Како одржати своју пензију на правом путу на непредвидивом тржишту

„Пензионери осећају притисак“, каже Даве Гоодселл, извршни директор Натикис центра за увид у инвеститоре. "Цене расту, а трошкови живота су прави фактор."

Забринутост инвеститора за пензију није неоснована, али није све пропаст и туробност. Уместо да се фокусирате на губитке у протеклој години, заузмите дугорочнији поглед и размислите о могућностима да зарадите и уштедите више у наредних 10 година. Без обзира да ли сте на прагу пензије или сте већ прошли своје радне дане, истраживање нових тактика и посвећеност добром планирању могу вам помоћи да искористите прилике које вам предстоје и можда претворите мало лимуна у лимунаду.

„Не треба вам чудо“, каже Гудсел. "Потребан вам је план."

Савети за предпензионере

Ако сте још увек запослени, следећа година ће вам представљати солидне могућности да направите своје гнездо, захваљујући ажурираним ограничењима доприноса Интернал Ревенуе Сервицес. У 2023. години, инвеститори ће моћи да допринесу до 22,500 долара у своје 401(к), 403(б) и друге планове за пензионисање, што је повећање са 20,500 долара захваљујући прилагођавању инфлације.

Запослени од 50 и више година могу уштедети додатних 7,500 долара изнад тог ограничења. Американци такође могу допринети до 6,500 долара на своје индивидуалне пензионе рачуне, што је повећање са 6,000 долара. Допринос за ИРА остаје 1,000 долара. „То морате да искористите“, каже Брајан Ривото, финансијски саветник из Бостона у компанији ЦапТруст, који препоручује да неки клијенти максимално искористе свој допринос.

Очекује се да ће приноси на берзи у наредној деценији бити једноцифрени, али инвеститори такође могу да искористе прилику да купе акције по далеко нижим ценама него пре годину дана. А обвезнице доносе више него деценијама, стварајући прилику за релативно сигурне приносе у распону од 5% до 6%. „Ово је била најгора година за портфељ од 60%/40% [акције/обвезнице]“, каже саветник УБС-а Бред Бернштајн. „Али следећа деценија може бити феноменална због тога где су приноси на обвезнице сада“, каже он.

Када је пензија овде и сада

Наравно, многи људи на прагу пензионисања са стрепњом гледају на своје изводе рачуна на крају године јер интуитивно разумеју нешто што су академици опширно проучавали: губици портфеља у раним годинама пензионисања, када је јаје највеће и када почињу повлачења, може значајно скратити животни век портфеља.

Тај феномен је познат као ризик редоследа приноса, а студија случаја из Сцхваб центра за финансијска истраживања илуструје колики тај ризик може бити. Студија открива да ће инвеститор који почне да се пензионише са портфељем од милион долара и повуче 1 долара сваке године, прилагођен инфлацији, имати веома другачији исход ако портфолио доживи пад од 50,000% у различитим фазама пензионисања. Ако до пада дође у прве две године, инвеститор ће остати без новца око 15. године. Ако се то догоди у 18. и 10. години, он или она ће и даље имати 11 долара уштеђевине до 400,000. године.

Да бисте избегли ризик да ћете морати да искористите своја пензиона средства када се тржиште окрене на југ, саветник Евелин Золен препоручује да одложите годину или више прихода пре пензионисања како не бисте морали да црпите своје рачуне у паду. тржиште рано у пензији. „Најбоља заштита од редоследа враћања је да им не будете подвргнути“, каже Золен, који је председник Инспиред Финанциал, компаније за управљање богатством у Хантингтон Бичу, Калифорнија.

Поред изградње готовинског јастука, инвеститори могу размотрити добијање кредитне линије за власнички капитал како би се суочили са неочекиваним рачунима, каже Матт Пуллар, партнер и виши потпредседник Секуоиа Финанциал Гроуп у Кливленду. „Ваша кућа вероватно никада не вреди више него што је сада“, каже он. „Ако имате краткорочни трошак, можда би било боље да узмете тај кредит него да продате акције које су у паду од 20%.“

Постоје и паметни порески потези које инвеститори могу предузети када се пензионишу. Золен указује на фондове које саветују донатори као згодно средство за добротворне инвеститоре велике нето вредности, посебно оне који можда добијају опорезиви део готовине од одложених компензација, као што су опције за акције, баш када оду у пензију. „Савршен пример је неко ко редовно донира својој цркви и зна да ће то наставити да чини“, каже Золен. „Дакле, у години када оде у пензију, она добија канту готовине на коју ће платити порез. Па, стави у овај фонд. Добићете велики порески одбитак у години када вам је заиста потребан, и можете наставити да дајете у добротворне сврхе годинама [из фонда који саветује донатор].“

Улагање док сте у пензији

Растуће каматне стопе су потенцијална предност за инвеститоре који сада могу да зараде значајан приход од своје готовинске штедње, захваљујући бољим стопама на сертификате о депозиту и рачуне на тржишту новца.

