Ворен Бафет се сматра једним од најуспешнијих инвеститора свих времена.
Не пропустите
Почео је да улаже у акције са 10 година, а био је милионер у раним тридесетим, када је почео да купује акције Беркшир Хатавеја по цени од 30 долара по акцији. Данас Берксхире тргује са око 7.60 долара, а Бафет има нето вредност од 400,000 милијарди долара.
Буффетт је познат по свом приступу куповини великих комада блуе-цхип компанија са потцијењеним изгледима и јаким менаџментом. Онда те акције држи годинама, ако не и деценијама. Тајна његовог успеха је, каже, у поштовању два правила:
„Правило бр.1: Никада не губите новац. Правило бр.2: Никад не заборави правило бр.1.”
Али постоје три мање познате тактике на које је Бафет навикао изгради своје богатство да би паметни инвеститори можда желели да позајме - чак и ако су понекад у супротности са његовим познатијим стратегијама улагања.
1. Продаја пут опција
Помислили бисте да је неко попут Бафета коме се чини одан блуе-цхип акције избегавао би компликоване деривате, али грешиш.
Током своје инвестиционе каријере, Буффетт је искористио напредну технику трговања опцијама продаје голих пут опција као стратегије заштите. У ствари, у годишњем извештају Берксхире Хатхаваи-а за 2007. годину, компанија је признала да је имала 94 уговора о дериватима, који су током године генерисали 7.7 милијарди долара премија.
Ова стратегија укључује продају опције у којој обећавате да ћете купити акције по одређеној штрајкачкој цени испод њене тренутне вредности негде у будућности. Ово вам одмах даје новац од продаје опције. Ако цена акција не падне, задржаћете новац.
Ако цена падне испод цене извршења, купујете акције по цени која је нижа од оне коју бисте платили у тренутку када сте продали опцију, а готовина од продаје опције додатно смањује вашу основу трошкова. Ово је добра стратегија за акције које вам уопште не би сметало да поседујете. 1993. године, Бафет је искористио пут опције да уђе у џеп од скоро 7.5 милиона долара прихода док је чекао да цена акција Цоца-Цоле падне.
Опција се сматра „голом“ јер нисте обезбедили другу опцију за куповину акција, као што је скраћење акција те исте акције да бисте надокнадили трошкове куповине.
Али имајте на уму да ово, с обзиром на ризик који је укључен, није нешто што би инвеститор почетник требало да покуша сам.
2. Улагање у акције мале капитализације
Када бацате около на врсту готовине која се мери милијардама, скупљате деонице перспективне компаније у настајању неће радити. Акције компанија које расту са малим капиталом које обично вреде од 300 милиона до 2 милијарде долара једноставно би се превише помериле ако би Орацле из Омахе извршио куповину која је била довољно велика да се исплати.
„Морам да потражим слонове“, рекао је Бафет једном приликом расправљајући о својим могућностима улагања. „Можда слонови нису тако привлачни као комарци. Али то је универзум у којем морам да живим.”
Наравно, није увек било тако. Бафет је започео своју каријеру првенствено инвестирајући у компаније са малим капиталом. Уложио је више од половине своје нето вредности у ГЕИЦО — када је још био релативно мали — 1951. у доби од 20 година.
Један од разлога зашто су ти такозвани „комарци“ привлачни је тај што акције показују највећи раст у првим данима пословања компаније. Али само зато што су те мале одеће данас забрањене за Бафета не значи да не можете ићи за њима.
3. Резање губитака када је потребно
Бафетов приступ „купи и држи” не протеже се на то да никада не призна да чак и он понекад греши. Једном када дођу губици у добро вођеној компанији, то је знак да се економија тог посла можда променила на начин који ће стварати губитке још дуго времена.
Што се тиче Бафета, његов велики погрешан корак недавно је било улагање у авио компаније. Берксхире Хатхаваи је некада поседовао удео у све четири главне америчке авио-компаније: Делта, Америцан Аирлинес, Соутхвест и Унитед. Иако је ове компаније додао на свој списак тек 2016, до краја 2020, све их је одбацио - уз релативно велики губитак.
Бафет је преузео одговорност за неуспелу стратегију, али је био јасан да не види будућност у авио-компанијама и чак је отишао толико далеко да је индустрију назвао „јамом без дна“.
„Нећемо финансирати компанију која — за коју мислимо да ће жвакати новац у будућности“, рекао је тада.
Шта даље читати
Овај чланак пружа само информације и не треба га тумачити као савет. Пружа се без икакве гаранције.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/реалли-вант-рицх-3-варрен-134000222.хтмл