Инфлација и Фед изазивају једносмерно путовање до тржишне беде: Џим Бјанко

Док инфлација не достигне врхунац и док Федералне резерве не престану да повећавају стопе, прогностичар тржишта Џим Бјанко упозорава да је Волстрит на једносмерном путу ка беди.

„Фед има само једно средство да уведе инфлацију, а то је да морају да успоре тражњу“, рекао је председник Бианцо Ресеарцх-а за ЦНБЦ „Фаст Монеи" У уторак. „Можда нам се не допада оно што се дешава, али у згради Еццлес у Вашингтону, мислим да нису превише узнемирени оним што су видели на берзи последњих неколико недеља.

С&П КСНУМКС пао пети дан за редом и саплео дубље у медведје тржиште у уторак. Индекс је сада пао за 23% у односу на свој рекорд свих времена 4. јануара Насдак је смањен за 33% и Дов 18% од својих рекордних нивоа.

„Ми смо у сценарију лоших вести, добре вести јер имате 390,000 радних места у мају,“, рекао је Бјанко. „Они [Фед] се осећају као да могу да загорче берзу без стварања незапослености.

У међувремену, мерило Принос од 10 година достигла је највиши ниво од априла 2011. Сада је око 3.48%, што представља повећање од 17% у односу на само протеклу недељу.

„Тржиште обвезница, а ја ћу употребити врло технички израз, сада је потпуна збрка“, рекао је он. „Губици које сте видели на тржишту обвезница од године до данас највећи су икада. Ово ће бити најгора година у историји тржишта обвезница. Тржиште покривено хипотекама није ништа боље. Ликвидност је страшна.”

Бианцо се припремао за повратак инфлације за две године. У емисији ЦНБЦ „Традинг Натион“ у децембру 2020, он је упозорио да ће инфлација скочити на максимум који није виђен у једној генерацији.

„Стиже вам квантитативно пооштравање. Одлази највећи купац обвезница. А то су Федералне резерве“, рекао је Бјанко. „Натерали сте их да буду веома храбри у подизању стопа.“

Бјанко очекује да ће Фед у среду повећати стопе за 75 базних поена, што је у складу са проценама Волстрита. Он такође предвиђа још једно повећање од 75 базних поена на следећем састанку у јулу.

„Могли бисте довољно да подигнете стопе и могли бисте да искасапите економију, а потражња може да падне са литице и можете имати инфлација сићи. Сада, то није начин на који ви или ја желимо да се то уради“, рекао је Бјанко. „Постоји велика вероватноћа да ће отићи предалеко и направити већи неред од овога.“

Он тврди да Фед треба да види озбиљну штету по економију како би одустао од своје политике пооштравања. С обзиром да инфлација утиче на сваки кутак економије, упозорава он практично свако финансијско средство је подложно оштрим губицима. Према Бјанку, шансе су против меког или чак меког слетања.

Његов изузетак су роба, која је позиционирана да победи инфлацију. Међутим, Бјанко упозорава да и ту постоје озбиљни ризици.

„Још нисте тамо у потрази за уништењем. И тако, мислим да док то не учините, роба ће наставити да расте“, рекао је он. „Али упозорење које бих дао људима у вези са робом је да имају крипто нивое волатилности.“

За оне са ниском толеранцијом на ризике, Бјанко верује да би рачуни на тржишту новца који су осигурани од стране државе требало да почну да изгледају привлачније. На основу повећања од 75 базних поена, он види да ће скочити за 1.5% у року од две недеље. Тренутна национална просечна стопа износи 0.08% на рачун тржишта новца, према најновијем недељном истраживању институција Банкрате.цом.

Тешко да би то пратило инфлацију. Али Бјанко види мало алтернатива за инвеститоре.

„Тренутно је све једносмерна улица у погрешном правцу“, рекао је Бјанко.

Одрицање од одговорности