Менаџери инвестиционих фондова Импацт претварају улагања у пољопривредну храну у „пажљиву“ праксу

Вијетнамски зен будистички монах Тхицх Нхат Ханх (1926-2022), заговорник и учитељ свесног једења, једном је рекао да „Када се практикује до краја, свесно једење претвара једноставан оброк у духовно искуство, дајући нам дубоко уважавање свега што је прошло у креирање оброка, као и дубоко разумевање односа између хране на нашем столу, нашег сопственог здравља и здравља наше планете.”

Са савременом индустријском праксом у сектору хране која доприноси разним друштвеним, економским и политичким болестима, као и деградацији животне средине неодрживом употребом воде и загађењем воде, емисијом гасова стаклене баште, загађивачима животне средине, загађивачима и кроз исцрпљивање природних ресурса— са храном само отпад који производи 3.3 милијарде тона угљен-диоксида сваке године—потрошачи и инвеститори почињу да схватају да долари потрошени на храну и пољопривреду могу помоћи да се реше или продуже многи проблеми у данашњем свету.

40-годишња Кирцхнер Гроуп, традиционална трговачка банка и саветодавна фирма за бутик, и Кирцхнер Ассет Манагемент, њено одељење за оптимизацију приватних средстава и фондова које је специјализовано за управљање ризичним капиталом и фондовима приватног капитала са лошим учинком и на крају века трајања. са јаким фокусом у пољопривредно-прехрамбеном пословном простору, користи концепт Миндфул Фоод-а да води подршку свом портфолију компаније, у складу са Кирцхнеровим свесним инвестиционим етосом познатим као „Кирхнеров модел утицаја“.

Према Блаир Кирцхнер, генерални директор и ко-шеф активности утицаја у Кирцхнер групи, Кирцхнер Импацт Модел се односи на Кирцхнеров приступ „зарађивању и враћању“ „који одражава Кирцхнерове вриједности и саосећајну културу интеграције између стварања вриједности и промоције вриједности широм свијета све његове активности: комерцијалне, филантропске и утицајне.”

„Како то посматрамо, свако пословање се може побољшати, а сваки посао треба да унапреди свет“, каже Кирхнер.

Тим Лее, председник Кирцхнер Ассет Манагемент који је развио стратегију Миндфул Фоод, објашњава да иако Кирцхнер Импацт Модел има исте циљеве у свим индустријским групама у којима Кирцхнер Група послује, имплементација Миндфул Фоод је прилагођена храни и пољопривреди индустрије, у којој Кирцхнер има посебно јаку експертизу и искуство (здравље и науке о животу су друга).

„Циљ Миндфул Фоод-а је да проактивно побољша шансе за комерцијални успех за прехрамбене и пољопривредне компаније које имају потенцијал за позитиван друштвени утицај“, објашњава Ли. „Користећи овај приступ, користимо структурирану методологију у којој подржавамо и додајемо вредност прехрамбеним и пољопривредним компанијама (и њиховим заинтересованим странама) у свакој фази од покретања до изласка.

Кирцхнер је применио свој концепт Миндфул Фоод у својим партнерствима са агробизнисом, укључујући Дехи Алфалфа Миллс, из Арлингтон Небраске, водећег добављача састојака луцерке, своју сарадњу са Ред Сеа Фармс на Блиском истоку која се фокусира на комерцијализацију истраживања у узгоју слане воде у региона са оскудним водом и у оквиру своје стипендије Кирцхнер Фоод Фелловсхип, универзитетског програма улагања који води студенте и који проналази, финансира и помаже обећавајућим друштвено одговорним пољопривредним предузећима кроз обуку о алокацији капитала, док студентима пружа дискреционо право у вези са фондом инвестиционог капитала.

Кирцхнер Фоод Фелловсхип тренутно ради у Мексику, Централној Америци и Сједињеним Државама и недавно је покренуо своју инаугуралну кохорту за историјски црне колеџе и универзитете (ХБЦУ) у сарадњи са Фондацијом за истраживање хране и пољопривреде (ФФАР), Фондацијом Роцкефеллер и Бурроугхс- Веллцоме Фунд, да подржи развој будућих пољопривредних финансијера и да допринесе разноликости и укључивању у индустрију, а тренутно ради са колегама са Универзитета Флорида А&М, Универзитета Морган Стате и Универзитета Ксавијер.

