне велике акције која ће се држати веома дуго, али такође смањује ризик. Ако ваш рачун иде погрешним путем, смањујете своје губитке, прегрупујете се и тражите акције које ће имати боље резултате у будућности.

Већина људи не успева да сапуни своје инвестиционе рачуне јер повлаче средства или трпе превелика повлачења и никада се не опорављају. Они трпе велики губитак и онда морају да прођу кроз веома непродуктиван задатак да се једноставно врате на тачку где су били. Размислите о свом портфељу као да је то једно средство које ћете расти по сложеној стопи дуги низ година.

Успешно улагање купи-и-држи није ништа друго до коришћење моћи комбиновања. Активни трговци су у далеко бољој позицији да имају користи од комбиновања него инвеститори који купују и држе ако то раде како треба.

(Аппле је холдинг у Клуб чланова Акција упозорења ПЛУС. Желите да будете упозорени пре него што ААП купи или прода ААПЛ? Сазнајте више сада.)