Како купити фонд који води рачуна о угљенику након одлуке Врховног суда ЕПА

Врховни суд прошле недеље ограничила способност Агенције за заштиту животне средине да се регулишу емисије гасова стаклене баште за борбу против климатских промена — а то може оставити еколошки свесне инвеститоре да се питају шта могу да ураде.

Одређени инвестициони менаџери нуде средства намењена промовисању вредности као што су очување животне средине и друштвено добро, а ти фондови су постали популарнији последњих година.

Међутим, покушај одабира такозваног фонда за животну средину, друштво и управљање – посебно онај који је добро усклађен са вашим интересима – може изгледати изазовно у почетку.

Више од Личне финансије:
Ових 5 метроа имају највише милионских кућа
Кораци које сада можете предузети да бисте се припремили за рецесију
Предузмите ова 3 корака пре него што отплате студентског кредита поново почну

„Мислим да може бити заиста тешко знати одакле почети“, рекао је Фабијан Вилскит, помоћник директора јавних тржишта у Алигн Импацт-у, финансијској саветодавној фирми која је специјализована за улагања заснована на вредностима.

Али постоје неки једноставни кораци које инвеститори који покушавају да утичу на климатске промене могу предузети да би започели и инвестирали са поверењем.

У пресуди 6-3, Врховни суд је у четвртак одузео део овлашћења ЕПА да обузда емисије угљеника које загревају планету из америчких електрана.

Главни судија Џон Робертс и пет других конзервативних чланова суда рекли су Конгрес, а не ЕПА, има моћ да створи широк систем прописа о ограничењу и трговини да се ограниче емисије из постојећих електрана како би се помогло транзицији земље са угља на обновљиве изворе енергије. (Систем ограничавања и трговине је један од механизама политике за смањење емисија.)

Термоелектране на фосилна горива су други највећи извор загађења угљеником у САД, иза транспорта.

„Ограничавање емисија угљен-диоксида на нивоу који ће натерати националну транзицију од употребе угља за производњу електричне енергије може бити разумно 'решење данашње кризе',” написао је Робертс. „Али није вероватно да је Конгрес дао ЕПА овлашћење да сама усвоји такву регулаторну шему.

Иако одлука и даље оставља простор за ЕПА да шире регулише емисије, многи је виде као велики застој у агенди Бајденове администрације у борби против климатских промена. у међувремену, климатско законодавство које су предложиле демократе је заглављен у Конгресу.

„Данас, Суд одузима Агенцији за заштиту животне средине (ЕПА) овласти које јој је Конгрес дао да одговори на „најхитнији еколошки изазов нашег времена““, написала је суткиња Елена Каган у свом неслагању, којој су се придружила још два либерална члана суда. .

Према Морнингстару, који прати податке о заједничким фондовима и фондовима којима се тргује на берзи, фондови који додељују новац инвеститора према ЕСГ издањима држали су 357 милијарди долара на крају 2021. године – више од четири пута више од укупно три године раније.

Инвеститори су прошле године уложили 69.2 милијарде долара у ЕСГ фондове (такође познате као одрживи фондови или фондови утицаја), што је годишњи рекорд, наводи Морнингстар.

Ова средства долазе у различитим укусима. Неки ће можда настојати да промовишу родну или расну равноправност, инвестирају у технологију зелене енергије или избегавају компаније за производњу фосилних горива, дувана или оружја, на пример.

Према подацима истраживања Церулли Ассоциатес, жене и млађи инвеститори (млађи од 40 година) су највероватније заинтересовани за ЕСГ инвестиције. Око 34% финансијских саветника користило је ЕСГ средства са клијентима у 2021. години, у односу на 32% у 2020, према Удружењу за финансијско планирање.

Сада је америчким инвеститорима доступно више од 550 ЕСГ заједничких фондова и фондова којима се тргује на берзи - што је више него двоструко више него што је било доступно пре пет година, наводи Морнингстар.

„Појединачни инвеститор има много више [ЕСГ опција] и може да изгради портфолио на начин на који то није могао пре 10 година“, рекао је Мајкл Јанг, менаџер образовних програма на Форуму за одржива и одговорна улагања. „Скоро свака категорија [актива] које могу да замислим има опцију фонда, тако да смо прешли дуг пут.“

Али менаџери фондова могу користити различите степене строгости када улажу ваш новац - што значи да фонд фокусиран на животну средину који сте купили не мора нужно бити тако „зелени“ као што мислите.

Ево примера: Неки менаџери фондова могу „интегрисати“ ЕСГ вредности када бирају где да уложе новац, али та стратегија може имати само помоћну (а не централну) улогу. Насупрот томе, други менаџери имају изричит мандат ЕСГ-а који служи као ослонац њихових инвестиционих одлука.

Али инвеститори можда не знају разлику између тих приступа.

Комисија за хартије од вредности предложена правила маја то би повећало транспарентност за инвеститоре и помогло им да лакше одаберу ЕСГ фонд који најбоље одговара њиховим вредностима. Правила би такође срушила „греенвасхинг“, праксу у којој менаџери новца обмањују инвеститоре о власништву ЕСГ фондова.

