У дивиденде у које верујемо – 3 повољне понуде у здравству са повећањем исплата

Нафтни титан Џон Д. Рокфелер је једном рекао: „Знаш ли једину ствар која ми причињава задовољство? То је да видим како моје дивиденде стижу.” Иако исплата дивиденде није тежак критеријум за сваку акцију укључену у портфеље мој тим и ја управљамо у Разборити шпекулант, и даље налазим значајну привлачност у акцијама које исплаћују дивиденде.

Пораст приноса од инвестиција са фиксним приходом учинио је ове инструменте далеко интересантнијим него што су били годинама. Наравно, ово је надокнађено претњом нарушавања куповне моћи услед одрживе инфлације.

Иако дивиденде никада нису загарантоване, историја Цорпорате Америца о растућим исплатама указује на то да овај део тржишта акција може помоћи инвеститорима да ублаже утицаје инфлације. Поред тога, приход који инвеститори добијају у периодима тржишних турбуленција требало би да помогне људима да мање брину о флуктуацијама цена.

Иако ни акције ни обвезнице нису имуне на волатилност у текућој години, и као што смо споменули у нашем најновијем посту: Улагање у окружење са вишим каматним стопама, студенти тржишне историје вероватно разумеју да је једини закључак који можемо да извучемо о растућим каматним стопама да су оне препрека за обвезнице.

Наравно, распродаје, падови, повлачења, корекције, па чак и медвеђа тржишта су догађаји које су инвеститори у капитал увек морали да трпе, али акције које плаћају дивиденде су надмашиле своје колеге без дивиденди са великом разликом у трци за дугорочне приносе.

Тхе Прудент Спецулатор СПЕЦИЈАЛНИ ИЗВЕШТАЈ: Инфлација 101Б

ДИВИДЕНД ХИКЕРС

Значајно је да је С&П 500 индекс дивиденди Аристократа (који укључује акције компанија које су исплатиле и повећале своје годишње дивиденде најмање 50 узастопних година) био водећи у текућој години, пао за 5.5% на основу укупног приноса од 21. децембра (у односу на -17.3% за шири индекс).

Један аристократа, Абботт ЛабораториесАБТ
је смањен за више од 20% од почетка године, пошто се очекује да ће бум тестирања на ЦОВИД-XNUMX драстично успорити следеће године, а опозив формуле за бебе је угрозио сегмент исхране.

Пад акција чини тренутни П/Е вишеструки од 19 веома разумном ценом, имајући у виду да је историјски просек изнад 30. Даље, компанија се може похвалити разноврсним током прихода који би требало да заштити тренутну исплату дивиденди са више начина за раст, посебно унутар Медицинска средства и одељење Алинити.

Абботтов успех у тестирању на ЦОВИД-19 учинио га је главним зупчаником у борби против вируса. Напори су више него удвостручили готовину у њеном билансу стања у поређењу са пре пандемије, што повећава вероватноћу укључивања М&А активности с обзиром на склоност менаџмента ка пословима у не тако далекој прошлости.

Коначно, раније овог месеца, Абботт је повећао дивиденду за 8.5%, чиме је принос порастао на 1.9%.

БИГ ПХАРМА

Такође су зрела за избор два фармацеутска великана који се данас не сматрају аристократама, али су можда на добром путу јер су обојица повећали своје дивиденде у последњих месец дана.

ПфизеровеПФЕ
Партнерство са БиоНТецх-ом је добро познато, јер је у протекле две године од вакцине против ЦОВИД-а генерисало више од 60 милијарди долара, али аналитичари предвиђају да ће та цифра пасти на испод 10 милијарди долара до 2030. Ипак, компанија је недавно рекла да процењује 15 милијарди долара могућност продаје своје мРНА франшизе (која укључује грип, комбиновани грип/ЦОВИД и друге експерименталне кандидате за вакцину) до 2030.

Још у новембру, менаџмент је подигао доњи крај своје прогнозе прихода за 2022. годину на 99.5 милијарди долара, у односу на 98 милијарди долара. Повећање укључује повећање процене прихода од вакцине против ЦОВИД-а током целе године за 2 милијарде до 34 милијарде долара након што је продаја у трећем кварталу достигла скоро две милијарде долара у односу на просечну пројекцију аналитичара и око 3 милијарде долара продаје Пакловида (пилула за ЦОВИД компаније). Очекивања за прилагођени ЕПС такође су порасла, попевши се на распон од 2 до 22 долара, са распона од 6.40 до 6.50 долара.

Са своје стране, Мерцк & Цо. (МРК) је пронашао главне победнике Кеитруду, Лагеврио, Гардасил и Јанувију у брзини од сваке бруто зараде од преко 3 милијарде долара у 2022. (прва два превладавају препреку у једном тромесечју). Ова достигнућа и дубок цевовод са простором за додавање постојећим франшизама представљају убедљиву прилику за раст по веома разумној процени.

Резултати објављени прошле недеље из клиничке студије Кеитруде у средњој фази у комбинацији са експерименталном персонализованом мРНА вакцином против рака могли би значити да је њено сопствено мРНА партнерство иза угла. Персонализовану измишљотину рака креирала је Модерна (МРНА), која је показала статистички значајно и клинички значајно побољшање у примарној крајњој тачки преживљавања без рецидива од меланома (и смањила ризик од рецидива или смрти за 44%) у односу на само Кеитруда (која је већ смањио ризик од смрти или рецидива за 43% у односу на плацебо у тестирању).

Две компаније планирају да покрену студију Фазе 3 на пацијентима са меланомом 2023. године, која ће морати да потврди налазе из Фазе 2, док постоји потенцијал да би слична комбинација (која укључује узорке ткива пацијената) могла да постигне додатне онколошке индикације осим рака коже.

Мерцк се може похвалити историјом враћања готовине акционарима, разноврсним током прихода и солидним стварањем слободног тока новца.

И Пфизер и Мерцк су доступни за унапред П/Е вишекратнике испод оног код С&П 500 са приносом на дивиденду од 3.2% и 2.6%, респективно.