Повећана инсајдерска продаја и С&П процена машу великим жутим заставама

Како се игра још једна трговачка недеља, хајде да извршимо збир тржишта.

Већина главних индекса капитала затворила је близу својих интрадневних максимума у ​​четвртак пошто су три графикона успела да се затворе изнад својих краткорочних линија пада тренда. Кумулативна ширина тржишта такође је забележила незнатно побољшање.

Док су МцЦлеллан ОБ/ОС осцилатори и даље препродани, корпоративни инсајдери настављају да интензивирају своју продајну активност. А процена С&П 500 остаје на значајној премији у односу на фер вредност. Ово је у вези са 10-годишњим приносом трезора у узлазном тренду.

Све ово даје довољну тежину на ваги да сугерише да останете опрезни у погледу акција.

Сада да копамо мало дубље…

Неки индексни графикони постају неутрални

Извор графикона: Ворден

На графиконима, главни индекси капитала су у четвртак закључили више са позитивним интерним показатељима НИСЕ и Насдак-а, пошто су оба забележила пад обима трговања у односу на претходну сесију.

Већина се затворила близу својих највиших вредности на сесији што је омогућило С&П 500, Насдак Цомпосите (види горе) и Насдак 100 да се затворе изнад својих краткорочних линија опадања, претварајући поменуте трендове у неутралне од медвеђег. Међутим, остали су и даље у негативним трендовима.

Кумулативна ширина тржишта довела је до незнатног побољшања пошто су линије напредовања/опадања Алл Екцханге и НИСЕ постале неутралне од медвеђег, а Насдак је остао негативан.

Стохастички нивои су препродани на свим графиконима, али тек треба да генеришу биковске сигнале укрштања.

Повећана инсајдерска продаја

На контролној табли података, 1-дневни МцЦлеллан Овербоугхт/Оверсолд осцилатори су и даље препродати, али мање (Алл Екцханге: -60.3 НИСЕ: -68.25 Насдак: -53.93). Потенцијал одбијања је ослабио.

Проценат емисија С&П 500 којима се тргује изнад њиховог 50-дневног покретног просека (супротан индикатор) порастао је на 50% и остаје на неутралном сигналу.

Отворени инсајдерски однос куповине/продаје наставља да маше великом жутом заставом, по нашем мишљењу, пошто су инсајдери наставили да интензивирају своју недавну продајну активност на 18.8 медведа. Они су били веома активни продавци у последњих неколико сесија суочени са опадањем тржишта. Више бисмо волели да их видимо као купце слабости, али таква акција тек треба да се појави.

Опен Инсидер однос куповине/продаје је 18.8% (медвеђи)

Ридекс коефицијент без тренда (супротан индикатор) је склизнуо на +0.03 и неутралан је.

Овонедељни ААИИ коефицијент медвед/бик (супротан индикатор) пао је на 0.87 пошто је медвеђе расположење опадало и остало неутрално.

Инвеститор Интеллигенце Беар/Булл Ратио (супротан индикатор) је неутралан на 59.4.

Процена С&П-а је растегнута

Процена и даље забрињава.

Предходне 12-месечне консензусне процене зараде Блоомберга за С&П 500 пале су на 220.69 долара по деоници и настављају да представљају проблем јер његов П/Е вишеструки од 18.2к остаје на значајној премији у односу на фер вредност „правила 20“ од 16.1к. Понављамо да процена, по нашем мишљењу, и даље оставља мало простора за грешке за акције.

Принос С&П-а на терминску зараду је 5.55%.

Принос 10-годишњег трезора је завршио нижим нивоом од 3.88%. Налази се у краткорочном растућем тренду са подршком од 3.76% и отпором на 4.01%, према нашој анализи.

Наш изглед тржишта

Док су графикони тренутно углавном у позитивним трендовима, повећање инсајдерске продаје и тржишне вредности и даље сугеришу да је опрез и даље прикладан пре него што се уђе.