Инфлација је усијана. Како заштитити свој портфељ и повећати приход.

Пре те надоградње, каже Џаред Вудард из БофА Глобал Ресеарцх-а, истраживачки комитет није имао дивиденде, већ је мислио да „постоје боља места за улагање новог капитала“.

„Данас смо у тренутку од средине до касног циклуса, Федералне резерве можда повећавају каматне стопе, [и] можемо видети да се инфлација задржава дуже него што су људи мислили“, каже Вудард, који води истраживачки комитет. „Акције раста, на пример, једноставно нису ваш пријатељ у периоду високе инфлације и растућих каматних стопа.

У истраживачкој белешци од 11. јануара, Вудард је написао да је „раст дивиденди константно надмашио инфлацију од 1950. године“, чак и у временима када је инфлација скочила, као што је то било 1970-их и 1980-их.

„Са ЕТФ-ом за дивиденде“, каже он, „бити ћете плаћени, а ваше дивиденде могу временом расти и надмашити инфлацију.“

Одвојено од БофА-овог позива, Баррон је had (имао)

Морнингстар

саставите листу ових ЕТФ-ова, а у пратећу табелу смо укључили 10 највећих по имовини под управљањем од 31. децембра.

На основу нето прилива за ова средства, инвеститори су се потрудили да дивиденде ЕТФ-ове у право време. ЕТФ-ови за дивиденде су прошле године процијенили нето приливе од скоро 49 милијарди долара, у односу на око 8 милијарди долара годину дана раније, према Морнингстару.

31 милијарди долара

Дивидендни капитал Сцхваб САД
ЕТФ (тицкер: СЦХД) је прошле године зарадио скоро 10 милијарди долара готовине на нето основи, више него било који други ЕТФ за дивиденду, према Морнингстару. Сви фондови наведени у табели су прошле године имали нето прилив, али у различитом степену.

Иако постоји много ЕТФ-ова за дивиденде које можете изабрати, инвеститори морају да ураде свој домаћи задатак.

„Прво и најважније, важно је схватити да се не стварају два иста ЕТФ-а за дивиденду“, каже Бен Џонсон, директор глобалног истраживања ЕТФ-а у Морнингстару. „Заиста је важно проучити детаље, посебно детаље наведене у методологијама индекса ових фондова.

Међу стварима које инвеститори треба да испитају, каже Џонсон, су скуп акција из којих фонд црпи, како се те акције бирају из тог фонда, како се пондеришу фондови и како се индекс ребалансира.

Ипак, растуће дивиденде су традиционално биле добра заштита од инфлације, а ЕТФ-ови за дивиденде, са својим релативно ниским односом трошкова, могу имати смисла.

С&П 500 индекс
дивиденде по акцији и зарада по акцији историјски су се кретале заједно, при чему су прве расле у просеку за 7.7% годишње, а друге за 6.9% од 1946. године, према БофА Глобал Ресеарцх-у. Дивиденде су расле на годишњем нивоу од 5.6% од 1950. године, испред 3.5% за инфлацију.

Уопштено говорећи, ЕТФ-ови за дивиденде имају тенденцију да падају у две категорије: оне које траже акције са већим приносом и оне које наглашавају акције са растом дивиденди.

Међу највећим ЕТФ-овима за дивиденде, „инвеститори су генерално показали склоност узгајивачима - за оне ЕТФ-ове који желе да поседују акције које имају историју плаћања и раста својих дивиденди и вероватно ће то наставити да раде“, каже Џонсон.

Са имовином од око 70 милијарди долара од 31. децембра

Вангуард дивиденда апрециатион
ЕТФ (ВИГ) је највећи фонд у овој групи. Циљ му је да прати учинак С&П индекса узгајивача дивиденди.

Укључени су највећи фондови фонда на крају 2021

Microsoft

(МСФТ), који има релативно низак принос од 0.8%, али је повећао своју дивиденду на око двоцифрен снимак последњих година;

УнитедХеалтх Гроуп

(УНХ), што даје 1.2%;

Јохнсон & Јохнсон

(ЈЊ), 2.5%; и

Хоме Депот

(ХД), 1.8%. УнитедХеалтх и Хоме Депот су такође прошле године забележили двоцифрено повећање дивиденди, док је Јохнсон & Јохнсон'с износио око 5%.

Супротно томе,

Вангуард висок принос од дивиденди
ЕТФ (ВИМ) настоји да прати ФТСЕ индекс високих дивиденди. Састоји се од акција „које исплаћују дивиденде које су генерално веће од просека“, према сажетом проспекту фонда, али покушава делимично да ублажи инхерентни ризик акција са већим приносом тражећи компаније већег квалитета.

Према Морнингстару, 12-месечни принос фонда је 2.78%, што је знатно више од 1.67% за Вангуард Дивиденд Аппрециатион ЕТФ. Иако ова два Вангуард фонда имају другачији приступ, било је преклапања у њиховим недавним главним фондовима, укључујући

ЈПМорган Цхасе

(ЈПМ), Хоме Депот и Јохнсон & Јохнсон.

Воодард истиче да пондери сектора могу значајно да варирају међу овим ЕТФ-овима. На пример, највећи секторски пондери Сцхваб УС Дивиденд Екуити ЕТФ били су финансије и информационе технологије, оба на више од 20% од 31. децембра. Насупрот томе,

СПДР С&П дивиденда

Најнижи пондер ЕТФ-а (СДИ) била је технологија, са 3%; највећи су били потрошачки производи (16.43%), а затим индустријски (15.21%).

Стратегија ЕТФ-а за дивиденде није сигурна. БофА наводи могућност да компаније задрже своје „готовинске резерве усред растуће неизвесности око Цовида, упорног инфлаторног притиска и утицаја повећања Фед-а на изгледе за раст“ као могуће препреке.

Ипак, ова средства могу имати много смисла у овом окружењу, каже Воодард, подсећајући инвеститоре да обаве дужну пажњу: „Заиста вреди погледати испод хаубе“.

Пишите Лавренце Ц. Страусс у [емаил заштићен]