Ако акције покваре ваш портфељ, пратите пут најмањег отпора

Набијен сам енергијом.

Повећао сам своју изложеност овде у последњих неколико недеља, упркос вероватноћи рецесије. Постоји неколико разлога за мој поглед на овај сектор. Као прво, ретко када је председничка администрација наишла на нафту и гас, што је помогло да производња нафте падне са свог недавног врхунца. Индустрију је такође значајно погодио цео зелени „ЕСГ“ покрет. Финансирање великих, дуготрајних енергетских пројеката широм света нагло је пало већ већи део деценије. То су пројекти за које су потребне године и милијарде долара да би се појавили на мрежи. Ово није добро за дугорочну ситуацију понуде/тражње и највероватније ће значити виши „под” за цене нафте и природног гаса у будућности. То би требало да значи да ће компаније са доказаним резервама бити више цењене у будућности.

Такође, свет бележи пораст геополитичке нестабилности, која ће вероватно остати са нама још неко време. Ситуација у Украјини је већим делом последњих месеци еволуирала у рат на исцрпљивање, веома крвави застој. Европа је пребродила зиму боље него што се очекивало у погледу снабдевања енергијом. Континент је обавио хвале вредан посао испуњавајући своје капацитете за складиштење енергије до максимума пре почетка зиме и био је благословен углавном благим температурама током последњих неколико месеци. Ово је помогло да се цене сировог и природног гаса смање у Европи. Али ситуација се развија и има потенцијал да се још једном погорша.

Цене енергената скочиле су у петак пошто је Русија објавила да уклања 500,000 барела дневно производње са светског тржишта као одговор на западне санкције тој земљи. Чини се да Русија гомила додатну опрему за значајну нову офанзиву. Ако је тако, има потенцијал да поново уздрма енергетска тржишта.

Моји недавни додаци енергетског сектора мом портфељу, ЕОГ Ресоурцес (ЕОГ), Висока вршна енергија (ХПК) и Филипс 66 (ПСКС) су се добро снашли у паду на тржиштима ове недеље, али и даље чине солидне покривене кандидате за позив. Једноставан начин да стекнете изложеност енергетском сектору као и диверсификацију јесте да се успостави удео у Енерги Селецт Сецтор СПДР ЕТФ (КСЛЕ) путем покривених налога за позиве. Опције су веома ликвидне у односу на овај фонд којим се тргује на берзи и принос је прихватљив, с обзиром да елиминише ризик специфичан за компанију. ЕТФ такође тренутно плаћа северно од приноса од дивиденде од 3%, што пружа леп додатни принос са овом стратегијом.

Опциона стратегија:

Да бисте успоставили почетну позицију у КСЛЕ користећи стратегију покривеног позива, урадите следеће. Одабиром септембарских штрајкова за позив од 90 долара, креирајте покривени налог за позив са нето задужењем у распону од 81.70 до 81.90 долара по акцији (нето цена акција – премија опције). Ова стратегија пружа заштиту од пада од приближно 9% и 12% потенцијала за повећање, укључујући дивиденде, чак и ако ове акције не раде ништа током трајања опције.