Како се снаћи у продаји са 8%+ дивиденди

Ова распродаја је трајала наизглед заувек, и чујем се од више инвеститора који се осећају нервозно.

потпуно разумем. Дани црвенила на индексима су тешки за све нас, пре свега за мене. Али кључна ствар коју треба имати на уму док се чини да свет измиче контроли јесте да када дођу оваква времена, наша ЦЕФ стратегија докаже своју вредност, из два разлога:

• Наше дивиденде ЦЕФ-а нам помажу у корекцији, као и за сва повлачења кроз која смо прошли откако смо покренули мој ЦЕФ Инсидер сервис у 2017. Наш портфолио данас доноси 8.3% и 17 од наша 23 холдинга исплаћују дивиденде месечно, тако да те исплате стижу у складу са вашим рачунима. А ако их реинвестирате, то радите по атрактивним ценама и градите свој ток прихода—пружајући корисну заштиту од инфлације.
• ЦЕФ попусти се шире, стварање могућности за дугорочне инвеститоре. Попусти на нето вредност имовине, или НАВ, данас су око 6% и за обвезнице и за ЦЕФ-ове акција, што је прилично близу њиховим дугорочним просецима, након периода изузетно уских попуста.

Али то не узмите сва наша супротна уверења да купујете у оваквом окружењу. Дакле, данас ћемо погледати шта нам историја говори о томе шта би ово тржиште које преплаше Фед могло да уради одавде. Даље ћемо причати о нашим ЦЕФ Инсидер портфолио, укључујући неке специфичне фондове о којима желим да разговарам са вама.

Историја нам даје водич који треба да пратимо

Аргумент медведа данас је да су, након последња два велика слома тржишта — 2008. и 2020. — акције успеле да се опораве захваљујући лаком новцу Федералних резерви. А сада када Фед подиже стопе и пушта своје масовне куповине обвезница током пандемије да се склоне са свог биланса стања, акције ће патити, вероватно током неколико година.

Проблем је што тај аргумент не држи воду.

Данашња ситуација подсећа на период од краја 2015. до средине 2019. године, када је Фед подизао стопе и истовремено смањивао биланс стања; инвеститори који су купили С&П 500 на почетку циклуса повећања стопе остварили су велике профите.

У ствари, С&П 500 је забележио годишњи принос од 12.7% током периода од три и по године када је Фед пооштрио стопе – много боље од дугорочног приноса индекса од 8% годишње. Без обзира на то како га исечете, Фед је то урадио не приноси на берзи сокова у том периоду. Иако је додуше, они који су куповали имали су неколико недеља пада док су чекали да тржиште превлада кроз страх, неизвесност и сумњу.

Сада се суочавамо са сличним страховима, који су довели до распродаје акција упркос снажним економским основама, што је најважније незапослености (на историјском ниском нивоу) и порасту плата (на историјском високом нивоу).

Зато треба да сачекамо. Али као што показује 2016, стрпљење се исплати, а они који чекају биће награђени. И у ствари, с обзиром да ће Фед овог пута вероватно брже подићи стопе у почетним фазама, постоји пристојна шанса да ће завршити циклус повећања стопе брже, можда већ за годину дана од сада. То би поставило тржиште за добитке касније у 2022. и до 2023. године.

Тхе Цасх-Флов
ПРОТОК2
Решење

Одговор на оваква времена се враћа на наше ЦЕФ дивиденде. Инвеститори који купују акције са ниским (или никаквим) приносима и који су приморани да продају у овој кризи како би генерирали готовину, претрпеће велики ударац, док ми инвеститори ЦЕФ-а чекамо олују и прикупљамо наше исплате.

Да видимо на шта циљам, хајде да погледамо Адамс Диверсифиед Екуити Фунд (АДКС), која доследно исплаћује дивиденде северно од 6% и углавном се фокусира на америчке компаније са великим капиталом. (ЦЕФ Инсидер чланови ће знати да овај исплаћује већину своје дивиденде као једнократну посебну исплату на крају године.)

Инвеститори који су купили АДКС када је Фед почео да повећава стопе крајем 2015 је виде губитке у првих неколико месеци, али након три и по године, надмашили су С&П 500.

Инвеститори су добили бољи принос и солидан, конзистентан новчани ток током овог периода, тако да никада нису морали да продају са губитком.

Историја се римује и видимо да се тржиште поставља за веома лаке добитке на недавним падовима, због чега је важно да се држимо чврсто, наставимо да прикупљамо дивиденде и тражимо правовремене прилике за куповину ЦЕФ-а док се крећемо на осекама и осекама тржишта у наредних месеци.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 7.3% дивиденди."

Откривање: ниједно