Како престати да бринете о инфлацији и зграбите сигурне дивиденде од 7%+ у 2022.

Ових дана, сви у заносу око пораста камата. Али шта ако вам кажем да је ова паника преоптерећена—и да нам намешта неке веома лепи прозори за куповину неких висококвалитетних фондова са високим приносом који одбацују исплате од 7% и више?

Зашто мислим да је пренапухан? Ући ћемо у то у наставку. Али пре него што то учинимо, требало би да будемо пажљиви да признамо да блејали стручњаци за „крах” из почетка 2022. уопште није велики крах…

С&П 500 је у паду за мање од 2%, и иако то није сјајно, није ни застрашујуће, посебно када умањимо само три месеца да видимо да је тржиште порасло више од 6%

То је доказ А у мом случају да су страхови од пораста стопе пренаглашени: штампа је у паници више од тржишта!

Застарели страхови ФЕД-а

Ево прилога Б: средином децембра, Федералне резерве су објавиле записник са свог месечног састанка, у којем је писало, и цитирам, „Тренутни услови су укључивали јаче економске изгледе, већу инфлацију и већи биланс стања, и стога би могли да гарантују потенцијално бржи темпо нормализације референтне стопе“.

Штампа је објавила ово, са насловима који су упућивали на јастребски Фед спреман да брже подиже стопе. Шта није објављено је да је Фед такође приметио да би Омицрон могао да омета економску активност, што је чињеница која може довести до тога да централна банка одустане од повећања каматних стопа, барем на кратко.

Шта сви греше у вези са стопом инфлације

То чак није ни главна ствар у овом страху од инфлације који сви занемарују. Јер истина је да су бројке скоро гаранција да ће се у наредним месецима смирити.

Ево на шта мислим: инфлација стварно покупљена у Америци у априлу 2021, након што су вакцине почеле да се шире и људи су покушали да се врате у неки привид нормалности.

Наравно, ово су бројеви из године у годину, тако да стопа промене зависи не само од инфлације у 2021, већ у КСНУМКС, такође. А графикон из те године погођене пандемијом је сасвим другачији.

Видите како је инфлација почела нагло да опада у марту 2020, изједначујући се тек око августа? Те ниске стопе инфлације, у поређењу са 2021, учиниле су да су прошле године биле алармантно високе. Али бројке из 2022. ће се упоредити са оним високим стопама раста у 2021. години, тако да природно следи да ће овогодишња инфлација изгледати питомија како уђемо у пролеће. А сада, са ширењем Омикрона, постоји разлог да се мисли да ће инфлација изгледати питомија чак и пре тога.

Фед-ов будући распоред

Да будемо сигурни, Фед ће ове године повећати стопе, али тржиште се сада клади на брзо и оштро повећање — а то је мање вероватно с обзиром на неизвесност коју Омицрон доноси и лакше упоредиве стопе са 2021., чији ћемо ефекат ускоро почети да види.

То такође значи да ћемо од сада до пролећа вероватно имати више панике на тржишту—неки црвени дани који ће бити сјајне прилике за нас да купимо затворене фондове који су фокусирани на акције високог приноса (ЦЕФ).

As ЦЕФ Инсидер чланови знају, неки од фондова које држимо имају заиста огромне приносе, попут Текла фонд за здравствене науке (ХКЛ), која плаћа 9% док ово пишем и држи водеће фармацеутске акције попут Модерна (МРНА), Амген (АМГН) и Регенерон Пхармацеутицалс (РЕГН). То оставља ХКЛ добро укључен у тренд ка већој потрошњи на здравствену заштиту који је прилично закључан у пост-ЦОВИД-19.

У ствари, данашња поставка на тржиштима ме много подсећа на почетак 2016.

Како су краткорочне каматне стопе расле (наранџаста линија) након што је Фед крајем 2015. објавио да ће почети да подиже стопе (након скоро деценије одржавања ниских стопа), тржиште акција је… мало пало. Затим се опоравила и завршила 2016. са порастом од 12%. Само шест година касније, изгледа да се историја понавља.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 7.5% дивиденди."

Откривање: ниједно