Све ово може да вас наведе на размишљање: Како да почнем? И како могу бити сигуран да су моје инвестиције заиста усклађене са мојим вредностима?

Према ЕСГ стручњацима, постоје неки једноставни кораци које инвеститори могу предузети.

Један од начина за почетак је испитивање менаџера имовине, што служи као добра „кратица“ за инвеститоре, каже Виллскитт из Алигн Импацт-а.

Неке компаније су фокусиране на ЕСГ и имају дугу историју улагања на овај начин - што су охрабрујући знаци за људе који су озбиљни у погледу улагања заснованог на вредностима, рекао је он.

Инвеститори могу да стекну осећај посвећености фирме гледајући њену веб страницу и да ли приказује ЕСГ као главни фокус, додао је он. Одатле инвеститори могу бирати између расположивих средстава те фирме.

„То је дефинитивно црвена заставица ако можете да пронађете само најмању информацију [веб сајта]“, рекао је Џон Хејл, директор истраживања одрживости за Америку у компанији Сустаиналитицс, која је у власништву Морнингстара. "То сугерише да посвећеност можда није тако висока као код других фондова."

Примери фирми које су фокусиране на ЕСГ укључују Цалверт истраживања и менаџмент Импак управљање имовином, рекао је Виллскитт. Нувеен, који је у власништву ТИАА, такође има релативно дугу евиденцију улагања у ЕСГ, додао је он.

Морнингстар оцењено Калверт и Пакс, заједно са још четири (Аустралиан Етхицал, Парнассус Инвестментс, Робецо и Стеварт Инвесторс) као лидери у категорији управљања имовином, према Ниво посвећености ЕСГ-у процена издата 2020. (Међутим, не одговарају сви појединачним инвеститорима из САД.) Додатних шест, укључујући Нувеен/ТИАА, рангирано је ниже у „напредној“ ЕСГ категорији.

„Ако имате поверења у менаџера, средства ће бити мање-више јака из ЕСГ перспективе“, рекао је Виллскитт. "Онда се ради о проналажењу укуса који раде за вас."

Међутим, постоји недостатак. Упркос расту ЕСГ фондова, инвеститори можда још увек неће моћи лако да пронађу фонд који одговара одређеном питању, у зависности од нише. Постоји много фондова усмерених на климу и широких ЕСГ фондова који обухватају много различитих филтера заснованих на вредности, на пример, али нешто попут фонда без оружја је теже пронаћи, кажу стручњаци.

Већина (70%) одрживих фондова је активно управљао, према Морнингстару. Они могу имати већу годишњу накнаду од тренутних средстава у вашем портфељу (у зависности од вашег тренутног фонда).

Инвеститори који желе да науче нешто више о ЕСГ-у пре него што крену могу да прегледају бесплатан курс о основама из Форума за одрживо и одговорно улагање.

Инвеститори такође могу почети тако што ће прегледати неколико бесплатних база података о заједничким фондовима и ЕТФ-овима.

Форум за одрживо и одговорно улагање има једну базу података то омогућава инвеститорима да сортирају ЕСГ фондове према категоријама као што су класа средстава (акције, обвезнице и балансирани фондови, на пример), врста емисије и минимум улагања.

Међутим, ова листа није коначна — укључује средства компанија чланица форума. (Међутим, чињеница да је фирма члан може бити поуздан екран за ЕСГ строгост менаџера имовине, рекао је Јанг.)

Као што сејеш је још једна организација која може помоћи инвеститорима да пронађу средства без фосилних горива, родно равноправна, без оружја, без затвора, без оружја и без дувана, на пример. То одржава рангирање најбољих фондова по категорији.

Алтернативно, инвеститори такође могу да користе веб локацију Ас Иоу Сов да процене колико су њихова тренутна улагања у складу са њиховим вредностима. Они могу да унесу симбол фонда, који генерише резултат фонда према различитим категоријама вредности.

Друге фирме такође додељују ЕСГ рејтинге одређеним фондовима. Морнингстар, на пример, додељује одређени број „глобуса“ („5“ је најбољи резултат) како би инвеститори могли да процене обим ЕСГ фонда. Морнингстар има ЕСГ Сцреенер то такође омогућава инвеститорима да филтрирају средства према одређеним параметрима.  

Једно упозорење: глобус систем и друге оцене трећих страна не морају нужно да сигнализирају ЕСГ намеру менаџера имовине. У теорији, фонд би могао имати одличне ЕСГ рејтинге случајно, а не због фокуса менаџера.  

Инвеститори такође могу да користе базе података фондова да идентификују ЕСГ инвестиције које би им се могле свидети, а затим истражити фирму за управљање имовином да виде колико је фирма посвећена ЕСГ-у уопште.

За инвеститоре који нису толико оријентисани на „уради сам“, рад са финансијским саветником који је добро упућен у ЕСГ може бити најсигурнији начин да сазнате да су ваше инвестиције највише у складу са вашим вредностима и да се уклопе у ваш укупни портфолио и инвестиционе циљеве. Саветници могу имати на располагању напредније алате за скрининг у односу на малопродајног инвеститора, на пример.