На киселом тржишту, ових 5 акција су биле слатке

Док је већина акција ове године скочила, неколико је порасло на висини. Многе, али никако све, су залихе енергије. А нису ни сви скупи. Ево пет акција које су у супротности са опадајућим трендом.

Док ово пишем, тржиште је пало за око 20% за годину дана. ЕкконМобилбесплатне КСОМ
(КСОМ) је порастао за 37%. Наравно, многе енергетске залихе су порасле, јер је цена нафте скочила. Еккон се истиче у неколико аспеката.

То је највећа нафтна компанија у САД. Потпуно је интегрисана од врха бушилице до бензинске пумпе. Има један од јачих биланса у индустрији. И то је релативно конзервативан избор, са приносом од дивиденде од 4%.

Упркос овогодишњем порасту, Еккон акције и даље имају разумну цену – 14 пута више од недавне зараде и девет пута процењене зараде за наредна четири квартала.

Иако је ове године порастао само за нешто више од 1%, Срео живот (МЕТ) је надмашио Стандард & Поор'с 500 индекс за око 21 поен. Профитабилан у 14 од последњих 15 година, Мет се обраћа инвеститорима који нису склони ризику јер је његово пословање – углавном групно животно и здравствено осигурање – стабилно.

Највећи део привлачности овде је дивиденда, са приносом од око 3%. Компанија је повећала своју дивиденду девет година заредом.

Камате ће вероватно порасти у наредних годину-две. Све у свему, то је вероватно добро за велике осигураваче. Они обично улажу свој флоат (новац који је примљен у премије и још није потребан за потраживања) у обвезнице. Нови флоат се може уложити у обвезнице које плаћају већи купон.

Постоји дугорочни тренд да људи купују више своје робе на интернету, уместо да иду у продавницу. Све купљено на мрежи мора бити испоручено, обично у кутији. Тако да то није изненађујуће Пацкагинг Цорп. из Америке (ПКГ) је остварио добар профит у последњих неколико година.

У протекла четири квартала, принос компаније на уложени капитал био је нешто више од 17%, што је најбољи резултат икада. Да ли је пандемија помогла тако што је протерала људе из продавница? Сигурно. Али мислим да ће јаки профити вероватно остати јаки.

Дуг, са 73% акционарског капитала, је у зони коју сматрам прихватљивом. Али пазите на то, као и на резултате када се пандемија смири.

Органон ОГН
има компликовану историју. Основан је 1923. године у Холандији и купио га је Сцхеринг-Плоугх 2007. године. Мерцк је 2009. године купио Сцхеринг Плоугх. 2021. године, Мерцк је одвојио своје пословање у области здравља жена и биосличних препарата као ).

Ове године до 24. јуна, Органон је у порасту од 15% надмашивши опадајући С&П 500 за 35 процентних поена. Ово је шпекулативна акција јер је Мерцк пребацио гомилу свог дуга на Органон, остављајући му нестабилне финансије и однос дуга и капитала седам према један.

Из тог разлога, вероватно не бих купио акције лично. Али волим пословне линије, и волим јефтиност акција. Продаје се за само седам пута већу зараду.

Још шпекулативније, али још јефтиније Алфа металуршки ресурси (АМР), који се продаје за само четири пута више од недавне зараде и ове године се више него удвостручио.

Са седиштем у Бристолу, у држави Тенеси, компанија копа металуршки угаљ - то јест угаљ који се користи за производњу челика - и термални угаљ који се користи за производњу електричне енергије.

Угаљ, најблаже речено, није енергент будућности. Али тренутно иде добро. Високе цене природног гаса омогућиле су компанијама из угља да продају више термалног угља. Извозно тржиште је јако. А цене енергије генерално расту. Дакле, ово није петогодишња представа, али можда добра једногодишња представа.

Прошли запис

Ова колона се уклапа у серију коју сам написао о акцијама које поседују и вредност и замах. Обично пишем два пута годишње, у фебруару и августу, али сам померио августовску на сада јер мислим да људи желе да виде које акције ове године сузбијају неповољну плиму тржишта.

Једногодишњи приноси се могу израчунати за 38 претходних колона у овој серији. Просечан принос је био 13.5%, наспрам 10.6% за Стандард & Поор'с Тотал Ретурн Индек.

Имајте на уму да су резултати моје колоне хипотетички и да их не треба мешати са резултатима које добијам за клијенте. Такође, прошли учинак не предвиђа будућност.

Откривање: Ја сам лично власник Мет Лифе акција и Мет Лифе цалл опција у хеџ фонду којим управљам. Поседујем Еккон за неке клијенте који желе конзервативан приступ или који наглашавају дивиденде.