Могући војни сукоб око острвске демократије Тајвана, за коју Пекинг тврди да је сопствена и рекао је да ће употребити силу за поновно уједињење ако буде потребно, био би сценарио типа „без опкладе“ који би вероватно потресао глобална тржишта. У овом тренутку, геополитички стратези виде мало апетита у Кини за војну инвазију на Тајван, са напомињу аналитичари да је Пекинг више забринут за спречавање независности Тајвана него за форсирање уједињења.
Међутим, њена тврдња о Тајвану је црвена линија са дубоким историјским и културним коренима. Забринутост Пекинга да акције и коментари САД у протеклих шест година сугеришу на могућу ерозију у посвећености САД политици једне Кине подстичу најновију препирку која је укључивала Кину да откаже војне и климатске преговоре са САД и Белом кућом. позивајући кинеског амбасадора.
Пекинг је саопштио да ће војне вежбе трајати до 7. августа, али ако буду продужене, стратези ЈПМорган-а пишу да би то представљало војну блокаду која би могла значајно да нашкоди глобалном транспорту и појача глобални ланац снабдевања и логистичке поремећаје са којима се компаније боре са од пандемије. Тајвански мореуз је значајан бродски пут за глобалне ланце снабдевања – отварајући могућност за далекосежне таласе.
Инвеститори који траже могуће последице можда желе да почну са технолошким сектором. Екран који је раније ове године покренула Банк оф Америца оф
С&П КСНУМКС
компаније са откривеном директном продајом на Тајван појавило се 15 компанија.
Баррон је је додатно победио на листи како би пронашао пет акција које остварују 15% или више у продаји са Тајвана и тргују уз унапред вишеструку зараду изнад или мање од 5% попуста на историјске процене упркос двоцифреном паду до сада ове године.
| Компанија / тикер | Цена ($) | Напред П / Е. | од почетка године % | % од продаје на Тајвану |
|---|
| Терадине / ТЕР | 101.39 | 22.3 | -38% | 100% |
| Примењени материјали / АМАТ | 110.32 | 13.7 | -КСНУМКС | 100% |
| Лам Ресеарцх / ЛРЦКС | 524.36 | 14.2 | -КСНУМКС | 100% |
| Мицрон Тецхнологи / МУ | 62.93 | 9.7 | -КСНУМКС | 100% |
| Интел / ИНТЦ | 35.5 | 13.8 | -КСНУМКС | 100% |
Извори: ФацтСет; Банк оф Америца.
Није изненађујуће што је листа била препуна технолошких компанија, укључујући
Терадине
(ТЕР) и
Примењени материјал
(АМАТ) који остварују више од петине продаје са Тајвана, као и
Лам Ресеарцх
(ЛРЦКС),
Мицрон Тецхнологи
(МУ), и
интел
(ИНТЦ).
Неке од ових компанија, као
интел
,
ће имати користи на маргини јер тензије између САД и Кине гурају САД да појачају своју домаћу производњу чипова мерама попут недавно усвојеног закона о ЦХИПС-у и науци. Али фокус на Тајван ће ставити све већи фокус на индустрију чипова, а ово су акције које треба држати на радару због могуће нестабилности. То повећава притисак са којим су се ове акције већ суочиле ове године. Банк оф Америца деградиран његов рејтинг компанија попут
Терадине
раније овог лета, усред очекивања да би њихова продаја могла да се смањи следеће године, повређена строжом глобалном монетарном политиком, геополитичким превирањима и потрошачима који преиспитују потрошњу. Терадине се фокусира на тестирање чипова и има већу изложеност потрошачима, разлог који је аналитичар Банк оф Америца Вивек Арија навео за смањење оцене крајем јуна.
Били су и аналитичари довнбеат on
Лам Ресеарцх
,
која производи опрему за меморијске чипове, при чему је аналитичар Барцлаиса Блаине Цуртис крајем јула приметио да је пред компанијама које се баве полупроводницима велики ресет.
Пишите Ресхма Кападиа на [емаил заштићен]