Бернстеин каже да је користио обвезнице да би остварио приход за своје клијенте пензионере, што је задатак сада олакшан због виших стопа. „Ми генеришемо готовински ток из фиксног прихода, у идеалном случају, да би клијенти живели“, каже он.

Цаптрустов Ривотто каже да би пензионери требало да размотре да повуку део свог портфеља са фиксним приходима како би акцијама дали времена да се опораве. Чак и пензионерима су потребне акције да би се обезбедио дугорочни раст портфеља неопходан за одржавање пензије која би могла да траје 30 година или дуже. „Имам тенденцију да имам више од 70/30 [акције и обвезнице], и то због дуговечности“, каже Ривото, који је са седиштем у Бостону.

Ротх конверзије су за сваку фазу

Иако су тржишта ове године претрпела ударце, постоје неке предности за пензионере. За почетак, можда је идеално време за конверзију традиционалне ИРА (која се финансира пре опорезивања, али има повлачења која се опорезују као приход током пензионисања) у Ротх ИРА (која се финансира доларима након опорезивања, али има повлачења без пореза). Ротх конверзије се опорезују у години када их направите, али потенцијално пореско оптерећење ће бити мање за 2022. с обзиром на то да су залихе појефтиниле. Постоји и додатни бонус да се то уради сада, пре него што смањење пореза из Трампове ере истекне 2025. и индивидуалне стопе пореза на доходак се врате на нивое пре Трампа.

Наравно, инвеститор мора имати готовину при руци да плати порезе повезане са Ротх конверзијом. Секуоиа'с Пуллар предлаже да клијенти изврше Ротх конверзију у исто време када креирају фонд који саветују донатори, који „може да ублажи тај бол путем одбитка пореза“.

Друга опција је делимична конверзија. Непосредно пореско оптерећење ће бити мање, а Ротх рачун ће вас можда спречити да пређете у виши порески разред у пензији, јер ће повлачења бити ослобођена пореза на приход, каже Зохлен.

Конверзија такође може бити паметан потез за инвеститоре који намеравају да оставе Ротх ИРА као наследство за децу или унуке, посебно ако су у вишој пореској категорији, кажу саветници. Према садашњим правилима, наследници имају деценију да повуку имовину са наслеђеног Ротх рачуна. Бернстеин из УБС-а каже да је ове године урадио гомилу конверзија за своје клијенте. „Оставити својој деци Ротх ИРА да могу да расту током периода од 10 година — то је фантастично“, каже он.

Спендинг Ит Довн

Нижа очекивања приноса акција за наредну деценију у комбинацији са ризиком дуговечности су разлог да неки саветници користе конзервативнији приступ стопама повлачења у пензији. Оно што је познато као правило од 4%, које се односи на идеју да можете потрошити 4% у првој години пензионисања, а затим прилагодити тај износ инфлацији у наредним годинама и да не останете без новца, био је златни стандард који финансијски саветници користи се приликом планирања за клијенте.

„У протеклих неколико година, некако смо се померили ка 3% до 3.5% као сигурнија стратегија повлачења,” каже саветник Меррилл Линцха Марк Брукфилд. „Осећали смо да ће акције морати да раде много боље током времена него што се очекивало да би стопа повлачења од 4% била ефикасна.

Без обзира коју стратегију повлачења одаберете, успоставите и придржавајте се буџета, каже Зохлен. То може имати велики утицај на успех или неуспех стратегије пензионисања. „Оно због чега функционише правило од 4% је остављање новца на рачуну да ради“, каже она. „За мене није, 'Да ли правило од 4% функционише?' То је, 'Да ли клијентово понашање дозвољава да се ослонимо на то?' ”

Коначно, немојте се заносити успонима и падовима тржишта, каже Пулар из Секуоие. Перспектива је, каже он, потцењен део планирања пензионисања.

„Ово ми је трећи пут да пролазим кроз ову врсту нестабилности тржишта“, каже он. Он се присећа да је запросио своју жену баш када је ударила финансијска криза 2008-09. „Размишљао сам, 'О мој Боже, шта ћу да радим?' Оно што нисам схватио је да су наредних неколико година створиле велике могућности.” Данашњи инвеститори у пензији ће се вероватно осврнути за 10 година уназад и доћи до сличног закључка. Као што Пулар напомиње, „У овом тренутку је то тешко видети.“

Пишите Андрев Велсцх ат [емаил заштићен]