Једна ствар коју чак и нови инвеститори разумеју је концепт диверсификација, или мешање класе имовине да се смањи ризик. Али чак и са добро диверзификованим портфолиом акција, појединац је и даље изложен тржишни ризик (Или систематски ризик), који се не може смањити додавањем додатних залиха. У наставку разматрамо принципе диверсификације и како инвеститори могу да изграде истински диверсификован портфолио.
Шта је заправо диверзификација?
Диверзификација функционише тако што ваше инвестиције распоређује на различите класе имовине (као што су акције, обвезнице, готовина, трезорски записи, некретнине, итд.) које имају ниску Корелација једни другима. Ниска корелација се смањује несталност. Средства расту и падају у цени у различито време и по различитим стопама, и на основу различитих фактора. Портфолио који садржи разноврсну имовину помаже у стварању веће доследности и побољшању укупног учинка.
Како корелација функционише?
Корелација је једноставна: ако су две класе средстава савршено повезане, каже се да имају корелацију од +1. То значи да се крећу узастопно једно са другим, било горе или доле.
Потпуно насумична корелација—однос у којем је шанса једног средства да порасте једнака шанси да опадне ако друга имовина порасте или падне—има корелацију од 0.
Ако се две класе средстава крећу у тачној супротности – за сваки пораст у једној активи постоји једнак пад у другој, и обрнуто – оне су у негативној корелацији или имају корелацију од -1.
Диверзификовани портфолио акција наспрам диверзификованог портфеља имовине
Када причамо о томе важност диверсификације у портфолију акција, мислимо на покушај инвеститора да смањи изложеност несистематски ризик (тј. ризик специфичан за компанију) улагањем у различите компаније у различитим секторима, индустријама или чак земљама. Диверзификовани портфолио акција садржи широк спектар акција, али је и даље фокусиран на ту једну класу имовине.
Када говоримо о диверсификацији између класа имовине, примењује се исти концепт, али у ширем опсегу. Диверзификацијом удела у различитим класама средстава, инвеститор смањује изложеност системски ризик било које класе имовине. Дакле, ако тржишни крах доведе до пада свих цена акција у портфељу, друга некорелисана средства можда неће изгубити вредност у исто време, пружајући додатну стабилност.
Као да имате само једну компанију у свом портфељу акција, да имате целу нето вредност у портфолију било које имовине (чак и ако је тај портфолио диверсификован) представља „стављање свих јаја у једну корпу“. И даље сте веома изложени тржишном ризику. Улагањем у велики број средстава, смањујете изложеност тржишном ризику или системском ризику било које класе средстава.
Иако диверсификација није гаранција против губитака, професионалци за улагање ово виде као разбориту дугорочну стратегију.
Како да диверзификујете свој портфолио
Инвестиције са фиксном каматом
Обвезнице су популаран начин за диверсификацију због њихове ниске корелације са другим главним класама имовине, посебно акцијама. Друге инвестиције са фиксном каматом као што су државни записи, прихватања банкара, а популарни су и сертификати о депозиту. Инвеститори обично виде ове класе имовине као мање склоне ризику у поређењу са акцијама. Супротно томе, они такође могу да обезбеде ниже приносе.
Некретнине
Друга опција је некретнине, који има релативно ниску корелацију са акцијама. Додавање некретнина у свој портфељ је практичан начин за диверсификацију, углавном зато што многи људи (кроз власништво над кућом) улажу у тржиште некретнина.
Невероватно је колико често инвеститори занемарују потенцијал некретнина. Улагање у некретнине не захтева куповину куће или зграде. Инвестициони фондови за некретнине (РЕИТ) пружају лаку и јефтинију алтернативу директној куповини имовине. РЕИТ-ови тргују као акције на главним берзама. Они улажу директно у имовину и хипотеке и обично нуде високе приносе. Пошто некретнине имају релативно ниску корелацију са акцијама, улагање у РЕИТ-ове је добар начин да се диверсификује даље од акција.
Сафе Хавен Ассетс
Тзв сигурно-рај средства су она која се посебно користе да обезбеде стабилност портфеља у временима тржишних превирања. Док нека од горе наведених средстава могу бити сигурна уточишта, култна имовина сигурног уточишта је злато. Злато (и други племенити метали) су складишта вредности који нису предмет питања везаних за каматне стопе. Иако неки инвеститори могу расправљати о вредности злата као сигурно уточиште, историјски има тенденцију да задржи своју вредност током времена. То значи да може бити заштита од инфлације и неповољних тржишних услова.
Валуте
Валуте могу бити важан део стратегије диверзификације. Готовина је на неки начин крајње сигурно уточиште. Међутим, генерално није препоручљиво држати готовину у дужем временском периоду, јер даје мало приноса или приноса и на њега негативно утиче инфлација.
Колико је акција потребно за диверсификацију портфеља?
Не постоји чврст и фиксан број акција за диверзификацију портфеља. Генерално, портфолио са већим бројем акција је разноврснији. Међутим, неке ствари које треба имати на уму које могу утицати на диверсификацију укључују чињеницу да квалитет акција (укључујући њихове секторе, величину и снагу компаније, итд.) имају утицај. Поред тога, портфељи акција су генерално и даље подложни тржишном ризику, тако да диверзификација у друге класе имовине може бити пожељнија од повећања величине портфеља акција.
Да ли је могуће претерано диверзификовати портфолио?
То је. Портфолио постаје претерано диверсификован ако инвестиција додата у портфолио снизи очекивани принос више него што снизи профил ризика. У овом случају, портфолио није најбоље у стању да ухвати приносе с обзиром на ризик.
Да ли треба да будете 100% уложени у акције?
Потпуно улагање у акције се генерално сматра ризичнијим од портфеља са разноврснијим скупом класа средстава. Разлог за то је што портфолио свих акција може бити невероватно тешко погођен падом тржишта. Додавањем других класа имовине, укључујући обвезнице, трезорске записе, некретнине или племените метале у портфељ, можете ограничити овај ризик.
Резиме
Диверзификација је кључни грађевински блок за било чији финансијски план, укључујући разумевање шта диверзификација ради и како она помаже укупној финансијској позицији појединца. Кључно је да инвеститори знају разлику између систематског и несистематског ризика, као и да схвате да диверзификацијом између класа средстава могу да умање изложеност систематском ризику.
Извор: хттпс://ввв.инвестопедиа.цом/инвестинг/диверсифи-иоур-портфолио-беионд-стоцкс/?утм_цампаигн=куоте-иахоо&утм_соурце=иахоо&утм_медиум=реферрал&иптр=иахоо