Недавно сам се сусрео са Тимом Лијем и Блер Кирхнер да бих сазнао више о Миндфул Фоод-у.

Дапхне Евинг-Цхов: Тим, можеш ли ми рећи како је приступ Миндфул Фоод-а више специјализован од Кирцхнеровог модела утицаја?

Тим Ли: Први корак у Миндфул Фоод-у је да се одупрете искушењу да мислите да ће „ако га изградите, они ће доћи“ или да ће се свако добро решење претворити у успешан посао. Иако се ово односи на сваки пословни подухват, сматрамо да је искушење посебно снажно у храни и пољопривреди, вероватно зато што постоје милијарде уста која треба нахранити, а тек ће доћи још.

Иронично, сама величина и глобална природа хране и пољопривреде чине правилно пословно планирање сложенијим од већине других индустријских сектора. Извори сложености се крећу од обима (ништа од тога није виртуелно, све укључује физичке), преко ланца снабдевања (у коме није фиксиран ничија позиција), до конкуренције (некада локалне, а сада све више глобалне), до дистрибуције (никаква друга индустријски сектор је произвео више посредника), до владе (прописи обилују, поврх трговинске политике и опорезивања), до укуса потрошача (промене у исхрани и генерацијским преференцијама), до науке, природе и одрживости (ми производимо и конзумирамо храну веома различито од наши преци; тако ће нужно бити и у односу на наше потомке), да наведемо само неке.

Следећа и трајнија фаза Миндфул Фоод бави се честим поновним проценама плана и изузетно високим нивоом будности у мерењу и исправљању финансијских резултата. 

Другим речима, прехрамбене и пољопривредне компаније скоро увек имају више посла и више да превазиђу од већине других бизниса — са мање новца! Стога капитална ефикасност заузима истакнуто место у издању Миндфул Фоод-а Кирцхнеровог модела утицаја.   

Када се успешно примени, Миндфул Фоод омогућава успешним предузећима не само да избегну умирање на лози, већ и да оптимизују свој домет у решавању важних глобалних проблема.

Дапхне Евинг-Цхов: Блер, како се стипендија Кирцхнер Фоод Фелловсхип повезује са идејом Миндфул Фоод?

Блер Киршнер: Кирцхнер Фоод Фелловсхип користи основне принципе наше групе и концепт Миндфул Фоод.

Програм верује да, иако количина утицајног инвестиционог капитала наставља да расте, приступ том капиталу за предузетнике у раној фази у регионима и заједницама са недовољно услуга није. Да би се то побољшало, потребни су инвестициони ресурси специфични за екосистем и тимови аутохтоних алокатора утицајног капитала како би се новац и пословни ресурси гурнули у области у којима су најпотребнији, чак би се могло рећи и „пажљив приступ“. Окупљање, обука и оснаживање различитих студентских инвестиционих тимова за ову сврху је основна мисија Кирцхнер стипендије.

Програм је одувек имао тему безбедности хране јер студенти траже извор профитабилних, одрживих предузећа која раде на решавању изазова безбедности хране на неки начин и извршавају своје дискреционо право у вези са одлукама о инвестицијама.

Када смо покренули програм 2014. године, увидели смо потребу да побољшамо начин на који се власнички капитал у раној фази алоцирао на слабо опслуживаним тржиштима, посебно у сектору пољопривреде и хране. Такође смо уочили потребу за више тимова, добро опремљених, добро повезаних, „локалних“ инвеститора који утичу на анђеле. У том циљу, фокусирали смо наше напоре на развој тимова сврсисходних универзитетских студената жељних да поново размисле о улози профитних предузећа у економском развоју. Нису разочарали. Захваљујући њиховој генијалности и труду, дешава се позитивна промена и препознавање јединственог доприноса програма глобалном утицајном покрету наставља да расте.

Програм је улагао у компаније које се баве питањима као што су производња локалне хране, здравље, исхрана, приступ храни и здравље земљишта и наша фондација утицаја која држи улагања у стипендије, делује као проактиван практични инвеститор, пружајући подршку компанијама из свог портфеља да помозите им да расту и побољшају пословање како би се олакшала даља улагања и утицај.

