И-обвезнице су у моди — који је најбољи начин да их користите?

Први пут сам wrote (написано) о И-обвезницама још у октобру 2021. Од новембра прошле године, ове обвезнице су дале нешто више од 7.1%, што је прилично сјајно за улагање без ризика. За разлику од традиционалних обвезница, које су биле апсолутно ударен ове године, обвезнице штедње серије И су далеко сигурније—јер гарантовано ћете држати корак са инфлацијом и не постоји ризик каматне стопе, што значи да не губе вредност како каматне стопе расту.

Овог месеца постоји јединствена прилика. Куповином И-обвезница у априлу можете закључати у тренутну каматну стопу од 7.1% за наредних шест месеци. Након тога, добићете нову стопу од 9.6% за шест месеци који следе. Пошто камата зарађена на спојевима И-обвезница сваких шест месеци, ваш укупан принос у наредних 12 месеци биће 8.5%.

Прочитајте: Сребрна подлога растуће инфлације: приноси на И-обвезнице би требало да се попну изнад 9%

Захваљујући овим запањујућим приносима, инвеститорима су доступне неке интригантне могућности арбитраже. Стратегије користе велику разлику у каматним стопама између И-обвезница и других инвестиција. Најочигледнија прилика: Купите И-обвезницу готовином коју имате на банковним рачунима и заједничким фондовима тржишта новца, под претпоставком да не морате имати приступ том готовини најмање годину дана. Али ево пет других стратегија које треба размотрити:

1. Прикупите пореске губитке међу својим фондовима обвезница.

С обзиром на ужасно трошење обвезница које су претрпеле ове године—и најгори можда тек долази – добре су шансе да имате значајне губитке у многим фондовима обвезница. Ако се ова средства обвезница држе на опорезивом рачуну, можете искористити предности прикупљања пореских губитака. Продајом до 10,000 долара ових обвезница и коришћењем прихода за куповину И-обвезнице, можете искористити капитални губитак да смањите свој порески рачун за 2022. док истовремено пожњете загарантовани принос од 8.5% у наредних 12 месеци—под претпоставком да купите у априлу.

2. Исплатите постојеће ЦД-ове и уложите приход у И-обвезнице.

Продаја сертификата о депозитима за куповину И-обвезнице има великог смисла, чак и ако то значи плаћање казне за превремено уновчење вашег ЦД-а. На пример, ако имате 5,000 долара у 12-месечном ЦД-у са каматном стопом од 1%, зарадићете само 50 долара камате. Исти новац уложен данас у И-обвезницу са потенцијалним приносом од 8.5% донео би вам 425 долара камата, или 375 долара више. Чак и након плаћања било које казне за превремено повлачење на ЦД-у, изаћи ћете далеко испред. Само имајте на уму да се И-обвезнице не могу продати до годину дана од датума куповине.

3. Купите И-обвезнице уместо да унапред отплаћујете хипотеку.

Ако имате хипотеку, велике су шансе да је ваша каматна стопа знатно испод 8%. Последњи пут камата стопе на 30-годишње хипотеке са фиксном каматном стопом биле су изнад 8% у 2000. Ово представља могућност арбитраже за власнике кућа. Ако можете да купите И-обвезнице са приносом од 8% или 9%, нема разлога да превремено отплаћујете хипотеку тако што ћете плаћати додатне главнице - барем не док не уложите годишњи максимум у И-обвезнице, што је 10,000 долара по појединцу , 20,000 долара за брачни пар и 30,000 долара за брачни пар са а веруј. Камата коју зарадите на тој И-обвезници ће далеко премашити камату којом уштедите авансно плаћање своју хипотеку.

Иста логика важи и за а кућни капитал кредитна линија (ХЕЛОЦ). Генерално се противим коришћењу левериџа, али би могло имати смисла позајмити готовину од вашег ХЕЛОЦ-а, а затим уложити новац у И-обвезницу. Према Банкрате.цом, многи ХЕЛОЦ Стопе још увек испод 4%. Ако каматна стопа на вашу ХЕЛОЦ порасте изнад оне ваше И-обвезнице, једноставно продајте И-обвезницу и искористите приход да отплатите свој стамбени кредит.

Иако ова стратегија захтева одређени напор — укључујући обраћање пажње на каматне стопе — исплата није безначајна. Ако ваш ХЕЛОЦ има каматну стопу од 3% и зарадите 8.5% на И-обвезницама у наредних 12 месеци, остварили бисте предност од 1,650 УСД на инвестицији у И-обвезнице од 30,000 УСД, и то само на годину дана.

4. Извршите математику о студентским кредитима.

Просечна каматна стопа на Студентски кредити, и савезних и приватних, износи 5.8%. Просек је 4.12% за савезне студентске кредите. Математика која се односи на хипотеке и ХЕЛОЦ-е важи и за студентске кредите. С обзиром на сочне приносе на И-обвезнице, можда би било вредно платити минималну уплату на ваше студентске кредите, а остатак уложити у И-обвезнице. Опет, ова стратегија би се могла преокренути ако каматне стопе на И-обвезнице падну испод ваших студентских зајмова.

5. Размислите о изградњи 'ратног сандука' за одлазак у пензију.

Ако улазимо у нову еру веће инфлације—рецимо 4% до 5% годишње—можда би било вредно подићи ратни ковчег И-обвезница. Осим ако је ограничење куповине И-обвезница подигао, за изградњу значајног портфеља обвезница биће потребно време. Али такав портфељ може имати многе предности, посебно за пензионере.

Инфлација је један од великих ризика за пензионере, а што је дуже пензија, ризик је већи. Годишња стопа инфлације од 5% током 13 година, на пример, смањила би куповну моћ долара скоро преполовила. Акције обезбеђују одређени степен заштите од инфлације, али по цену ризика редоследа приноса. И-везе штите од оба инфлација   низ ризик. Велики портфолио обвезница И-обвезница могао би да обезбеди приход током кључних година непосредно пре и након пензионисања, када је ризик секвенце највећи. Такође, значајна алокација И-обвезница могла би омогућити пензионерима да држе више акција у остатку свог портфеља без губитка превише сна. Штавише, И-обвезница би могла послужити као спреман извор ликвидности за шокове потрошње током пензионисања.

Како изградити ратни ковчег И-бонд? Рецимо да сте ожењени и 10 година од пензије. Ако успоставите труст, могли бисте купити 30,000 долара годишње у И-обвезницама у наредних 10 година. Уз одређено пореско планирање, могли бисте повећати ту границу на 35,000 долара годишње, јер се додатних 5,000 долара у папирним И-обвезницама може купити сваке године уз поврат пореза.

То значи да, све у свему, ви и ваш супружник можете купити до 350,000 долара у И-обвезницама током 10 година, уверени да ће ти долари задржати своју вредност прилагођену инфлацији. Ако се повучете са акцијама на врхунцу свих времена, могли бисте задржати своје И-обвезнице и продати акције да бисте остварили приход. Али ако су акције на депонијама, можете почети да ликвидирате своје И-обвезнице, дајући вашем портфељу акција времена да се опорави.

Овај чланак се први пут појавио Понизни долар и поново је објављен уз дозволу.

Џон Лим је лекар и аутор књиге „Како повећати финансијски коефицијент интелигенције свог детета“, која је доступна и као фрее ПДФ и а Киндле издање. Пратите Џона на Твитеру @ЈохнТЛим и погледајте његову раније чланци.