Вредно улагање: 3 индустрије са 3% или већим приносом од дивиденди

Индустрије нуде добар извор дугорочног раста дивиденди и снабдевају изненађујуће велики број акција са веома дугом историјом подизања дивиденди. У ствари, 13 од 65 Дивиденд Аристоцратс — акције које су повећавале своје дивиденде 25 и више узастопних година — долазе из индустријског сектора.

Ево три индустријске акције које су подизале своје дивиденде најмање 25 узастопних година и које имају способност да произведу дугорочни раст кроз пуни економски циклус:

Останите приковани за 3М ​​Цо.

3М (МММ) повећава своју дивиденду више од 60 година за редом. 3М продаје више од 60,000 производа који се свакодневно користе у домовима, болницама, пословним зградама и школама широм света. Има око 95,000 запослених и опслужује купце у више од 200 земаља. Од другог квартала 2019. године, 3М се сада састоји од четири одвојена одељења: Безбедност и индустрија, Здравствена заштита, Транспорт и електроника и Потрошачи.

Његов дугорочни раст је такође подржан конкурентским предностима компаније. 3М-ова иновација је једна од највећих конкурентских предности компаније. Компанија циља на истраживање и развој у износу од 6% од продаје (око 2 милијарде долара годишње) како би креирала нове производе који ће задовољити потражњу потрошача. Ова потрошња се показала као корисна за компанију јер је 30% продаје током прошле фискалне године било од производа који нису постојали пре пет година. 3М-ова посвећеност развоју иновативних производа довела је до портфеља од више од 100,000 патената.

3М је раније овог месеца известио о резултатима зараде у другом кварталу, показујући да је приход смањен за 2.8% на 8.7 милијарди долара, али је био у складу са очекивањима. Прилагођена добит по акцији од 2.48 УСД у поређењу са 2.59 УСД у претходној години, али је била 0.04 УСД изнад процена.

Органски раст за квартал био је 1% за квартал. Сафети & Индустриал је имао органски раст од 0.7% јер овај сегмент наставља да бележи добитке у индустријским лепковима и тракама, абразивима и системима за маскирање, иако је лична безбедност поново опала. Транспорт и електроника побољшали су се за 0.5% пошто су произвођачи напредних материјала, комерцијалних решења и оригиналне аутомобилске опреме били већи у овом кварталу.

Транспорт и безбедност су опали у односу на претходну годину. Здравствена заштита је порасла за 4.4% захваљујући снази у наукама о сепарацији и пречишћавању, здравственим информационим системима, медицинским решењима и оралној нези. Приходи од безбедности хране остали су непромењени, док су потрошачи опали за 2.5%. 3М је рекао раније ове недеље планираће да одвоји своју здравствену заштиту пословање у посебно јавно предузеће. 

3М је пружио ажуриране изгледе за 2022. годину, при чему компанија сада очекује прилагођени ЕПС од 10.30 УСД до 10.80 УСД за годину, што је пад са 10.75 УСД на 11.25 УСД раније. Ипак, 3М би требало да остане високо профитабилан чак иу тешком економском окружењу. То је оно што је омогућило 3М да повећа своју дивиденду толико година. Акције тренутно доносе принос од 4.2%.

Алати за посао: Станлеи Блацк & Децкер 

Стенли Блек & Декер (СВК) је светски лидер у производњи електричних алата, ручних алата и сличних предмета. Компанија држи водећу глобалну позицију у продаји алата и складишта. Станлеи Блацк & Децкер је други у свету у областима комерцијалне електронске безбедности и пројектованог причвршћивања.

Компанија је пропустила процене за други квартал. Приход од 4.39 милијарди долара за други квартал премашио је очекивања за 350 милиона долара. Ипак, приход је порастао за 16% за квартал. Прилагођена добит по акцији од 1.77 долара промашена за 0.36 долара по акцији. Поред тога, компанија је смањила своје целогодишње смернице, сада очекујући прилагођени ЕПС у распону од 5.00 до 6.00 долара за 2022.

Убудуће, Станлеи Блацк & Децкер би требало да буде у могућности да се врати расту зараде. Главна конкурентска предност компаније је њен глобални обим, који јој омогућава да смањи трошкове када се економија окрене. Заједно са финансијским резултатима у другом кварталу, компанија је најавила нову глобалну иницијативу за смањење трошкова, за коју се очекује да ће генерисати уштеде пре опорезивања од 1 милијарде долара до краја 2023. и 2 милијарде долара у року од 3 године.

Иако су недавни резултати разочарали инвеститоре, верујемо да су акције сада убедљива куповина на основу процене и дивиденди. Како је цена акција пала за 48% од почетка године, инвеститори сада имају прилику да купе овог глобалног лидера по цени од 17.5% и приносу од дивиденде од 3.4%. П/Е је много нижи од просечног П/Е акција током протекле деценије, док је принос од дивиденди близу 10-годишњег максимума.

Очекује се да ће однос исплате дивиденде бити испод 60% на средини новог опсега смерница. Ово указује да је дивиденда сигурна, чак и са смањеним смерницама за ову годину. У међувремену, компанија наставља да повећава дивиденду сваке године, као што је то чинила више од 50 узастопних година.

Упознајте Маттхевс Интернатионал

Маттхевс Интернатионал Цорпоратион (МАТВ) пружа бренд услуге, производе за меморијализацију и индустријске технологије на глобалном нивоу. Три пословна сегмента компаније су разноврсна. СГК Бранд Солутионс сегмент је Маттхевсов врхунски генератор продаје и пружа услуге развоја бренда, опрему за штампање, услуге креативног дизајна и алате за утискивање за индустрију потрошачке робе и амбалаже. Сегмент Мемориализатион продаје производе за обележавање споменика, ковчеге и опрему за кремацију погребној индустрији. Сегмент индустријских технологија је мањи од друга два предузећа и дизајнира, производи и дистрибуира технологије и решења за обележавање, кодирање и индустријску аутоматизацију.

Компанија је забележила дупли резултат у другом кварталу. Приход од 421.7 милиона долара надмашио је очекивања за 1.9 милиона долара, док је прилагођена добит по акцији од 0.58 долара премашила два цента по акцији.

У будућности, кључни катализатори раста ЕПС компаније Маттхевс Интернатионал су аквизиције и смањење трошкова. Компанија тражи комплементарне могућности аквизиције, које могу проширити њене могућности у постојећим пословима или проширити корпорацију још више географски. Метјуз има за циљ да постигне дугорочни годишњи принос на уложени капитал од најмање 12% на ове аквизиције. Континуирано смањење дуга ће смањити трошкове камата, а Маттхевс Интернатионал ради на побољшању структуре трошкова. Компанија је такође посвећена откупу акција опортунистички уз вишак новчаних токова.

Коефицијент исплате дивиденде за Маттхевс Интернатионал је био веома конзервативан и очекује се да ће достићи 29% за ову годину. Ово подразумева веома сигурну исплату. Компанија има конкурентску предност у томе што је јединствено диверзификована у својим пословима, што јој омогућава да преброди различите олује на консолидованој основи. Маттхевс Интернатионал се такође разликује по томе што нуди широк спектар услуга на глобалном нивоу где може да добије тржишни удео у фрагментираној индустрији.

Маттхевс Интернатионал је повећао дивиденду 28 узастопних година, док принос акцијама износи 3.1%. (Напомена: МАТВ технички није на Аристократу, јер не испуњава захтев за минималну тржишну капитализацију, али је повећао своје дивиденде дуже од четврт века.)