Дапхне Евинг-Цхов: Тим и Блер, можете ли ми рећи о иновацији или подухвату који се односи на храну који вам је био посебно изванредан?

Блер Киршнер: Одличан пример из нашег програма стипендија је Кули Кули, коју води невероватна извршна директорка, Лиса Цуртис. Кули Кули ствара одрживе грицкалице из суперхране и природно енергизирајуће моринга прахове који побољшавају здравље и исхрану жена и планете.

Као сертификована Б Цорп, Кули Кули испуњава високе стандарде еколошког учинка и јавне транспарентности и директно је партнер са малим породичним фармерима и женским задругама како би им помогао да прошире своје пословање и приступе тржишту САД. Морингу често узгајају и прерађују жене, што је чини одличним усевом за жене мале фармерке које желе да допуне приходе свог домаћинства. Пружајући сталну техничку помоћ и флексибилне услове плаћања, они откључавају снагу америчког тржишта за наше партнере добављаче.

Лизина упорност и пажљив приступ пословању створила је невероватан раст за њену компанију од нашег првог одељења 2015. године и такође је резултирала значајним утицајем, генеришући 5.2 милиона долара прихода за Моринга Фармерс. Компанија је подржала преко 3200 жена и породичних фармера и засађено је или очувано више од 24 милиона стабала моринге.

Компанија је такође обезбедила инвестиције од стране стратешких компанија као што су Келлог и Гриффитх Фоодс и водећих аг инвеститора као што је С2Г Вентурес.

Тим Ли: Пример компаније Кирцхнер Ассет Манагемент је портфолио инвестиција у Сол Цуисине, канадског пионира у алтернативама протеина на бази биљака. Његов оснивач, Дрор Балсхине, увидео је предности живота без меса много пре већине, започевши посао 1997. године, више од деценије пре Беионд Меат и Импоссибле Фоодс.

^{(Видео изнад је Дрор Балсхине како пева своју љубавну песму на бази биљке, Цаули (Ти си мој омиљени цвет)}

Из перспективе утицаја, компаније као што је Сол Цуисине су од виталног значаја. Иновације у месу биљног порекла могу да играју важну улогу у решавању великих еколошких проблема (климатске промене, биодиверзитет, изгубљена станишта, добробит животиња) и промовисању здравије алтернативе исхрани широм света.

Сол Цуисине је показао посебно снажан потенцијал нашем тиму, због Дроровог упорног инсистирања на производњи најздравијих производа у категорији без жртвовања укуса, разноликости и искуства. Током много година и значајних улагања у истраживање и развој и иновације процеса, Сол Цуисине је развио широку лепезу јеловника који су се протезали много даље од пљескавица са хамбургерима које су биле рангиране изнад конкуренције у слепим тестовима укуса за нутритивни профил, квалитет и укус.

Али упркос свим својим обећањима и потенцијалима, Сол Цуисине није био имун на финансијске реалности прехрамбене индустрије. Тесне марже и недостатак финансирања створили су зачарани круг у којем је способност Сол Цуисине-а да се такмичи са новијим, већим играчима опадала.

Кирцхнер Ассет Манагемент се укључио 2019. године, преузимајући улогу кључног инвеститора и директора одбора. Са приступом Миндфул Фоод, радили смо са Дрором и његовим тимом на врхунском квалитету и преоријентисању кључних аспеката пословног плана, максимално искористивши ограничени капитал који је био при руци. У року од 2 године, приходи су отишли ​​од без раста на ЦАГР од преко 60%, марже су се значајно побољшале, а приступ капиталу је постао лакши. 

Важан део пута био је повећање разноликости и укључивање у управљачки тим и управни одбор. Стратешки, одбор је еволуирао у одбор који су већину представљале изузетно талентоване и способне жене из индустрије. 

Пошто су се сви делови компаније светске класе коначно спојили на пажљив начин, било је готово логично да се Сол Цуисине обрати за куповину. У ствари, то се догодило када је ПлантПлус Фоодс, мултинационална заједничка компанија коју су креирали гиганти за прераду хране АДМ и Марфриг, купила посао за 100 милиона долара у јануару 2022.

Лепота приступа Миндфул Фоод је у томе што се такође завршава награђујућим финансијским исходом за инвеститоре.